Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

Вывод: все  показатели и коэффициенты в норме, кроме соотношения оборотного и  внеоборотного капитала на 2010 год увеличилось на 0,08. Соотношение показателей незначительно меняется то в сторону уменьшение, то в сторону увеличения. Все это позволяет сделать вывод о том, что предприятие финансово независимо.

 

1.5. Оценка рентабельности предприятия

 

 

Рентабельность  – это показатель, определяющий  уровень доходности бизнеса. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность разных направлений деятельности. Они более полно характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами.

Анализ уровня рентабельности характеризуется такими показателями как:

Чистая рентабельность определяется как отношение чистой прибыли к средней стоимости собственного капитала предприятия; характеризует экономическую рентабельность всего используемого капитала (собственного и заемного).

 

1. Рентабельность  всего выпуска продукции определяет  эффективность затрат на производство продукции, и показывает, сколько прибыли от продажи получают с каждого рубля затрат на производство и реализацию.

R_{ВСЕГО ВЫПУСКА ПРОД.} = Прибыль от продажи/Себестоимость

R²⁰¹⁰_{ВСЕГО ВЫПУСКА ПРОД.} = 0,105

R²⁰¹¹_{ВСЕГО ВЫПУСКА ПРОД.} =0,067

Вывод: в 2010 году с каждого рубля получили прибыли 0,105 руб., а в 2011 – 0,067 руб. Прибыль падает.

 

2. Рентабельность продажи или Коэффициент менеджмента показывает отношение прибыли от продажи к выручке от реализации продукции.

R_ПРОД. = Прибыль от продажи/Выручка

R²⁰¹⁰_ПРОД. = 0,0939

R²⁰¹¹_ПРОД. = 0,062

 

3. Фондорентабельность  характеризует эффективность использования основных фондов предприятия. Она равна отношению валовой прибыли к стоимости основных фондов (строка 1130).

Ф_R = Валовая прибыль/стр.1130

Ф_R²⁰¹⁰ = 0,32

Ф_R²⁰¹¹ = 0,24

Вывод: с каждого  рубля, вложенного в основные фонды, в 2010 году прибыль составила 0,32 руб., а в 2011 – 0,24 руб.

 

4. Рентабельность  предприятия высчитывается отношением  чистой прибыли к стоимости имущества предприятия (стр.1600)

R_ПРЕДПР = Чистая прибыль/стр.1600

R²⁰¹⁰_ПРЕДПР = 0,034

R²⁰¹¹_ПРЕДПР = 0,0337

Вывод: в сравнении  с 2010 годом, рентабельность предприятия упала на 0,0003 в 2011 году.

 

5. Рентабельность  собственного капитала определяется  отношением чистой прибыли к собственному капиталу (стр. 1300)

R_{СОБ.КАП.} = Чистая прибыль/стр.1300

R²⁰¹⁰_{СОБ.КАП.} = 0,044

R²⁰¹¹_{СОБ.КАП.} = 0,042

 

Показатели  рентабельности довольно обобщенно характеризуют эффективность хозяйственной деятельности. На них оказывают влияние показатели рентабельности продукции (эффективности управления) и капиталоотдачи (деловой активности). Исходя из показателей рентабельности, можно сделать вывод о том, что все показатели падают, и если данная картина будет продолжаться, предприятие придет в убыток.

1.6. Оценка деловой активности

 

 

Термин «деловая активность» используют в современной  российской учетно-аналитической литературе не так давно – в связи с внедрением широко известных в различных странах мира методов анализа финансовой отчетности на основе аналитических коэффициентов. Деловая активность предприятия проявляется  в динамичности его развития, в достижении ею поставленных целей, которые отражают натуральные и стоимостные показатели, в эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции.

Основными показателями деловой активности являются:

 

1. Общая капиталоотдача  – показывает, насколько эффективно  предприятие использует инвестиции в оборотный капитал и как это влияет на рост продаж и равна отношению продукции или оборота к средней стоимости имущества предприятия.

К_ОБЩ = Выручка от реализации/стр.1600

R²⁰¹⁰_ОБЩ = 1,120

R²⁰¹¹_ОБЩ = 1,165

Вывод: в 2010 году с каждого рубля, вложенного в имущество предприятия получили 1,12 руб., а в 2011 году капиталоотдача возросла еще больше – до 1,165 руб.

 

2. Отдача основных  производственных фондов и нематериальных  активов рассчитывается как отношение  продукции или оборота к средней стоимости основных фондов и нематериальных активов.

К_ООПФ = Выручка от реализации/стр.1300

К²⁰¹⁰_ООПФ = 1,404

К²⁰¹¹_ООПФ = 1,466

Вывод: в данном предприятии выручка, приходящаяся на 1 руб. стоимости основных средств  и нематериальных активов составила в 2010 году 1,404 руб., а в 2011 – 1,466 руб.

3. Оборачиваемость всех оборотных активов – это отношение продукции или оборота к средней стоимости оборотных активов.

К_ООА = Выручка от реализации/стр.1200

К²⁰¹⁰_ООА = 2,086

К²⁰¹¹_ООА = 2,339

Рассчитаем также продолжительность 1 оборота в днях: ПР = 365/К_ООА

ПР_ООА2010 = 174,97 дня

ПР_ООА2011 = 156,03 дней.

Вывод: в 2010 году оборотные активы совершили 2,086 оборотов, а в 2011 – 2,339, что означает увеличение оборота продукции.

 

4. Оборачиваемость материальных запасов является отношением продукции или оборота к средней стоимости материальных запасов.

К_ОМЗ = Выручка от реализации/стр.1210

К²⁰¹⁰_ОМЗ = 4,34

К²⁰¹¹_ОМЗ = 4,13

ПР_ОМЗ2010 = 84,05 дня

ПР_ОМЗ2011 = 88,35 дней.

 

5. Оборачиваемость  дебиторской задолженности – это отношение продукции или оборота к средней величине дебиторской задолженности.

К_ОДЗ = Выручка от реализации/стр.1230

К²⁰¹⁰_ОДЗ = 6,439

К²⁰¹¹_ОДЗ = 6,991

ПР_ОДЗ2010 = 56,69 дней

ПР_ОДЗ2011 = 52,21 дня.

 

6. Оборачиваемость  банковского актива – это отношение продукции к сумме финансовых вложений предприятия и его денежных средств.

К_ОБА = Выручка от реализации/(стр.1250+стр.1240)

К²⁰¹⁰_ОБА = 12,684

К²⁰¹¹_ОБА = 32,716

ПР_ОБА2010 = 365/12,6132 = 28,78 дней

ПР_ОБА2011 = 365/32,239 = 11,16 дней.

 

7. Оборачиваемость  собственного капитала – это  отношение продукции к собственному  капиталу.

К_ОСК = Выручка от реализации/стр.1300

К²⁰¹⁰_ОСК = 1,404

К²⁰¹¹_ОСК = 1,466

ПР_ОСК2010 = 260,05 дней

ПР_ОСК2011 = 248,91 дней.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

 

Согласно  выбранной теме были охарактеризованы финансовое и хозяйственное состояния предприятия, рассмотрены его показатели финансово-хозяйственной деятельности.

На основе этих показателей был проведен анализ и прослежена динамика финансово-хозяйственной деятельности данного предприятия.

С точки зрения прибыльности мы видим, что на данном предприятии она невысока и за отчетный период еще снизилась.

Рассчитав коэффициенты рентабельности, мы увидели, что они крайне низки. Коэффициенты рентабельности основных средств и рентабельности собственного капитала почти одинаковы и к тому же уменьшаются примерно одинаковыми темпами. Это объясняется тем, что большая часть основных средств сформирована за счет собственного капитала.

Размер дебиторской  задолженности предприятия намного  выше кредиторской, но следует отметить, что за отчетный период обе задолженности  уменьшились. Также уменьшился срок погашения задолженностей, что можно оценить как положительный момент.

О ликвидности  баланса в 2010 году можно сказать, что имеет место эпизодическая неплатежеспособность и финансовая неустойчивость. В 2011 – усиление неплатежеспособности и финансовой неустойчивости.

Положительным моментом в определении ликвидности  можно считать наличие у предприятия чистого оборотного капитала, который к тому же превышает уставной капитал в несколько раз.

Для данного  предприятия характерен довольно высокий  уровень коэффициента автономии, что  говорит о том, что зависимость  предприятия от привлеченного капитала невысока, а в 2011 году она еще увеличилась. Это означает, что предприятие способно за счет собственных средств погасить свои обязательства.

Предприятию необходимо увеличить выпуск продукции, т.к. в основном оно держится за счет собственных средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список источников

 

 

1. «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия» Т.Б. Бердникова учебное пособие Москва Инфра-м 2005
2. Аванесова Т.И., Ярыгина Е.Н. «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»: Учебное пособие. – Петропавловск-Камчатский: КамчатГТУ, 2006. – 93с.
3. Аванесова Т.И. «Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия»: учебное пособие. – Петропавловск-Камчатский: КамчатГТУ, 2005г. – 155с.
4. Протасов В.Ф., Протасова А.В. «Анализ деятельности предприятия (фирмы) производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг, оценка персонала.» 2-е изд. – М.: Финансы и статистика, 2005.
5. Савицкая Г.В. «Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. краткий курс». 3-е издание испр. М.: Инфра-М, 2005.
6. Чуев И.Н., Чечевицина И.Н. «Анализ  финансово-хозяйственной деятельности». Учебное пособие Ростов-на-Дону Феникс 2004
7. Абрютина М.С., Грачёв А.В. «Анализ финансово-экономической деятельности предприятия.» Учебно-практическое пособие 3-е изд. перераб. и доп. М.: издательство «Дело и сервис», 2001г.
8. Богдановская Л.А. «Анализ хозяйственной деятельности в промышленности» под общ. ред. Стражева В.И. 2-е изд. Мн.Выш.шк. 1996 г.
9. Савицкая Г.В. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия.» 5-е издание Минск: ООО «Новое издание», 2001 г.
10. Савицкая Г.В. «Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности. Краткий курс.» 3-е издание испр. М: Инфра-М, 2005 год
11. Абрютина М.С. Грачёв А.В. «Анализ финансово-экономической деятельности предприятия.» Учебное по 3-е изд. перераб. и доп. М.: Дело и сервис, 2001.
12. «Анализ деятельности предприятия (фирмы) производство, экономика, финансы, инвестиции, маркетинг, оценка персонала).» Второе издание. Москва 2005г. «Финансы и статистика»
13. «Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации» – М.: Финансы и статистика, 2004.
14. «Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации» Москва «Финансы и статистика» 2004г.
15. «Антикризисное управление» 2-е издание исправленное и дополненное. Москва ОМЕГА 2005г.