Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

	Продолжение таблицы №3
Коэффициент	1 и выше	0,9 = 11	0,8 =	0,7-0,6 =	0,5-1	Менее 0,5
финансовой	-13,5	баллов	8,5	6-3,5	балла	-0
независимости	баллов		баллов	балла		баллов
и в части
формирования
запасов и
затрат (U6)
Минимальное	100	85,2 - 66	63,4-	41,6-	14	-
значение			56,5	28,3
границы

Все организации по критериям оценки финансового состояния подразделяют на пять классов:

1. класс - организации, чьи кредиты и обязательства подкреплены информацией, позволяющей быть уверенными в возврате кредитов и выполнении других обязательств в соответствии с договорами, с хорошим запасом на возможную ошибку.
2. класс - организации, демонстрирующие некоторый уровень риска по задолженности и обязательствам, и обнаруживающие определенную слабость финансовых показателей, и кредитоспособности. Эти организации еще не рассматриваются как рискованные.
3. класс - это проблемные организации. Вряд ли существует угроза потери средств, но полное получение процентов, выполнение обязательств представляется сомнительным.
4. класс - это организации особого внимания, т.к. имеется риск при взаимоотношениях с ними. Организации, которые могут потерять средства и проценты даже после принятия мер к оздоровлению бизнеса.

V класс - организации высочайшего риска, практически 
неплатежеспособные.

 

Традиционный  экономический анализ, в значительной мере, занимался сопоставлением фактических данных о результатах производственно-хозяйственной деятельности организаций с плановыми показателями, выявлением и оценкой отклонений «факта» от «плана». Затем, общая сумма отклонений раскладывалась на отдельные суммы, обусловленные влиянием различных факторов как положительных (благоприятных), так и отрицательных (неблагоприятных), и разрабатывались предложения, как усилить влияние положительных, и ослабить, или устранить влияние отрицательных факторов. [17]

 

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ  УСТОЙЧИВОСТИ ЗАО «УДАРНИК

ПОЛЕЙ»

 

 

1. Экономическая характеристика ЗАО «Ударник полей»

 

ЗАО «Ударник полей» расположен в центральной части Промышленновского  района. Центральная усадьба колхоза  находится в районном центре пгт. Промышленной, расположенном в 70 км от областного центра г. Кемерово, по ул. Некрасова 5.

Специализация   хозяйства   -   молочное   направление,   с   развитым зерновым хозяйством.

Основные виды деятельности ЗАО   «Ударник полей»:

• Выращивание и продажа зерновых, зернобобовых и овощебахчевых культур;
• Картофелеводство;
• Разведение скота и продажа мясо-молочных продуктов;
• Свиноводство;
• Овцеводство и продажа шерсти;
• Пчеловодство и продажа мёда;
• Птицеводство;
• Коневодство;
• Звероводство;
• Кролиководство;
• Рыбоводство (вылов рыбы и водных биоресурсов);
• Оптовая торговля;
• Розничная торговля.

«Ударник  полей»   является  закрытым   акционерным  обществом   со следующими экономическими показателями, указанными «в таблице. 4».

 

Таблица 4

Основные  экономические показатели, тыс. руб.

 

Наименование  эк. показателей	Ед. измерения	Величина  показателя
			2008г.	2009г.	2010г.
1. Выручка	тыс. руб.	33628	48332	47754
2. Себестоимость	тыс. руб.	28350	37096	40034
3. Валовая прибыль	тыс. руб.	5278	11236	7720
4. Прибыль от продаж	тыс. руб.	5278	8963	5469
5. Чистая прибыль	тыс. руб.	6401	6312	6211
6. Среднесписочная  численность работников	чел.	561	578	591
7. Дебиторская  задолженность	тыс. руб.	3703	3560	7144
8. Кредиторская  задолженность	тыс. руб.	15707	16792	18215
9. Основные средства	тыс. руб.	57246	58403	61250
10. Внеоборотные активы	тыс. руб.	59592	63484	65148
11. Оборотные активы	тыс. руб.	27072	33221	35776
12. Собственный капитал	тыс. руб.	70294	78695	78920
13. Заёмный капитал	тыс. руб.	16370	18010	22007
14. Рентабельность  продаж, %	тыс. руб.	18,6	24,2	13,7

 

Рассмотрим  динамику   экономических  показателей,   изложенных   «в таблице. 5».

Таблица 5 Динамика экономических показателей

 

Наименование эк. показателя	2009г.		2010г.
		Абсолютное отклонение	Темп роста	Абсолютное отклонение	Темп роста
1. Выручка	14704	144	-578	98
2. Себестоимость	8746	131	2938	108
3. Валовая прибыль	5958	213	-3516	69
4. Прибыль от продаж	3685	169	-3494	61
5. Чистая прибыль	-89	98	-101	98
6. Среднесписочная численность  работников	17	103	13	102
7. Дебиторская задолженность	-143	96	3584	201
8.Кредиторская задолженность	1085	107	1423	108
9. Основные средства	1157	102	2847	105
10. Внеоборотные активы	3892	107	1664	103
11. Оборотные активы	6149	123	2555	108
12. Собственный капитал	8401	123	225	100,3
13. Заёмный капитал	1640	ПО	3994	122
14. Рентабельность продаж, %	5,6	130	-10,5	57

Из  вышеуказанной  таблицы  можно   сделать   анализ  экономических показателей  за три года:

1. выручка в 2009г. увеличилась на 44%, что в натуральном выражении составила 14704 тыс.руб. по сравнению с 2008г., а в 2010г., выручка снизилась на 2% (578 тыс. руб.) по сравнению с 2009г.;

 

2. себестоимость в 2009г. составила 8746 тыс. руб., что показало увеличение на 31% по сравнению с 2008г., а в 2010г. увеличилась на 8% (2938 тыс. руб.) по сравнению с 2009г.;
3. валовая прибыль от продаж в 2008г. увеличилась на 13% (5958 тыс. руб.) по сравнению с 2008г. за счёт увеличения выручки, а в 2010 г. прибыль снизилась на 31% из-за снижения выручки   (3516 тыс. руб.);

 

4. чистая прибыль в 2009г. составила 89 тыс. руб., что показала снижение на 2% по сравнению с 2008г., а в 2010г. прибыль снизилась на 2% (101 тыс. руб.) по сравнению с 2009г.;
5. дебиторская задолженность снизилась на 4% в 2009г. (143 тыс. руб.) по сравнению с 2008г., а в 2010г. она увеличилась на 100% (3584 тыс. руб.) по сравнению с 2009г.;
6. кредиторская задолженность в 2009г. увеличилась на 7% (1085 тыс. руб.) по сравнению с 2008г., а в 2010г. она увеличилась на $% (1423 тыс. руб.) по сравнению с 2009г.;

7. основные средства в 2009 г. составили 1157 тыс. руб.. что показало 
увеличение на 2% по сравнению с 2008г., а в 2010г. увеличилась на 5% (2847 
тыс. руб.) по сравнению с 2009г.;

8. внеоборотные активы в 2009г. составили 3892 тыс. руб., что 
показало увеличение на 2% по сравнению с 2008г., а в 2010г. увеличилась на 
3% (1664 тыс. руб.) по сравнению с 2009г.;

9. оборотные активы увеличились на 23% в 2009г. (6149 тыс. руб.) по сравнению с 2008г., а в 2010г. они увеличилась на 8% (2555 тыс. руб.) по сравнению с 2008г. в основном за счет увеличения запасов, вследствие чего, оборачиваемость оборотных средств замедлилась;
10. собственный капитал в 2009г. увеличился на 23% (8401 тыс. руб.) по сравнению с 2008г., а в 2010г. он увеличился на 0,3% (225 тыс. руб.) по сравнению с 2009г.;
11. заёмный капитал в 2009г. увеличился на 10% (1640 тыс. руб.) по сравнению с 2008г., а в 2010г. он   увеличился на 22% (3994 тыс. руб.) по сравнению с 2009г., это отрицательный   фактор с точки зрения улучшения ликвидности баланса;

12. рентабельность продаж  в 2009г. увеличилась на 30%, по сравнению с 2008г., а в 2010 г., рентабельность снизилась на 43% по сравнению с 2009г. Внутрихозяйственная отчётность составляется, оформляется и предоставляется в центральную бухгалтерию согласно плана документооборота. Бухгалтерский учёт осуществляется централизованной бухгалтерией, которая является самостоятельной службой ЗАО «Ударник полей».

Для контроля за сохранностью имущества, соблюдения законности и  целесообразности финансово-хозяйственной  деятельности, а также достоверности  учётных и отчётных данных в ЗАО  «Ударник полей» создана ревизионная комиссия, которая в конце отчётного периода проводит ревизию и по её представлению, утверждается годовой отчёт на общем собрании акционеров.

 

2.2 Анализ финансовой  устойчивости ЗАО «Ударник полей» 

2.2.1 Абсолютные  показатели финансовой устойчивости

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств, для формирования запасов и затрат, получаемых в  виде разницы величины источников средств, и величины запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность определёнными видами источников (собственными, кредитными и другими заёмными).

Абсолютными показателями финансовой устойчивости, являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками  их формирования.

 

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются три основных показателя, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

1.) Наличие собственных оборотных средств (СОС), определяется как разница между капиталом и резервами, и внеоборотными активами. Этот показатель характеризует чистый оборотный капитал. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. В формализованном виде наличие оборотных средств можно записать.

где IIIp — третий раздел баланса;

Ip - первый раздел баланса.

2.) Наличие собственных it долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СД), определяется путем увеличения предыдущего показателя на сумму долгосрочных кредитов заёмных средств

3.) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОН), определяемая путем увеличения предыдущего показателя на сумму краткосрочных кредитов и заёмных средств (КЗС):

ОИ = СД + КЗС

Каждый из приведённых  показателей, наличия источников формирования запасов и затрат, должен быть уменьшен на величину иммобилизации   оборотных   средств,   в   случае   присутствия   в  разделе   2 баланса, превышения расчётов с работниками по полученным ими ссудам над судами для рабочих и служащих.

Трем показателям  наличия источников формирования запасов  и затрат, соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств

СОС = СОС- 3

где 3 — запасы и затраты

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных 
источников формирования запасов и затрат

СД=СД- 3

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных 
источников формирования запасов и затрат

ОИ = ОИ - 3

Вычисление трёх показателей  обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования, позволяет  квалифицировать ситуации по степени  их устойчивости.

 

2.2.2 Типы финансовой  устойчивости

Для характеристики финансовой ситуации на предприятии, существует четыре типа финансовой устойчивости:

1.Абсолютная устойчивость финансового состояния, 
встречающаяся в настоящих условиях развития экономики крайне редко, 
задается условием: