Анализ финансовой устойчивости предприятия

фонда потребления и  реализации краткосрочных финансовых вложений;

продажа     излишнего     оборудования,     материалов,     незавершённого

производства, готовой продукции на основе инвентаризации;

другие мероприятия.

К примеру, чтобы повысить рентабельность активов, нужно увеличить  их оборачиваемость. Это можно сделать за счет снижения величины активов посредством:

1.)    уменьшения  дебиторской задолженности (2000тыс руб.)

 

2.) снижения  запасов сырья, незавершенного  производства, готовой продукции (6000 тыс. руб.)

3.) списания неэффективно  использованного оборудования, уменьшения  непроизводственных активов (17000 тыс. руб.)

Тогда в результате этих мероприятий оборачиваемость активов увеличится с 0,49 до 0,66 пунтов, что в свою очередь положительно скажется на показателе рентабельности активов:

Оборачиваемость до проведения мероприятий:

 

Оборачиваемость =48388/98295=0,49 Оборачиваемость после проведения мероприятий: Об=48388/73295=0,66

Соответственно рентабельность активов повысится на 0,17 пунктов, а именно:

Рентабельность активов = Рентабельность продаж + Рентабельность активов

Рентабельность продаж = Операционная прибыль / выручка от реализации

Операционная прибыль = Выручка-себестоимость

Операционная прибыль = 48388-38374 = 9514

Рентабельность продаж = 9514/48388 = 0,2,

следовательно:

Рентабельность Активов  до = 0,2+0,49 = 0,69

Рентабельность А после = 0,2+0,66 = 0,86

Для того чтобы повысить общую ликвидность необходима снизить величину низколиквидных элементов (запасов) в структуре текущих активов и сократить текущие обязательства, в частности за счет уменьшения кредиторской задолженности (на 5000 тыс.руб.) и краткосрочных кредитов и займов (на 1000 тыс.руб.)

Тогда общая ликвидность  возрастет на 2,9 пункта, а именно:

Общая ликвидность = Тек.АКТ/Тек.Обяз

Ликвидность до = 30535/11499 = 2,6 Ликвидность после = 30535/5499 = 5,5

Так как предприятия  являются основными звеньями хозяйствования и формируют основу экономического потенциала государства. Следовательно, чем прибыльнее фирма, чем стабильнее её доход, тем большим становится её вклад в социальную сферу государства, в её экономический потенциал, наконец, тем лучше живут люди, работающие на таком предприятии.

Главная цель производственного  предприятия в современных условиях - получение максимальной прибыли, что  невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыльности предприятия составляют основную задачу управленца.

Очевидно, что от эффективности  управления финансовыми ресурсами  и предприятием целиком и полностью  зависит результат деятельности предприятия в целом. Если дела на предприятии идут самотеком, а стиль  управления в новых рыночных условиях не меняется, то борьба за выживание становится непрерывной.

Нужно сказать, что необоснованно высокий уровень  производственных запасов, значительно влияющий на общую оборачиваемость активов предприятия; негибкая политика расчетов с заказчиком и клиентом на условиях взаимной выгоды, предполагающей в частности систему скидок -все это говорит о неумелом управлении капиталом.

 

ВЫВОДЫ И  ПРЕДЛОЖЕНИЯ

 

 

На основании вышеприведённого анализа финансовых показателей можно сделать вывод: ЗАО «Ударник полей» находится в затруднительном положении, о чем свидетельствуют ряд показателей, а именно:

1. чистая прибыль в 2009г. составила 89 тыс. руб., что показала снижение на 2% по сравнению с 2008г., а в 2010г. прибыль снизилась на 2% (101 тыс. руб.) по сравнению с 2009г.;
2. дебиторская задолженность возросла на 101% в 2010г. (7144 тыс. руб.) по сравнению с 2009г., что свидетельствует об увеличении размера объема продукции, предоставляемой в кредит и об отвлечении средств из оборота.
3. кредиторская задолженность в 2010г. увеличила свое значение на 8% (18215 тыс. руб.) по сравнению с 2009г.,
4. основные средства в 2010 г. составили 61250 тыс. руб., что показало уменьшение на 5% по сравнению с 2009г.
5. оборотные активы увеличились на 23% в 2009г. (6149 тыс. руб.) по сравнению с 2008г., а в 2010г. они увеличилась на 8% (2555 тыс. руб.) по сравнению с 2009г. в основном за счёт увеличения запасов, вследствие чего оборачиваемость оборотных средств замедлилась;
6. собственный капитал в 2010г. изменился не существенно по сравнению с 2009г.-на 0,3%;
7. заёмный капитал в 2009г. увеличился на 10% (1640 тыс. руб.) по сравнению с 2008г., а в 2010г. она увеличился на 22% (3994 тыс. руб.) по сравнению с 2009г. это отрицательный фактор с точки зрения улучшения ликвидности баланса;
8. рентабельность продаж в 2009г. увеличилась на 30%, по сравнению с 2008г., а в 2010г., рентабельность снизилась на 43% по сравнению с 2009г.

 

Ситуация с относительными показателями также свидетельствует  о нестабильном финансовом положении  предприятия, а именно наблюдается  недостаток собственных средств для покрытия материальных запасов(коэффициент не соответствует нормативному значению и к тому же имеет отрицательную динамику). Далек от норматива коэффициент маневренности собственного капитала, причем в динамике он уменьшился с 1,93 в 2009г. до 0,175 2010г.- это говорит об ухудшении финансового состояния предприятия.

Коэффициента обеспеченности материальных запасов собственными средствами не только не соответствует  нормативному значению, но к тому же от сократился на 0,034 пункта в 2010г по сравнению с 2009г.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

 

1. Волков    О-Ш.     Экономика    предприятия:     Учебное    пособие.-М.:Инфра-М, 1999г.
2. Глушенко В.В. Финансы: Учебное пособие. - М.: ИНИТИ, 1998г.
3. Дробозина Л.А. Общая теория финансов: Учебник. - М.: Банки и биржи, 1995г.
4. Зотов В.П. Комплексный экономический анализ: Учебное пособие. - Кемерово: Кузбассвузиздат, 2005г.
5. Ковалёв A.M., Лапустин М.Г. Финансы фирмы: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2005г.
6. Ковалёв В.В. Финансовый анализ: Учебное пособие.- М.: Финансы и статистика, 1999г.
7. Колчина  Н-В.   Финансы   предприятий:   Учебник.   -  М.:ЮНИТИ, 2005г.
8. Крейпина М.П. Анализ финансового состояния: Учебное пособие.-М.:
9. Лычатин    М.В.     Финансы     и     кредит:     Учебное    пособие. Москва, 1996г.

 

10. Методика финансового анализа: Учебник / Под редакцией Шеремет А.Д., Сайфулина Р.С., Негашёв Е.В.- М.: ИНФРА-М, 2000г.
11. Родионова    В.М.,    Федотова    М.А.    Финансовая    устойчивость предприятия в условиях инфляции: Учебник.- М,: Перспектива, 1999г.
12. Русак     Н.А.,     Русак      В.А.      Финансовый      анализ      субъекта хозяйствования: Справочное пособие. - Минск: Высшая школа, 1998г.
13. Стоянова Е.М. Финансовый менеджмент. Российская практика. -М.: Перспектива, 1999г.
14. Уткин Э.А. Финансовое управ<span class="dash041e_0431_044b_0447_043d_044b_0439__Char" style=" font-siz