Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

Анализ деловой  активности показал,  что все коэффициенты за рассматриваемый период увеличивались.

Продолжительность операционного цикла за рассматриваемый период составил 431 день в 2010 году. Продолжительность финансового цикла также увеличилась и составила 273 дня.

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности увеличился  на 1,43. Это говорит о том, что  у предприятия стало возникать меньше проблем с возвратом дебиторской задолженности, что также повлияло на сумму средств, поступающих в распоряжение для различных целей, стоящих перед предприятием.

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности составил 2,31. Такое увеличение значения коэффициента говорит о том, что значительно увеличилась скорость оборота кредиторской задолженности, что положительно влияет на деятельность предприятия, так как  возможность рассчитываться со сторонними предприятиями и организациями постоянно растет.

 

Анализ показателей  рентабельности

за рассматриваемый  период рентабельность всех показателей  повысилась, что связано с тем, что повышение активов, оборотных  активов, собственного капитала, продаж, себестоимости было меньше роста  чистой прибыли. Для повышения уровня рентабельности предприятие усилило контроль над затратами. Так же предприятие занимается разработками новых видов продукции, которые бы удовлетворяли потребностям рынка и приносили прибыль.

 

 

Комплексная оценка финансового состояния организации показала

Рентабельность собственного капитала в 2009г. увеличилась  до -0,16 %. В 2010г. произошло уменьшение  рентабельности собственного капитала до -0,29 % Таким образом, факторный анализ рентабельности собственного капитала показал, что за 2009-2010 гг. понижение рентабельности СК было обусловлено, главным образом, отсутствием показателя рентабельности продукции.

 

Прогнозирование возможности банкротства 

 

Анализируя полученные данные можно сделать вывод, что  ООО «Промснаб-ЗАТЭ» обладает высокой вероятностью банкротства на протяжении всего рассматриваемого периода, за исключением начала 2008 года, когда вероятность банкротства была очень низкая. Такое положение указывает на то, что на предприятии имеется неэффективная производственно-хозяйственная деятельность, требования кредиторов не могут выполняться в кратчайшие сроки.

Оценка интенсификации и экстенсификации развития организации

при рассмотрении показателей  прироста ресурсов на 1% прироста продукции, была выявлена следующая ситуация: большая часть ресурсов предприятия в 2009-2010  году оказывают экстенсивное воздействие на прирост продукции предприятия, что является отрицательным фактором, а в 2008-2009 году оказывают интенсивное влияние, что является положительным фактором. 

 

 

 

 

 

Специальный вопрос- Анализ управления движением денежных средств

Был выбран косвенный  метод анализа. Методика проведения косвенного анализа позволяет увязать изменения сумм денежных средств на счетах с прибылью предприятия. Для этого проводятся корректировки, позволяющие установить изменения денежных средств по каждому виду деятельности, а также выявить их влияние на чистую прибыль.

Таблица 5 – «Движение  денежных средств»

	2008	2009	2010
1	2	3	4
Остаток денежных средств  на начало года	6	782	5897
Чистые денежные средства от текущей деятельности	-36604	-173412	20229
Чистые денежные средства по инвестиционной деятельности	-15900	15587	-112611
Чистые денежные средства по финансовой деятельности	53300	162940	92720
Остаток денежных средств  на конец года	782	5897	6235

 

динамика изменения  движения денежных средств по направлениям деятельности

Рисунок 7- Динамика движения денежных средств

 

 

Динамика изменения  движения денежных средств по направлениям деятельности показала:

- остаток денежных средств на конец периода имеет тенденцию увеличения. Так, в 2010-м году, у предприятия значительно больше чистых денежных средств, чем в других рассматриваемых периодах;

- остаток денежных  средств на конец периода каждого  года  равен остатку денежных средств на начало следующего периода;

Косвенный метод анализа  движения денежных средств, основывается на модели бухгалтерского баланса:

(ВОА-А)+З+ДЗ+ДС=ИС+ДК+КК+КЗ,

где:    ВОА - внеоборотные активы

А – износ амортизируемых внеоборотных активов

З – запасы

ДЗ – дебиторская  задолженность

ДС – денежные средства

ИС – капитал и  резервы

ДК – долгосрочные кредиты и займы

КК – краткосрочные  кредиты и займы

КЗ – кредиторская задолженность

Отсюда,  ДС = Чистая прибыль (непокрытый убыток) +  А +  ДК +  КК +   КЗ +  ИС -  ВОА -  З -  ДЗ

 

 

 

 

 

 

 «Значение показателей,  влияющих на изменение денежных  средств».

№ п/п		Показатели		2009	2010
			2008
А		Б	2	3	4
1		Собственный капитал	-1748	42256	32835
2		Долгосрочные и краткосрочные  кредиты	54137	170456	295239
3		Кредиторская задолженность	368	35064	67439
4		Внеоборотные активы	15916	111345	248391
5		Амортизация	166	1664	13129
6		Запасы	207	8803	104723
7		Дебиторская задолженность	19825	122791	43181
8		Непокрытый убыток	-1785	-6766	-9421
	Расчетные показатели
9	Денежные средства		15190	-265	2926

 

 

Таблица 6 – «Изменение показателей, влияющих на изменение денежных средств».

№ п/п	Показатели		2010
		2009
А	Б	2	3
1	Собственный капитал	44004	-9421
2	Долгосрочные и краткосрочные  кредиты	116319	124783
3	Кредиторская задолженность	34696	32375
4	Внеоборотные активы	95429	137046
5	Амортизация	1498	2356
6	Запасы	8596	95920
7	Дебиторская задолженность	102966	-79610
8	Непокрытый убыток	-4981	-2652
	Расчетные показатели:
9	Денежные средства	398527	300797

 

 

 

 

Косвенный анализ показал:

1) денежные средства с 2008-го по 2009-й года уменьшались из-за влияния фактора увеличения непокрытого убытка, а затем в 2010-м они пошли в рост; увеличения в 2009-м году и уменьшения в 2010-м собственного капитала. Все показатели, влияющие на изменение движения денежных средств в течении рассматриваемого периода существенно изменялись.

Анализ стурктуры влияния факторов  на денежные средства за 2009-2010 года представлен  в Приложении С:

По проведенной таблице можно сделать выводы:

- Наибольшее отрицательное влияние  на состояние денежных средств  оказывает дебиторская задолженность  (-24,95%)$

- Наибольшее положительное влияние на состояние денежных средств оказывают запасы

  При помощи косвенного  анализа рассмотрена взаимосвязь прибыли, денежных средств и балансовых показателей.

          Таким образом, исходя из анализа  движения денежных средств на  предприятии ООО «Промснаб-ЗАТЭ»  выделяется главная проблема – убыточная деятельность заставляет предприятие увеличивать кредиторскую задолженность. Решением данной проблемы может стать уход  данного предприятия от убыточной деятельности.