Анализ хозяйственной деятельности предприятии ООО «Металлинвест»

 

 

При составлении  сравнительного аналитического баланса в структуре актива произошли следующие изменения:

1. Наибольший удельный вес на начало периода (88,7%) и на конец периода (94, 7%) принадлежит денежным средствам. Таким образом, величина денежных средств составляет большую часть в структуре баланса.
2. Основные средства уменьшились, на начало периода доля ОС составляла  0,1%, а на конец 0,5 %.
3. Запасы и затраты по сравнению с началом периода уменьшились на 6,4%.

 

В структуре  пассива произошли следующие  изменения:

1. Наибольший удельный вес принадлежит кредитам и заёмным средствам как на начало (99,76%),так и на конец периода (99,07%).
2. Краткосрочные кредиты и займы составляют на начало периода 99,76%, а на конец периода 99,07%.
3. Долгосрочных кредитов и займов нет, как на начало, так и на конец периода.
4. Источники собственных средств увеличились на 0, 69%.

1.3. Анализ бухгалтерских счетов с применением горизонтального и вертикального анализа.

Наиболее общие  представления об имевших место  качественных изменениях в структуре  средств и их источников, а также  динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа.

Горизонтальный  анализ – это сопоставление финансовых показателей или статей финансовых отчетов за ряд лет. Вертикальный анализ показывает структуру средств  предприятия и их источников.

При вертикальном анализе баланса за 100% принимается валюта баланса, при анализе отчета о прибылях и убытках за 100% принимается показатель «Выручка от реализации».

 

Таблица 1.3. Отчет о прибылях и  убытках предприятия (горизонтальный и вертикальный анализ).

Показатели	Абсолютные  величины		Изменения
	На начало периода	На конец  периода	РУб.	%
1	2	3	4	5
Выручка от реализации	178760364	199599601	20839237	0
Себестоимость реализации	176352231	198786420	22434189	0,94
Валовая прибыль	2408133	813181	-1594952	-0,94
Коммерческие  расходы	2097095		-2097095
Управленческие  расходы
Прочие расходы	50403	75923	25520	0,01
Прибыль	6975	41426	34451	0.016
Налог	2318	9943	7625	0,004
Чистая прибыль	4657	31483	26826	0,012

 

Чтобы проанализировать отчет  о прибылях и убытках составим вертикальный баланс.

При анализе баланса за 100% принимается валюта баланса, при анализе отчета о прибылях и убытках за 100% принимается показатель «Выручка от реализации».

 

 

Таблица 1.4. Отчет о прибылях и  убытках предприятия ( вертикальный анализ).

 

Показатели	На начало периода %	На конец  периода %
Выручка от реализации	100	100
Себестоимость реализации	98, 65	99,59
Валовая прибыль	1,35	0,41
Коммерческие  расходы	1,17
Управленческие  расходы
Прочие расходы	0,03	0,04
Прибыль	0,004	0,02
Налог	0,001	0,005
Чистая прибыль	0,003	0,015

 

При составлении  вертикального анализа в структуре  отчета о прибылях и убытках произошли  следующие изменения:

1. Себестоимость реализации увеличилась на 0,94%
2. Валовая прибыль уменьшилась на 0,94 %
3. Появились коммерческие расходы в виде 2097095 руб.
4. Увеличились прочие расходы (на 0,01%) , прибыль (на 0,016 %), налог (на 0,004%) .
5. Увеличилась чистая прибыль на 0,012%.

 

 

 

Раздел 2. Анализ платежеспособности и ликвидности  предприятия.

2.1. Оценка платежеспособности и  ликвидности  предприятия.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность. Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств, в размере, достаточном для погашения краткосрочных обязательств. Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств или их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Традиционные методы оценки платежеспособности базируются на расчете коэффициентов, измеряющих соотношение оборотных активов или отдельных их элементов с краткосрочной кредиторской задолженностью. Рассчитанные по балансовым данным коэффициенты составляются с нормативными уровнями, установленными либо экспертно, либо официально.

 

Таблица 2.1 Оценка платежеспособности и ликвидности  предприятия

 

Коэффициент	Что показывает	Как рассчитывается	Комментарии
Абсолютной (быстрой) ликвидности	Какую часть  краткосрочной задолженности предприятие  может погасить в ближ. время, т.е. на дату составления баланса	Кал=ДС+КФВ /КО Кал(н)=4138\47633817=0,0001 Кал(к)=268500\4556647=0,059	Рекомендуемое значание 0,2-0,3. Значения на начало и на конец указывают на снижение платежеспособности.
Текущей (уточненной) ликвидности	Прогнозируемые  платежные способности в условиях современного проведения расчетов с  дебиторами.	Ктл=ДС+ КФВ+ДЗ /КО К(н)=42279744\47633817=0,888 К(к)=4356925\4556647=0,956	Рекомендуемое значание 0,5-0,8. Значения на начало и  на конец указывают на необходимость  систематической работы с дебиторами, чтобы обеспечить ее преобразование в денежные средства.
Ликвидности при  мобилизации средств	Степень зависимости  платежеспособности предприятия от материальных запасов с точки  зрения мобилизации денежных средств  для погашения краткосрочных  обязательств.	Кмс=З/КО К(н)=5345020\47633817=0,112 К(к)=225185\4556647=0,049	Рекомендуемое значение показателя 0,5-0,7. Значения показывают достаточность мобилизации запасов для покрытия краткосрочных обязательств.
Общей ликвидности	Достаточность оборотных средств у предприятия  для покрытия своих краткосрочных  обязательств.	Кол= ДС+КФВ+ДЗ+З /КО К(н)=42279744+5345020\47633817=1 К(к)=4356925+225185\4556647=1,005	Нормативное значение 2. Значения на начало и на конец указывают на то, что оборотных средств должно быть достаточно для покрытия краткосрочных  обязательств.
Собственной платежеспособности	Характеризует долю чистого оборотного капитала в краткосрочных обязательствах, т.е. способность предприятия возместить за счет чистых оборотных активов его краткосрочные долговые обязательства.	Ксп=ЧОК/КО К(н)=-9053\ 47633817=-0,0001 К(к)=25463\4556647=0,005	Показатель индивидуален для каждого предприятия.

 

 

Анализируя  показатели ликвидности и платежеспособности данного предприятия, можно сделать  следующие выводы: финансовые коэффициенты находятся ниже нормативных значений.  Оборотных средств не достаточно для покрытия краткосрочных обязательств, необходима систематическая работа с дебиторами, чтобы обеспечить преобразование ДЗ в ДС.

 

2.2 Оценка ликвидности баланса.

Задача оценки ликвидности баланса возникает  в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т.е. способности его своевременно и полностью рассчитаться по всем своим обязательствам.

Ликвидность баланса  определяется как способность покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности  предприятия проводится в три  этапа. На первом этапе средства по активу группируются по степени их ликвидности. На втором этапе обязательства  в пассиве группируются по срокам их погашения в порядке возрастания  сроков. На третьем этапе производится их сравнение.

 

В зависимости  от ликвидности, т.е. скорости превращения  в денежные средства, активы предприятия  разделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные  активы. К ним относятся статьи «Денежные средства» и «Краткосрочные финансовые вложения».

А2   - к  ним относятся статьи «Дебиторская задолженность» и прочие активы. Если в ходе внутреннего анализа обнаружена иммобилизация по статьям прочих активов, то на ее величину также уменьшается  итог быстрореализуемых активов.

А3 - медленно реализуемые  активы. К ним относятся «Запасы  и затраты», за исключением «Расходов  будущих периодов».

А4 - трудно реализуемые  активы. К ним относятся статьи раздела 1 актива «Основные средства и вложения» и статьи, исключенные  из предыдущей группы.

В зависимости  от степени срочности оплаты пассивы  делятся наследующие группы:

П1 -  наиболее срочные обязательства. К ним  относятся краткосрочная кредиторская задолженность, это статьи баланса 620.

П2 - краткосрочные  пассивы. К ним относятся краткосрочные кредиты и заемные средства, строки 610, 630, 640, 650, 660.

П3 - долгосрочные пассивы. К ним относятся долгосрочные кредиты и заемные средства, сроки 510, 520.

П4 - постоянные пассивы. К ним относятся статьи раздела 3 баланса «Капитал и резервы», строки 490 минус 217.

Баланс считается  абсолютно ликвидным, если имеет  место, следующее соотношение:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 < П4

 

В практике существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву, потому что выполнение первых трех неравенств  влечет за собой выполнение последнего. Оно носит «балансирующий характер» и свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии собственных оборотных средств у предприятия.

Если одно или  несколько неравенств системы не выполняются, то ликвидность баланса , отличается от абсолютной в большей или меньшей степени. Может так случиться, что недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком в другой, но это имеет место только по стоимостной величине, поскольку в реальной ситуации нельзя заменить более ликвидные активы менее ликвидными.

 

Таблица 2.2 Анализ ликвидности баланса

№ гр.	Активы		Пассивы		Абсолютные  величины излишков и недостатков
	На начало периода	На конец  периода	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец  периода
1	2	3	4	5	6	7
1	4138	268500	42633817	1556647	-42629679	-1288147
2	42275606	4088425	5000000	3000000	37275606	1088425
3	5345020	225185	0	0	5345020	225185
4	20450	17417	11397	42800	9030	-25383

 

Выяснить текущую ликвидность позволяет сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами. Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности предприятия на ближайший, к рассматриваемому промежутку времени.

Сравнение же медленно реализуемых активов с долгосрочными  и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. Она  представляет собой прогноз платежеспособности на основе будущих поступлений и платежей.

 

 

Таблица 2.3 Сравнение итогов приведенных  групп.

 

На начало периода		На конец  периода
А1 ≥ П1	Не верно	А1 ≥ П1	Не верно
А2 ≥ П2	Верно	А2 ≥ П2	Верно
А3 ≥ П3	Верно	А3 ≥ П3	Верно
А4 < П4	Не верно	А4 < П4	Верно