Анализ хозяйственной деятельности предприятии ООО «Металлинвест»

 

Проанализировав полученные данные, очевидно, что баланс предприятия  не ликвидный.

 

Раздел 3. Анализ финансовой устойчивости.

 

 

3.1 Определение типа финансовой  устойчивости.

Одной из ключевых задач анализа финансового состояния  предприятия является изучение показателей, отражающих его финансовую устойчивость. Она характеризуется стабильным превышением доходов над расходами, свободным маневрированием денежными средствами и эффективным их использованием в процессе текущей (операционной) деятельности.

 

 

Таблица 3.1 Типы финансовой устойчивости.

Тип финансовой устойчивости	Трехмерная  модель	Источники формирования запасов	Краткая характеристика типов финансовой устойчивости
Абсолютная  финансовая устойчивость	М=(1;1;1)	Собственные оборотные  средства (чистый оборотный капитал)	Высокий уровень платежеспособности. Предприятие не зависит от внешних источников.
Нормальная  финансовая устойчивость	М=(0;1;1)	Собственные оборотные  средства + долгосрочные кредиты и  займы	Нормальная  платежеспособность, рациональное использование  заемных средств, высокая доходность текущей деятельности.
Неустойчивое  финансовое положение	М=(0;0;1)	Собственные оборотные  средства + долгосрочные кредиты и  займы + краткосрочные кредиты и  займы	Нарушается  нормальная платежеспособность, возникает  необходимость привлечения дополнительных источников финансирования. Возможно восстановление платежеспособности.
Кризисное (критическое)  финансовое состояние	М=(0;0;0)	-	Предприятие полностью  неплатежеспособно, находится на грани  банкротства.

 

 

 

Для детального отражения разных видов источников (собственные оборотные средства, долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы) в формировании запасов используется система показателей:

1. Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода, которое устанавливается по формуле: СОС=СК-ВОА, где

СК – собственный  капитал;

ВОА – внеоборотные активы.

 

СОСн=11397-20450=-9053

СОСк= 42880-17417=25463

 

2. Наличие собственных и долгосрочных источников финансирования запасов: СДИ=СК-ВОА+ДКЗ=СОС+ДКЗ

 

СДИн.=-9053+0=-9053

СДИк.=25463+0=25463

 

3. Общая величина основных источников формирования запасов: ОИЗ=СДИ+ККЗ

 

ОИЗн.=-9053+47633817=47624764

ОИЗк.=25463+4556647=4582110

 

В результате можно  определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования:

1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств: ∆СОС=СОС-З, где З – запасы.

 

∆СОСн=-9053-5345020=-5354073

∆СОСк.= 42880-225185=-199722

 

2. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников финансирования: ∆СДИ=СДИ-З

 

∆СДИн.= -9053-5345020=-5354073

∆СДИк.= 25463-225185=-199722

 

3. Излишек или недостаток общей величины основных источников покрытия запасов: ∆ОИЗ=ОИЗ-З

 

∆ОИЗн.= 47633817-5345020=42279744

∆ОИЗк.= 4582110-225185=4356925

 

На начало периода  М=(0;0;1) – Неустойчивое финансовое положение.

На конец  периода М=(0;0;1) – Неустойчивое финансовое положение.

 

3.2 Анализ относительных показателей  финансовой устойчивости.

Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют  степень зависимости этого предприятия  от кредиторов и инвесторов. Предприятия  заинтересованы в оптимизации собственного капитала и минимизации заемных средств в общем объеме финансовых источников. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств и оценивается с помощью системы финансовых коэффициентов.

 

Таблица 3.2 Анализ относительных показателей финансовой устойчивости

№	Наименование  показателя	Обозначает	Формула	Значение показателя
1	Коэффициент финансовой независимости	Долю собственного капитала в валюте баланса	Кфн=СК/ВБ К(н)=11397\47645214=0,0002 К(к)=42880\4599527=0,01	Рекомендуемое значение выше 0,5. Значения на начало и  конец указывают на снижение финансовой независимости предприятия от внешних  источников.
2	Коэффициент задолженности	Соотношение между  заемными средствами  и собственными	Кз=ЗС/СК К(н)=47633817\11397=4,179 К(к)=4556647\42880=106	Рекомендуемое значение ниже 0,7.
3	Коэффициент самофинансирования	Соотношение между собственными  и заемными средствами	Кср=СК/ЗС К(н)=11397\47633817=0,0002 К(к)=42880\4556647=0,009	Рекомендуемое значение больше 1. Значения на начало и конец показывают, что предприятие не может покрыть собственным капиталом заемные средства.
4	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Долю собственных  оборотных средств (чистого оборотного капитала) в оборотных активах	К=СОС/ОА К(н)=-9053\ 47624764=-0,0001 К(к)=25463\4582110=0,005	Рекомендуемое значение ≥1 или 10%. Значения указывают на то, что у предприятия маленькие возможности в проведении независимой финансовой политики.
5	Коэффициент маневренности	Долю собственных  оборотных средств в собственном  капитале	К=СОС/СК К(н)=-9053\ 11397=-0,8 К(к)=25463\42880=0,6	Рекомендуемое значение от 0,2 до 0,5. На начало у предприятия  плохие возможности финансового  маневрирования, а на конец возможности  у предприятия для финансового маневра велики.
6	Коэффициент финансовой напряженности	Долю заемных  средств в валюте баланса заемщика	К=ЗС/ВБ К(н)=47633817\47645214=0,99 К(к)=4556647\4599527=0,99	Не более 0,5. Значения на начало и конец свидетельствуют  о большой зависимости предприятия от финансовых источников.
7	Коэффициент соотношения мобильных  и иммобилизованных средств	Сколько внеоборотных активов приходится на каждый рубль  оборотных активов	К=ОА/ВОА К(н)=47624764\20450=2328 К(к)=4582110\17417=263	Показатель  индивидуален. Чем выше этот показатель, тем больше средств авансируется в оборотные мобильные активы.
8	Коэффициент имущества  производственного назначения	Долю имущества  производственного назначения в  активе предприятия	К=ВОА+З /А К(н)20450=5345020\47645214=0,112 К(к)=17417+225185\4599527=0,053	Больше или  ровно 0,5. значения указывают на то, что предприятию необходимо привлечь заемные средства для пополнения имущества.

 

Раздел 4. Анализ показателей рентабельности.

Одним из основных показателей эффективности работы предприятия является рентабельность (уровень прибыли), который показывает  размер прибыли на единицу потребляемых ресурсов и рассчитывается как отношение прибыли к конкретным видам средств или результатам деятельности, обеспечивающим ее получение.

Коэффициенты  рентабельности.

 

1. Коэффициент рентабельности продаж  Rпр=П/N, где П- прибыль, N- выручка.

R(н)=311038\178760364=0,001

R(к)=813181\199599601=0,004

Рост коэффициента рентабельности продаж является следствием роста цен при постоянных затратах на производство продукции, работ, услуг или снижении затрат на производство при постоянных ценах

 

2. Рентабельность всего капитала R=П/И, где  И- итог баланса.

R(н)=4657\47645214=0,0001

R(к)=31483\4599527=0,007

Коэффициент рентабельности всего капитала показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Увеличение  показателя свидетельствует о возрастающем спросе на продукцию.

3. Рентабельность основных средств и прочих вне оборотных активов R=П/F, где F- средняя за период величина ОС и прочих ВОА.

R(н)=4657\20450=0,227

R(к)=31483\17417=1,808

Коэффициент рентабельности основных средств и прочих внеоборотных активов отражает эффективность  использования основных средств  и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств.

4. Рентабельность собственного капитала Rск=П/U, где U- средняя за период величина источников собственных средств.

R(н)=4657\11397=0,409

R(к)31483\42880=0,734

Коэффициент рентабельности собственного капитала показывает эффективность  использования собственного капитала. Динамика показателя оказывает влияние на уровень котировки акций на фондовых биржах.

 

 

 

Раздел  5. Анализ показателей деловой активности.

Эффективность хозяйственной деятельности предприятия  характеризуется деловой активностью, отражающей результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства. Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств

Коэффициенты  деловой активности.

1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала.

К1=N/В, где В- итог баланса.N – выручка от реализации продукции, работ, услуг.

К(н)=178760364\47645214=3,752

К(к)=199599601\4599527=43,369

Коэффициент общей  оборачиваемости капитала отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Рост означает ускорение кругооборота средств предприятия.

2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств.

К2=N/З+Д, где З- средняя за период величина по балансу запасов

Д- средняя за период величина денежных средств, расчетов и                                                                                                                                                                                                                              прочих активов.

К(н)=178760364\47624764=3,753

К(к)=199599601\4582110=435,606

Коэффициент оборачиваемости  мобильных средств показывает скорость оборота всех мобильных средств(оборотных  активов) предприятия. Рост характеризуется  положительно, так как сочетается с ростом коэффициента оборачиваемости материальных оборотных активов.

3. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов.

К3=N/З

К(н)=178760364\5345020=33,444

К(к)=199599601\225185=886,381

Коэффициент оборачиваемости  материальных оборотных активов  отражает число оборотов запасов  предприятия за анализируемый период. Увеличение свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства.

4. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции.

К4=N/ГП, где ГП- средняя величина готовой продукции.

К(н)=178760364\5345020=33,444

К(к)=199599601\225185=886,381

Коэффициент оборачиваемости  готовой продукции показывает скорость оборота готовой продукции. Рост означает увеличение спроса на продукцию  предприятия.

5. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

К5=N/ДЗ, где ДЗ- средняя за период дебиторская задолженность.

К(н)=178760364\42275606=4,23

К(к)=199599601\4088425=48,82

Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности показывает скорость оборота дебиторской задолженности. Рост отражает сокращение продаж в  кредит.

6. Коэффициент среднего срока оборота дебиторской задолженности.

К6=365/К5

К(н)=365\4,23=86,3

К(к)=365\48,82=7,48

Коэффициент среднего срока оборота дебиторской задолженности  характеризует средний срок погашения  дебиторской задолженности.  Снижение показателя  оценивается положительно.

7. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

К7=N/КЗ, где КЗ- средняя величина кредиторской задолженности.

К(н)=178760364\42633817=4,193

К(к)=199599601\1556647=128,224

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию. Рост показателя означает увеличение скорости оплаты задолженности предприятия.

8. Коэффициент среднего срока оборота кредиторской задолженности.

К8=365/К7

К(н)=365\4,193=87,05

К(к)=365\128,224=2,847

Коэффициент среднего срока оборота кредиторской задолженности  отражает средний срок возврата долгов предприятия.

9. Коэффициент фондоотдачи ОС и прочих ВОА.

К9=N/F, где F- средняя  величина за период ОС и прочих ВОА  по балансу.

К(н)=178760364\20450=8741,34

К(к)=199599601\17417=11460,045

Коэффициент фондоотдачи  основных средств и прочих внеоборотных активов характеризует эффективность  использования основных средств  и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящихся на единицу стоимости средств.

10. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.

К10=N/И, где И- средняя за период величина источников собственных средств или средняя  величина чистых активов.

К(н)=178760364\11397=15684,9

К(к)=199599601\42880=4654,9

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала, что для акционерных обществ означает активность средств, которыми рискуют акционеры. Существенное снижение коэффициента отражает тенденцию к бездействию части собственных средств.

 

1. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.

Задачи  анализа дебиторской и кредиторской задолженности. 

Задачи анализа  дебиторской и кредиторской задолженности  находятся в тесной взаимосвязи  с экономическим содержанием  понятий дебиторской и кредиторской задолженности.

Под дебиторской  задолженностью мы понимаем задолженность  организаций и физических лиц  данной организации (например, задолженность  покупателей за приобретенный товар  или оказанные услуги, задолженность  подотчетных лиц за выданные им денежные суммы и пр.). Соответственно, организации и лица, являющиеся должниками данной организации, называются дебиторами.

Под кредиторской задолженностью понимается задолженность  данной организации другим организациям и физическим лицам – кредиторам (платежи за приобретенную продукцию, потребленные услуги, задолженность по платежам в бюджеты всех уровней и пр.). Так, кредиторская задолженность может возникнуть, если материалы в организацию поступают раньше, чем она их оплатила. В состав кредиторской задолженности также включается задолженность своему трудовому коллективу по оплате труда, задолженность перед органами социального и медицинского страхования (возникает вследствие того, что начисление налогов и платежей происходит раньше, чем осуществляются соответствующие платежи) и пр.