Автор работы: Пользователь скрыл имя, 06 Декабря 2012 в 11:11, курсовая работа
Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями c другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………………3
I.Сущность и содержание финансово-экономического анализа состояния предприятия……………………………………………………………………………2
1.1. Общая характеристика организации…………………………………………….5
1.2. Общая оценка финансового состояния предприятия…………………………...7
II.Анализ состава и структуры баланса…………………………………………….....9
2.1.Оценка динамики состава и структуры актива баланса…………………………9
2.2.Оценка динамики состава и структуры пассива баланса…………………..…12
III.Анализ финансовой устойчивости предприятия………………………………..14
3.1.Абсолютные показатели финансовой устойчивости…………………………...14
3.2.Относительные показатели финансовой устойчивости………………………..18
IV. Анализ ликвидности предприятия………………………………………………20
V. Оценка деловой активности предприятия……………………………………….26
VI.Оценка рентабельности предприятия…………………………………………...30
ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………………….32
БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК………………………………………………..34
В составе имущества предприятия наибольшую долю на начало отчетного периода занимают внеоборотные активы, на начало года они составили 53,22 %, а на конец года оборотные активы – 56,39% всего имущества предприятия. При этом оборотные активы составили 17,47% и 29,21% соответственно.
В составе внеоборотных активов большую долю занимают основные средства, на начало года 53,22 %, а на конец 43,71 %. Долгосрочные финансовые вложения 3,49% на начало года.
В составе оборотных активов наибольшую долю занимает дебиторская задолженность 58,96% и 48,46% соответственно. Запасы составили 35,63% и 29% соответственно в структуре. Денежные средства занимают наименьшую часть в структуре оборотных активов - 1,1% и 8,08% на конец года соответственно.
Из приведённой таблицы видно, что общая стоимость имущества предприятия в 2011 году увеличилась на 157 747 тыс. руб. или на 288,13 %. В составе имущества предприятия произошли изменения:
Внеоборотные активы увеличились за отчётный период на 61821 тыс. руб. или на 99,06 %. Это произошло за счёт увеличения стоимости основных средств на 63742 тыс. руб., то есть на 118,77.
Оборотные активы за отчётный период увеличились на 95 926 руб. или 304,89 %. За отчётный период возросла наименее мобильная часть оборотных активов (запасы и затраты) на 1141 тыс. руб. или на 23,89 %. Произошло увеличение денежных средств на 31826 тыс. руб., прочие активы увеличились на 89 935 тыс. руб. или 561,7 %. А расчёты с дебиторами выросли очень значительно, что говорит об отрицательных результатах в деятельности предприятия, а именно на 41839 тыс. руб. или на 284,66%. Это говорит об плохой структуре активов баланса, так как они являются наиболее ликвидными активами, которые позволяют предприятию вовремя рассчитываться по своим обязательствам. Краткосрочные обязательства уменьшились на 700 тыс. руб. или на 82,35%, что говорит о положительных сдвигах в деятельности предприятия.
Таким образом, анализ структурной динамики имущества предприятия свидетельствует о том, что прирост имущества за отчётный период на 157747 руб. был обеспечен за счёт прироста оборотных активов на 95926 руб., то есть финансовые ресурсы вкладываются в основном в наиболее ликвидные активы, что повышает финансовую стабильность предприятия. Также прирост был обеспечен повышением доли внеоборотных активов на 61 821 тыс. руб. или на 199,06 %.
2.2.Оценка динамики состава и структуры пассива баланса
Причины увеличения или уменьшения
имущества предприятий
Оценка динамики состава и структуры источников собственных и заемных средств производится по данным формы №1 «Бухгалтерский баланс» в таблице 3.
Таблица 3
Анализ состава и структуры источников средств предприятия
Наименование статей пассива |
Абс. величина |
Относ.величины |
Изменения | |||
на н. г. |
на к. г. |
на н. г. |
на к. г. |
в абс. вел. |
в отн.ед. | |
Капитал и резервы |
||||||
Уставный капитал |
8 |
8 |
0,01 |
0,004 |
- |
- |
Нераспределенная прибыль |
8780 |
17496 |
16,04 |
8,23 |
8716 |
99,27 |
Итого по разделу |
8788 |
17504 |
16,05 |
8,24 |
8716 |
99,27 |
Долгосрочные пассивы |
||||||
Займы и кредиты |
34 |
34 |
0,06 |
0,02 |
- |
- |
Долгосрочные пассивы |
||||||
Итого по разделу |
34 |
34 |
0,06 |
0,02 |
- |
- |
Краткосрочные пассивы |
||||||
Займы и кредиты |
14000 |
11000 |
25,57 |
5,18 |
- 3 000 |
-21,43 |
Кредиторская задолженность |
31927 |
183958 |
58,32 |
86,57 |
152031 |
476,18 |
Итого по разделу |
45927 |
194958 |
83,89 |
91,75 |
149031 |
324,5 |
Баланс |
54749 |
212496 |
100 |
100 |
157569 |
288,13 |
В составе пассива баланса
Как видно из таблицы 3, увеличение стоимости имущества предприятия за отчетный период на 157 569 тыс.руб. или на 288,13 % обусловлено главным образом увеличением краткосрочных заемных средств на 149 031 тыс.руб. или 324,5 %. Рост заемных средств произошел в основном за счет роста кредиторской задолженности на 152 031 тыс. руб. или на 476,18% .
Увеличение кредиторской задолженности можно рассматривать как положительно так и отрицательно. Если увеличивается объем выполняемых работ, то неизбежно растет и число кредиторов. К сожалению у рассматриваемого предприятия обороты снизились. По этому, увеличение кредиторской задолженности можно рассматривать как отрицательный результат деятельности, но в условиях инфляции рублевые долги лучше отдавать как можно позже, и кредиторскую задолженность можно воспринимать как бесплатный кредит.
3.1.Абсолютные показатели финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Она определяется соотношением стоимости материальных оборотных средств (запасов и затрат) и величин собственных и заемных источников средств для их формирования. Обеспечение запасов и затрат источниками средств для их формирования является сущностью финансовой устойчивости предприятия.
Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие либо несоответствие (излишек или недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат, то есть разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность источниками собственных и заемных средств, за исключением кредиторской задолженности и прочих пассивов.
Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:
1). Наличие собственных оборотных
средств, которое определяется
как разница между суммой
Ес = Ис - F,
где Ес - наличие собственных оборотных средств;
Ис - источники собственных средств (итог VI раздела пассива баланса);
F - основные средства и иные внеоборотные активы ( итог I раздала актива баланса).
2). Наличие собственных оборотных
и долгосрочных заемных
Ет = ( Ис + КТ ) - F,
где Ет - наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств;
Кт - долгосрочные кредиты и заемные средства (V раздел баланса).
3). Общая величина основных
ЕS = (Ис + Кт + Кt) - F,
где ЕS - Общая сумма основных источников средств для формирования запасов и затрат;
Кt - долгосрочные кредиты и заемные средства без просроченных ссуд (VI раздел баланса).
Трем показателям наличия
1). Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств.
±Ес = Ес - Z
где Z - запасы и затраты
2). Излишек (+), недостаток (-) собственных
оборотных и долгосрочных
±Ет = Ет -Z = (Ес +Кт) - Z
где ЗЗ - общая величина запасов и затрат.
3). Излишек (+), недостаток (-) общей
величины основных источников
средств для формирования
±ЕS = ЕS - Z = (Ес + Кт + Кt) - Z,
Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. При определении типа финансовой ситуации используется трехмерный (трехкомпонентный) показатель, рекомендованный в экономической литературе:
Sвектор = {S1(±Ес), S2(±Ет), S3(±ЕS)}
где функция определяется следующим образом:
S(x) = 1 (если х ³ 0), S(x) = 0 (если х £ 0).
Результаты расчетов представлены в таблице 4.
Таблица 4
Анализ финансовой устойчивости
№№ п/п |
Показатели |
На н.г., тыс.руб. |
На к.г., тыс.руб. |
Изменение за год |
1 |
Источники собственных средств |
8788 |
17504 |
8716 |
2 |
Внеоборотные активы |
31057 |
92878 |
61821 |
3 |
Наличие собственных оборотных средств (1-2) |
-22269 |
-75374 |
-97643 |
4 |
Долгосрочные кредиты и заемные средства |
34 |
34 |
0 |
5 |
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат (3+4) |
-22235 |
-75340 |
-97575 |
6 |
Краткосрочные кредиты и заемные средства |
45927 |
194958 |
149031 |
7 |
Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат (5+6) |
23692 |
119618 |
95926 |
8 |
Общая величина запасов и затрат (стр.210+стр.220) |
5938 |
28898 |
22960 |
9 |
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств (3-8) |
-28207 |
-104272 |
-132479 |
10 |
Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (5-8) |
-28173 |
-104238 |
-132411 |
11 |
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников средств для формирования запасов и затрат (7-8) |
17754 |
90720 |
72966 |
Таблица 5
Сводная таблица показателей по типам финансовой ситуации
Показатели |
Тип фин. ситуации | ||||
абсолют. устойчив. |
нормал. устойчив. |
неустойч. состояние |
кризис. состояние | ||
1. |
Фс=СОС-ЗЗ |
Фс>=0 |
Фс<0 |
Фс<0 |
Фс<0 |
2. |
Фт=КФ-ЗЗ |
Фт>=0 |
Фт>=0 |
Фт<0 |
Фт<0 |
3. |
Фо>=ВИ-ЗЗ |
Фо>=0 |
Фо>=0 |
Фо>=0 |
Фо<0 |
Анализ трехкомпонентного показателя типа финансовой устойчивости показывает, что у предприятия неустойчивое финансовое состояние, при котором предприятие в затруднительном финансовом состоянии. Так как у предприятия большой недостаток собственных оборотных средств. И в случае потери запасов трудно будет их восстановить.
3.2.Относительные показатели финансовой устойчивости
Финансовые коэффициенты представляют
собой относительные
Финансовые коэффициенты разделяются на:
1. Коэффициенты распределения - применяются в тех случаях, когда требуется определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель финансового состояния составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей.
2. Коэффициенты координации - для
выражения отношения разных по
существу абсолютных
Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значений с базисными величинами, в изучении их динамики за отчетный период и за ряд лет.
Рассчитаем наши показатели:
Обозначения:
Информация о работе Анализ хозяйственной деятельности предприятия Общество «Лстрой»