Анализ эффективности деятельности предприятия

2.3 Анализ эффективности  деятельности

 

Анализ эффективности деятельности предприятия

Эффект – от лат. effectus результат. Поэтому, в общем смысле, эффективность – это соотношение между результатом и затратами или ресурсами, которые этот результат вызвали.

Эффективность деятельности предприятия определяется показателями прибыли, рентабельности и оборачиваемости.

Основным показателем экономического эффекта предприятия является прибыль. Прибыль – это конечный финансовый результат деятельности предприятия. Увеличение прибыли создает финансовую базу для самофинансирования развития предприятия, начисления и выплаты дивидендов собственникам. За счет прибыли также выполняется часть обязательств перед бюджетом, банками, другими предприятиями и организациями.

Для анализа и оценки уровня и динамики прибыли составляется таблица, в которой используются данные отчета о прибылях и убытках формы №2. Помимо абсолютных показателей прибыли в ходе анализа необходимо исследовать и относительные индикаторы эффективности – показатели рентабельности.

Рентабельность характеризует отношение (уровень) прибыли к авансированному капиталу или его элементам; источникам средств или их элементам; общей величине текущих расходов или их элементам. Показатель рентабельности отражает, какая сумма прибыли получена организацией на каждый рубль капитала, активов, доходов, расходов и т.д.

Различных субъектов рыночных отношений интересуют разные показатели рентабельности. Так для кредиторов рентабельность инвестиций будет ассоциироваться с уровнем процентов, которые уплачивает компания-заемщик, для собственников – с уровнем рентабельности собственного капитала, для руководства компании – с рентабельностью активов, рентабельностью продаж или рентабельностью собственного капитала.

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (основной производственной, инвестиционной и финансовой деятельности).Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или потребленными ресурсами. Эти показатели используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

 

Различают следующие коэффициенты рентабельности, представленные в табл. 5.

Таблица- Коэффициенты рентабельности Правления Ширинского РПС

Показатель	Прошлый год	Отчетный год	Отклонения
1	2	3	4
1. Рентабельность собственного  капитала	0, 17	0,09	-0,08
2. Рентабельность активов  предприятия	0,12	0,07	-0,5
3. Рентабельность текущих  активов (оборотных)	0,14	0,08	-0,06
4. Рентабельность внеоборотных активов	0,8	0,7	-0,1
5. Рентабельность производства  предприятия	0,02	0,01	- 0,01
6. Рентабельность продажи (по чистой прибыли)	0,04	0,03	-0,01
7. Рентабельность продажи (по прибыли от продаж)	0,02	0,01	-0,01
8. Рентабельность перманентного  капитала	0,35	0,19	-0,16
9. Рентабельность инвестированного  капитала	0,84	0,59	0,25

 

Вывод: Правление РПС является низкорентабельным предприятием. На каждые 100 рублей вложений в 2011г.- 0,04 рубля, а в 2012- 0,03. На конец периода рентабельность продаж уменьшилась на 0,03%, и при этом осталась на крайне низком уровне. Рентабельность текущих активов также низкая. Рентабельность оборотных активов наряду с другими показателями рентабельности так же оставляет желать лучшего.

Оценить рентабельность собственного капитала не представляется возможным, т.к. в собственном капитале наблюдается убыток. Анализ рентабельности деятельности Правления РПС показал, что все показатели к концу периода использовались не эффективно, чем в начале, что можно оценить как негативное влияние. Правлению желательно провести мероприятия по улучшению финансового состояния.

Следующим критерием эффективности деятельности предприятия являются показатели деловой активности (оборачиваемости).

Таблица- Коэффициенты деловой активности Правления РПС

Наименование коэффициента	Значение показателя		Отклонение	Отчетный период к предшествующему, %
	На начало года	На конец года
1. Выручка от продажи, тыс. руб.	52524	54255	1731	103.3
2. Прибыль до налогообложения, тыс. руб.	2367	1491	-876	62,9
3. Чистая прибыль, тыс. руб.	2064	1326	-738	64,2
Общие показатели оборачиваемости
1. К-т общей оборачиваемости капитала	36,8	50,6	13,8	137,5
2. К-т оборачиваемости ОС	6,5	5,9	-0,6	90,7
3. Фондоотдача	37,09	51,1	14,01	137,7
4. К-т отдачи собственного капитала	7,8	6,9	-0,9	88,4
Показатели управления активами
1. Оборачиваемость материальных  средств (запасов)	0,15	0,16	0,08	106,6
2. Оборачиваемость денежных  средств	0,0009	0,0023	0,0014	255,5
3. К-т оборачиваемости средств в расчетах	159,16	146,6	-12,56	92,1
4. Срок погашения дебиторской  задолженности	0,0062	0,0068	0,0006	109,6
5. К-т оборачиваемости кредиторской задолженности	18,6	21,7	3,1	116,6
6. Срок погашения кредиторской  задолженности	0,0538	0,0461	-0,0077	85,6

 

Вывод: Данные таблицы свидетельствуют, что коэффициент общей оборачиваемости капитала вырос, что повышает эффективность использования собственного капитала. К-т оборачиваемости материальных ресурсов возрос незначительно. В целом, чем выше этот показатель , тем меньше средств завязано в этой наименее ликвидной статье оборотных активов, тем более ликвидную структуру имеют оборотные активы и тем устойчивее финансовое положение организации. К-т оборачиваемости  кредиторской задолженности также возрос на 3,1%, что может означать увеличение скорости оплаты задолженности организации. К-т оборачиваемости средств в расчетах снизился на 12,56, возможно был разрыв во времени между продажей товара и поступлением оплаты за него.

Оборачиваемость денежных средств является очень низкой. Это происходит из-за того, что предприятие испытывает недостаток в денежных средствах. Общая же динамика коэффициентов деловой активности положительна.

Так же к показателям  эффективности деятельности относят: платежеспособность, ликвидность, финансовую устойчивость и анализ показателей банкротства.

Платежеспособность – способность предприятия своевременно полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций платежного характера.

Ликвидность – характеристика отдельных  видов активов предприятия по их способности к быстрому превращению в денежную форму без потери балансовой стоимости с целью обеспечения необходимого уровня платежеспособности предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия - это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность. В результате осуществления какой-либо хозяйственной операции финансовое состояние предприятия может остаться неизменным, улучшиться или ухудшиться.

Банкротство-

Далее проведем анализ ликвидности баланса Правления РПС за отчетный период.

Таблица- Анализ ликвидности баланса за отчетный период

Актив	На начало  года		На конец года		Пассив	На начало  года		На конец  Года
	Сумма, т.р.	Уд. вес	Сумма, т.р	Уд. вес		Сумма, т.р.	Уд. вес	Сумма, т.р	Уд. Вес
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1. Наиболее ликвидные  активы, (А1)	48	0,5	5099724	1,2	1.Наиболее срочные обязательства, (П1)	2827	29,6	2502	24,3
2. Быстро реализуемые  активы, (А2)	332	3,5	374	3,6	2.Краткосрочные, (П2)	8	0,1	-	0
3. Медленно реализуемые  активы, (А3)	7747	81,1	8724	84,7	3.Долгосрочные, (П3)	-	0	-	0
4. Трудно реализуемые  активы, (А4)	1427	14,9	1072	10,4	4.Постоянные пассивы, (П4)	6719	70,3	7793	75,7
ИТОГО:	9554	100	10295	100	ИТОГО:	9554	100	10295	100

 

Вывод: Результаты расчетов таблицы № показывают, что наибольший удельный вес активов составляет медленно реализуемые активы. Повышение доли наиболее ликвидных, быстро реализуемых активов является положительным моментом деятельности организации, принимая во внимание тот факт, что удельный вес оставляет желать лучшего.

По данным бухгалтерского баланса для характеристики ликвидности хозяйствующего субъекта рекомендуют исчислять три относительных показателя, различающихся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Расчет этих показателей представлен в таблице №

Таблица №- Расчет показателей ликвидности предприятия

Показатель	На начало года	На конец года	Рекомен- дованное значение	Отклонение расчетного значения от рекомендованного
1	2	3	4	5
1 Коэффициент    абсолютной ликвидности	0,06	0,01	0,2– 0,5	0,2 >0,01 Не соответствует
2 Коэффициент быстрой (критической) Ликвидности	0,04	0,05	0,5-0,8	0,5>0,05 Не соответствует
3 Коэффициент текущей  ликвидности	0,3	0,06	1,0-2,0	0,6 < 1,0 Соответствует

 

Вывод: По данным таблицы видно, что некоторые коэффициенты ликвидности на конец анализируемого периода не соответствуют нормативным значениям, что характеризует отдельные виды  активов по их способности к медленному превращению в денежную  форму с потерей балансовой стоимости с целью обеспечения необходимого уровня платежеспособности организации.

Рассматривая показатели ликвидности, необходимо понимать, что их величина является условной, поскольку ликвидность активов и срочность обязательств по бухгалтерскому учету можно определить лишь приближенно.

Далее рассчитаем показатели финансовой устойчивости предприятия.

Таблица №- Показатели финансовой устойчивости

Показатели	Рекомендуемое знач-е	На нач.года	На конец года	Изменения (+-)
1.К-т автономии	0,5	0,7	0,7	0
2.К-т обес-ти собст.ср.	0,1	0,6	0,7	0,1
3.К-т обес-ти запасов СОС	0,6-0,8	0,7	0,7	0
4.К-т маневренности	0,5	0,8	0,9	0,1
5.К-т соот-я мобильных и мобилиз-х ср-в	Нет	5,7	8,6	2,9
6.К-т соотн-я собств.кап. и краткосрочн.зад-ти	Нет	2,6	3,1	0,5
7.К-т финанс.завис-ти	1,0	1,4	1,3	-0,1
8.К-т финансирования	Нет	2,4	3,1	0,7

Вывод: По данным таблицы видно, что на протяжении отчетного периода К-т автономии был изменен, т.к. этот коэффициент характеризирует долю собственного капитала в общей сумме источников финансирования, то можно заметить, что организация  полностью зависимо от внешних источников финансирования. Такой же вывод можно сделать и на основе к-та зависимости. К-т финансовой устойчивости показывает какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, т.е. долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в деятельности длительное время. Т.к. коэффициент финансовой устойчивости незначительно выше рекомендуемого, то это не вызывает тревогу за устойчивость организации. К-т маневренности также незначительно выше нормативного значения. Следовательно, собственные источники средств с финансовой точки зрения мобильны. Если к-т  из года в год будет расти или останется незначительно выше, то это положительно будет сказываться на динамике финансовой устойчивости.

Далее следует определить тип финансовой устойчивости.