Контрольная работа по "Анализу финансово-хозяйственной деятельности малого предприятия"

 Анализ дебиторской  задолженности представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации товаров и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременного ее погашения .

 Анализ и контроль  уровня дебиторской задолженности  можно проводить с помощью  абсолютных и относительных показателей,  рассматриваемых в динамике. В  частности, значительный интерес  представляет контроль за своевременностью  погашения задолженности дебиторами. Для этого, в дополнение к показателям наличия просроченной дебиторской задолженности приводимым в форме Л-5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», можно использовать коэффициент погашаемости дебиторской задолженности, который рассчитывается как отношение средней дебиторской задолженности по основной деятельности (расчеты с дебиторами за товары, работы и услуги; расчеты по векселям полученным; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) к выручке от реализации. Значение этого показателя зависит от вида договоров, превалирующих на данном предприятии: так, если основной типовой договор предусматривает оплату в течение двух недель с момента отгрузки товара, то критическое значение коэффициента равно 1/26. Таким образом, если расчетное значение коэффициента превосходит 1/26, можно сделать вывод, что предприятие имеет проблемы со своими дебиторами

 

Таблица 4

 

Анализ качества дебиторской  и  кредиторской задолженности

Показатель	Среднегодовая стоимость, тыс. руб.		Изменение	Темпы роста, %
	2010	2011
Дебиторская задолженность – всего, в том числе: - покупателей и заказчиков - краткосрочная ДЗ - просроченная ДЗ Удельный вес: -  ДЗ в  оборотных  активах - краткосрочной в составе ДЗ -просроченной в составе ДЗ	564122   283276 546611 15682   19,89 96,89 2,77	1265517   649719 1252119 27208   33,54 98,94 2,14	701395   366443 705508 11526   13,65 2,05    - 0,63	124,33   129,35 129,06 73,49
Кредиторская задолженность- всего, в том числе: - поставщиков и подрядчиков - краткосрочная КрЗ - просроченная КрЗ Удельный вес: - КрЗ в составе краткосрочных  обязательств - краткосрочной в составе КрЗ  - просроченной в составе КрЗ	631533   65916 536533 -   83,75   84,95 -	1513052   143930 1513052 -   84,61   100 -	881519   78014 976519 -   0,86   15,05	139   118,35 182,00 -   -   -
Соотношение ДЗ и КрЗ	0,89	0,83	- 0,06	6,74

 

 

 

Как видно из таблицы 4, общая дебиторская задолженность предприятия увеличилась по всем пунктам и за отчетный год составляет 701395 тыс. руб., или 124,33%, ее удельный вес в оборотных активах за год увеличился на 13,65% и теперь составляет 34,54%.

 Это произошло за счет увеличения краткосрочной задолженности на 705508 тыс. руб., или 129,06 % и ее удельный вес  в составе дебиторской задолженности составляет 98,94%,что на 2,05% больше чем на начало года. Так же увеличилась и задолженности перед покупателями и заказчиками на 366443 тыс. руб., или 129,35%. Доля простроченной задолженность в составе дебиторской задолженности на конец отчетного года уменьшилась на 0,63% и составляет 2,14%, что является положительным фактом для предприятия.

Кредиторская задолженность так  же увеличилась по всем показателям  и составляет 1513052 тыс. руб., или 139%, ее удельный вес увеличился на 0,86%. Краткосрочная кредиторская задолженность так же выросла  на 976519 тыс. руб., или 182,00%. Удельный вес краткосрочной задолженности в составе кредиторской задолженности увеличился на 15,05% и составляет 100%.

Соотношение кредиторской и дебиторской задолженностей на конец года равно 0,83, что на 0,06 меньше чем на начало года. Показатель значительно отличается от 1, что свидетельствует о финансировании анализируемого предприятия преимущественно за счет кредиторов. Преобладание кредиторской задолженности говорит о вероятности просроченной задолженности в связи, с чем сокращение краткосрочной задолженности на конец года может быть оценено положительно за счет ликвидации задолженности. А на данном предприятии этот показатель увеличивается. Рост долгосрочной кредиторской задолженности на конец года может также являться просроченной задолженностью дополнительно с привлечением новых кредитов, которые можно расценивать и положительно для развития бизнеса т.к. кредиты могут свидетельствовать о расширении производств и увеличении производственных мощностей, что в будущем приведет к дополнительной прибыли. Так же показателем кредиторской задолженности могут быть не уплаченные налоги на данный момент, штрафы.

2.5 Анализ показателей финансовой устойчивости.

 

Залогом выживаемости и  основой стабильности положения  предприятия служит его устойчивость. На устойчивость предприятия оказывают  влияние различные факторы:

положение предприятия  на товарном рынке;

- производство и выпуск дешевой, качественной и пользующейся спросом на рынке продукции;

- его потенциал в  деловом сотрудничестве;

- степень зависимости  от внешних кредиторов и инвесторов;

- наличие неплатежеспособных  дебиторов;

- эффективность хозяйственных  и финансовых операций и т.п.

Такое разнообразие факторов подразделяет и саму устойчивость по видам. Так , применительно к предприятию  она может быть: в зависимости  от факторов, влияющих на нее, - внутренней и внешней, общей (ценовой), финансовой.

1.Внутренняя устойчивость - это такое общее финансовое состояние предприятия, при котором обеспечивается стабильно высокий результат его функционирования. В основе ее достижения лежит принцип активного реагирования на изменение внутренних и внешних факторов.

Внешняя устойчивость предприятия обусловлена стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется его деятельность. Она достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой а масштабах всей страны.

2.Общая устойчивость  предприятия - это такое движение  денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления средств (доходов) над их расходованием (затратами).

3. Финансовая устойчивость  является отражением стабильного  превышения доходов над расходами,  обеспечивает свободное маневрирование  денежными средствами предприятия и путем эффективного их использования способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

Анализ устойчивости финансового состояния предприятия  на ту ил иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие  управляло финансовыми ресурсами  в течение периода, предшествующего  этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов. Внешним проявлением ее является платежеспособность предприятия.

Платежеспособность - это  способность своевременно полностью  выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных  и других операций платежного характера.

Таблица 5

 

Анализ показателей финансовой устойчивости

 

Показатели	Формула расчета  показателя	На конец периода		Норматив-ное значение	Изменение  за отчет- ный пе- риод
		Базисного	Отчетного
1.Собственный оборотный капитал 2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами 3. Коэффициент независимости 4. Коэффициент финансирования 5. Коэффициент инвестирования 6. Коэффициент мобильности собственного капитала 7. Коэффициент финансовой устойчивости	СОК = 1300-1100     КОСС= (1300-1100) / 1200   Кн= 1300 / 1700   Кф=1300 / (1400+1500) Кн=1300/1100     Кмсс=(1300-1100) /1300   Кфу=(СК+ДКиЗ)/ ВБ	1986044     0,7     0,8   3,3   3,5   0,7       0,8	1984443     0,53     0,6   1,6   3,4   0,7       0,6	> 0,1     > 0,5   > 1   < 2   0,2 – 0,5       > 0,75	1601     - 0,17     - 0,2   - 1,7   - 0,1   0       - 0,2

 

Собственный оборотный  капитал на конец года стал меньше на 1601тыс. руб., и составляет 1984443 тыс. руб. Скорее всего это не значительное уменьшение собственного оборотного капитала не как не отразится на предприятии.

На предприятии ОАО  «ВМП «Авитек» за год видно снижение коэффициентов по всем  пунктам.

За  год коэффициент  обеспеченности собственными оборотными средствами уменьшился – с -0,7 до -0,53 (т. е. на 0,17). По состоянию на конец  года значение коэффициента характеризуется  как нормальное. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в течение всего анализируемого периода укладывался в принятую норму.

За  год коэффициент  независимости снизился – с 0,8 до 0,6 (т. е. на 0,2). По состоянию на конец года значение коэффициента характеризуется как нормальное. Коэффициент независимости в течение всего анализируемого периода укладывался в принятую норму.

 За  год коэффициент  финансирования снизился – с 3,3 до 1,6 (т. е. на 1,7). По состоянию на конец года значение коэффициента характеризуется как нормальное. Коэффициент финансирования в течение всего анализируемого периода укладывался в принятую норму и является свидетельством достаточности собственного капитала.

За год коэффициент  инвестирования снизился на 0,1. По состоянию  на конец года значение коэффициента инвестирования характеризуется как выше нормы. Такие высокие показатели обусловлены тем что у предприятия практически нет долгосрочной задолженности, таким образом получается что предприятие формирует внеоборотные активы за счет краткосрочных обязательств.

За  год коэффициент  мобильности собственного капитала остался неизменным. По состоянию на конец года значение коэффициента характеризуется как выше нормы. Коэффициент финансирования в течение всего анализируемого периода не укладывался в принятую норму.

За  год коэффициент  финансовой устойчивости снизился –  с 0,8 до 0,6 (т. е. на 0,2). По состоянию на конец года значение коэффициента характеризуется  как ниже нормы. В дальнейшем уменьшения финансовой устойчивости  может вызвать не устойчивость предприятия.

 

 

2.6 Анализ показателей платежеспособности.

 

Одним из показателей, характеризующих  финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными  ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, которая  определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее -- это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия -- это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.