Ликвидность банка

Показатель отношения резервов к активам, как правило, характеризует  качество портфеля активов: чем более рискованный портфель у банка, тем выше его значение. Данный показатель характеризует ликвидность банка лишь опосредованно, через финансовый результат: создание резервов на возможные потери, если оно вызвало отрицательный финансовый результат, говорит о серьезных проблемах с ликвидностью банка. Но если и при создании повышенных резервов банк получает прибыль, можно утверждать, что его ликвидность остается на нормальном уровне.

Группа показателей, характеризующих привлеченные средства банка с точки зрения его ликвидности, оценивает пассивные операции с позиции диверсификации. К сожалению, на основании публикуемой отчетности невозможно провести анализ ресурсной базы с точки зрения стабильности отдельных групп источников.

Показатели прибыльности и рентабельности не принято использовать для оценки ликвидности. Однако банк, допускающий убытки, уменьшает сумму собственного капитала. Банк, работающий прибыльно, наоборот, приращивает собственные средства, повышая свою стабильность и тем самым создавая основу для ликвидности банка в будущем. В связи с этим использование показателей прибыльности и рентабельности в системе показателей ликвидности является необходимым.

Показатели прибыльности, рентабельности не являются объектом регулирования банковской деятельности, поэтому рекомендуемые значения этой группы показателей должны устанавливаться банками самостоятельно. Наиболее информативными являются показатели рентабельности всех активов и доходных активов. В обоих показателях значение прибыли должно соотноситься со среднедневным значением активов, сложившимся за период, в который получена прибыль, т.е. прибыль за квартал должна быть отнесена к среднедневному значению активов за этот же квартал, аналогично за полгода, 9 месяцев, год. Такой подход к исчислению коэффициентов рентабельности наиболее трудоемок, но при этом информация, получаемая в результате расчета, наиболее адекватно отражает действительный уровень эффективности деятельности банка.

Показатели рентабельности характеризуют способность банка в условиях конкуренции на рынке банковских услуг получать прибыль; отрицательное значение показателей говорит о степени убыточности деятельности. А показатель рентабельности доходных активов оценивает эффективность деятельности непосредственно подразделений, занимающихся вложениями в доходные операции.

По данным публикуемой отчетности возможен расчет показателей рентабельности, но с некоторыми недостатками: прибыль, полученную в течение года, можно соизмерить только с активами на отчетную дату, что не совсем корректно. Однако за неимением более подробной информации о среднегодовых значениях активов приходится ограничиваться таким вариантом

расчета.

Убыточная деятельность, о чем свидетельствует отрицательная рентабельность, является показателем неэффективной работы банка и потенциальной потери его ликвидности. В качестве примера проа­нализируем значения показателей, рассчитанных на базе публикуемой отчетности, по четырем российским банкам. Свидетельством однозначной неликвидности банка можно считать отрицательное значение собственного капитала. В нашем случае таких банков нет.

Среди коэффициентов доли капитала в пассивах и отношения капитала к обязательствам наивысшие значения имеет банк 2, а самые низкие — банк 3. Следовательно, наибольшую надежность и максимальные перспективы роста имеет именно банк 2. Это подтверждают и результаты анализа остальных коэффициентов достаточности капитала: банк 2 имеет максимальные значения по показателям доли капитала с учетом иммобилизации, отношения капитала с учетом иммобилизации к рисковым активам и отношения собственных средств к уставному капиталу.

Среди остальных банков выделить банк с наихудшим положением сразу и однозначно невозможно. Высокий уровень иммобилизации капитала у банка 1 снижает возможности выполнения капиталом защитной и оборотной функций, а показатель покрытия неиммобилизованным капиталом рисковых активов всех трех банков практически на одном уровне.

Однако анализ коэффициента отношения капитала к уставному фонду проясняет общую картину: банк 4 единственный из всех имеет значение данного показателя ниже единицы, значит, большая часть уставного капитала (83%) уже потеряна, поэтому с точки зрения акционеров (пайщиков) этот банк можно считать неликвидным.

По всем показателям, характеризующим высоколиквидные активы (денежной позиции, позиции по государственным ценным бумагам, нетто-позиции по корреспондентским счетам других банков), наивысшие значения у банка 3, самые низкие (кроме последнего показателя) — у банка 1. Существенную долю средств на корреспондентских счетах в других банках (о чем свидетельствует разница между значениями показателей денежной позиции) имеют банк 2 и банк 3.

Зависимыми от такого вида нестабильных ресурсов, как средства на корреспондентских счетах других банков, являются банк 4 и банк 1, причем у банка 4 доля таких ресурсов составляет 21,8%, а у банка 1 — 10%.

Сигналом о неблагоприятной структуре баланса является превышение отрицательной нетто-позиции по корсчетам над денежной позицией 1, которое наблюдается также у банка 1 и банка 4. Это означает, что всех высоколиквидных активов банка недостаточно даже для покрытия такого нестабильного вида ресурсов, как корсчета других банков.

4. Нормативы регулирования.

Под ликвидностью банка понимается способность банка обеспечивать своевременное выполнение своих обязательств.

В целях контроля за состоянием ликвидности банка устанавливаются нормативы ликвидности (мгновенной, текущей, долгосрочной и общей, а также по операциям с драгоценными металлами), которые определяются как соотношение между активами и пассивами с учетом сроков, сумм и видов активов и пассивов, других факторов.

1.Норматив мгновенной ликвидности (Н2) определяется как отношение суммы высоколиквидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования:                                 

где ЛАм - высоколиквидные активы, рассчитываемые как сумма остатков на счетах, определенных в инструкции N1.

ОВм - обязательства до востребования

Минимально допустимое значение норматива Н2 устанавливается в размере 20%.

2.Норматив текущей ликвидности банка (Н3) определяется как отношение суммы ликвидных активов банка к сумме обязательств банка по счетам до востребования и на срок до 30 дней:

где ЛАт - ликвидные активы, рассчитываемые как сумма высоколиквидных активов и остатков на счетах, определенных в инструкции N1.

ОВт - обязательства до востребования и на срок до 30 дней.

Минимально допустимое значение норматива Н3 устанавливается в размере: с баланса на 1.02.98 г. - 50%, с баланса на 1.02.99 г. - 70%.

3.Норматив долгосрочной ликвидности банка (Н4) определяется как отношение всей долгосрочной задолженности банку, включая выданные гарантии и поручительства, сроком погашения свыше года к собственным средствам (капиталу) банка, а также обязательствам банка по депозитным счетам, полученным кредитам и другим долговым обязательствам сроком погашения свыше года:

где Крд - кредиты, выданные банком, размещенные депозиты, в том числе в драгоценных металлах, с оставшимся сроком до погашения свыше года, а также 50% гарантий и поручительств, выданных банком сроком погашения свыше года.

ОД - обязательства банка по кредитам и депозитам, полученным банком, а также по обращающимся на рынке долговым обязательствам банка сроком погашения свыше года.

Максимально допустимое значение норматива Н4 устанавливается в размере 120%.

4.Норматив общей ликвидности (Н5) определяется как процентное соотношение ликвидных активов и суммарных активов банка:

где А - общая сумма всех активов по балансу банка за минусом остатков на счетах, определенных в инструкции N1.

Ро - обязательные резервы кредитной организации, счета, определенные в инструкции N1.

Минимально допустимое значение норматива Н5 устанавливается в размере 20%.

5.Норматив ликвидности по операциям с драгоценными металлами (Н14) рассчитывается по формуле:

где ЛАдм - высоколиквидные активы в драгоценных металлах в физической форме;

ОВдм - обязательства в драгоценных металлах до востребования и со сроком востребования в ближайшие 30 дней.

Минимально допустимое значение норматива Н14 устанавливается в размере 10%.

Наряду с вышеперечисленной группой нормативов, ЦБ РФ в целях повышения общей финансовой устойчивости российской банковской системы установил и ряд других важных экономических нормативов. Эти нормативы также сопряжены с ликвидностью, хотя и имеют свое собственное функциональное назначение.

- Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (Н1).

- Норматив максимального риска на одного заемщика (Н6).

- Норматив максимального размера крупных кредитных рисков (Н7).

- Норматив максимального размера кредитов, гарантий и поручительств, предоставляемых банком своим участникам (акционерам) (Н9.1).

- Совокупная величина риска по инсайдерам банка (Н10.1)

- Норматив использования собственных средств (капитала) банка для приобретения акций (долей) других юридических лиц (Н12)

5. Управление ликвидностью коммерческого банка

           В плане решения проблем управления и регулирования ликвидностью коммерческих банков позиции и роль государства имеют первостепенное значение.

В решении задачи обеспечения ликвидности мировая практика банковского дела широко использует так называемый “портфельный подход” в управлении балансом банка. Управление портфелем – это управление активами и пассивами банка, последующее достижение ликвидности, прибыльности и платежеспособности, обеспечивающих устойчивость и надежность его работы в целом. Ключевым аспектом управления портфелем банка является необходимость постоянного балансирования между ликвидностью и прибыльностью. В условиях хорошей конъюнктуры в сфере банковского предпринимательства, когда динамика доходов устремлена вверх, размещение банковских ресурсов в долгосрочные сравнительно неликвидные ценные бумаги и кредиты увеличивает прибыльность. Однако для того чтобы предохранить себя от таких рисков, как, например неожиданные изъятия вкладов либо выдача крупной ссуды некоему ценному для банка клиенту, банк должен позаботиться о том, чтобы в его распоряжении всегда были некоторые ликвидные активы, получившие название резервов. Портфельный подход к управлению активами банка основан на образовании резервов, которые представляют  собой группировку активов по уровню их ликвидности. В основе этой группировки лежит экономическая зависимость между ликвидностью и доходностью активов – чем выше доходность актива, тем ниже его ликвидность, и наоборот. Группировка активов по резервам осуществляется по убывающему уровню их ликвидности и, следовательно, по возрастающему уровню их доходности.

Первая группа банковских активов – первичные резервы – не приносят доход, но абсолютно ликвидны. Управление первичными резервами состоит в том, чтобы поддерживать их на такой  стоимостной величине, которая была бы достаточна для своевременного исполнения банком долговых обязательств. Если на остатках счетов первичного резерва банка образуется сумма, превышающая величину обязательных резервов, коммерческий банк немедленно ее инвестирует или разместит в кредиты, чтобы получить дополнительный доход. Если же остатки резервного банка не удовлетворяют требованиям обязательных резервов, банк должен увеличить эти остатки, продав свои ценные бумаги, взяв ссуду или каким либо иным способом.

Вторая группа банковских активов – вторичные резервы – это активы с небольшим доходом, но высоколиквидные, которые с минимальной задержкой по времени и незначительным риском потерь своей стоимости могут быть превращены в наличные деньги или средства платежа для погашения банком своих долговых обязательств. Это те ликвидные активы, которые коммерческий банк хранит сверх суммы резервов, обязательных по закону. Назначение вторичных резервов – служить источником пополнения первичных резервов при снижении уровня обязательных резервов, а также представлять важную составную часть управления портфелем банка в целом.

Основные методы и действия:

-         Ликвидность банка можно планировать, если в основу графика будущих платежей в погашение кредитов положить доходы заемщика. Изменяя структуру сроков погашения кредитов и инвестиций, можно воздействовать на банковскую ликвидность в целом.

-         Обеспечение управления активами второй группы – вторичными резервами, чтобы они выполняли функцию своеобразных амортизаторов при возможных финансовых осложнениях банка, восстанавливая его ликвидность до требуемого уровня.

-         Преследуя цели достижения необходимого уровня ликвидности, банк может пойти на проведение следующих действий:

а) потребовать погашения ссуд до востребования,

б) не возобновлять ссуды, у которых истек срок погашения,

в) осуществить мероприятия по привлечению дополнительных депозитов,

г) прибегнуть к займам на денежном рынке,

д) продать часть ценных бумаг вторичного резерва.

-         Для сохранения требуемого уровня ликвидности банки могут защищать себя от рисков, связанных с изменением процентных ставок по ценным бумагам, проводя согласование сроков возврата своих срочных депозитов со сроками погашения ценных бумаг федеральных структур.

-         В случае необходимого поддержания ликвидности путем экстренной продажи ценных бумаг по цене ниже цены приобретения банки могут создавать специальные резервы для компенсации потерь от таких операций.