Мероприятия по ускорению оборачиваемости оборотных средств

 

В обороте предприятия  кроме собственных оборотных  средств находятся заемные средства, основу которых составляют краткосрочные  кредиты банков, а так же других кредиторов. Привлечение заемных  средств покрывает временную  дополнительную потребность предприятия, что обусловлено объективными причинами: инфляцией, ростом объемов деятельности, задержек в оплате счетов клиентов и др.

 

К привлеченным предприятием в хозяйственный оборот средствам  относятся кредиторская задолженность, которая является, по существу, бесплатным кредитором, предоставляемым другими  предприятиями, отдельными лицами. В  отличие от устойчивых пассивов кредиторская задолженность является не планируемым  источником формирования оборотных  средств.

 

В наиболее общем виде структура  оборотных средств и их источников показана в бухгалтерском балансе. Собственные оборотные средства представляют собой разность между  оборотными активами и краткосрочной  кредиторской задолженностью, поэтому  любые изменения в составе  их компонентов прямо или косвенно влияют на размер и качество собственных  оборотных средств.

 

Величина оборотных средств  торгового предприятия зависит  от многих факторов, среди которых  основное место отводится объему и ассортиментной структуре товарооборота. Чем больше объем товарооборота  предприятия, тем при прочих равных условиях выше потребность в оборотных  средствах. Чем сложнее ассортимент  товаров, тем больше время обращения, тем значительнее величина товарных запасов, тем выше потребность в  оборотных средствах.

 

Важными факторами, влияющими  на величину оборотных средств, являются условия и частота завоза товаров. Отдаленность поставщиков товаров  вызывает необходимость завоза больших  партий товаров и увеличивает  потребность в оборотных средствах, и наоборот.

 

Если на предприятии хорошо поставлена маркетинговая деятельность, то товары закупаются с учетом спроса, быстро реализуются, и потребность  в оборотных активах снижается.

1.3 Эффективность использования  оборотных средств и пути ускорения  оборачиваемости оборотных средств

Эффективное использование  оборотных средств предполагает решение следующих актуальных задач:

 

1.                  Определение средних остатков  сырья, материалов, незавершенного  производства, готовой продукции,  дебиторской задолженности и  др.;

 

2.                 Определение оборачиваемости и  длительности одного оборота; 

 

3.                 Количественное определение влияния  факторов на изменение показателей  оборачиваемости и длительности  одного оборота; 

 

4.                 Расчет высвобождения оборотного  капитала за счет ускорения  оборачиваемости и сокращения  длительности одного оборота; 

 

5.                 Расчет показателя рентабельности  оборотных активов; 

 

6.                 Расчет резервов ускорения оборачиваемости  оборотных средств. 

 

Для оценки эффективности  использования оборотных активов  используются следующие показатели:

 

- коэффициент оборачиваемости; 

 

- оборачиваемость в днях (длительность одного оборота);

 

- рентабельность оборотных  активов. 

 

Однако необходимо выяснить, правомерно ли определять вышеназванные  показатели для всей величины оборотных  активов, так как они включают разные по экономической природе  составляющие.

 

Поэтому целесообразно определять показатели оборачиваемости оборотных  средств раздельно для материальных оборотных активов (далее – МОА), для готовой продукции, для дебиторской  задолженности.

 

Требуют решения и ряд  вопросов по самой методике расчета  коэффициента оборачиваемости и  длительности одного оборота. Во-первых, на основе каких показателей необходимо рассчитывать показатель оборачиваемости  – путем отнесения стоимости  реализованной продукции к среднегодовым  остаткам оборотных активов или  отнесения затрат на производство и  сбыт реализованной продукции к  среднегодовым остаткам оборотных  активов. Во-вторых, какое количество дней в году (360 или 365–366) использовать при расчете оборачиваемости  в днях, т.к. за счет завышения или  сокращения длительности оборота на 5–6 дней возникает несопоставимость коэффициентов оборачиваемости.

 

Определение оборачиваемости  оборотных активов по себестоимости  реализованной продукции приведет к тому, что на предприятиях, где  себестоимость продукции увеличивается, возрастет и коэффициент оборачиваемости, т.е. будет сокращаться длительность одного оборота в днях, и наоборот, при снижении себестоимости оборачиваемость  замедлится, т.е. произойдет ее увеличение в днях, что окажет влияние на эффективность производства. Таким  образом, при расчете показателя оборачиваемости рекомендуется  использовать фактическое количество дней в году.

 

Расчет показателей выполняют  по следующей методике.

 

1. Оборачиваемость в днях  определяется по формуле: 

Оборачиваемость = ОМОА / РПСБ х ДК ,

где ОМОА – средние остатки  материальных оборотных активов;

 

РПСБ – реализованная  продукция в оценке по себестоимости (себестоимость реализованной продукции);

 

Дк – количество дней в  анализируемом периоде.

 

При расчете показателя оборачиваемости  в днях используются только МОА, то есть средства, которые непосредственно  участвуют в процессе производства, а в знаменатель данного показателя заносится величина себестоимости  реализованной продукции. Этот показатель отражает среднюю продолжительность  одного оборота оборотных средств  в днях.

 

2. Коэффициент оборачиваемости  рассчитывается по формуле: 

Кобор = РПСБ / ОМОА

Этот показатель характеризует  количество оборотов, совершенных МОА, т.е. показывает, какую долю себестоимости  обеспечивает один рубль, вложенный  в среднегодовые остатки МОА.

 

3. На основании только  этих показателей невозможно  судить о связи оборота МОА  с конечным финансовым результатом,  достигнутым предприятием за  анализируемый период времени.  Поэтому целесообразно определить  показатель рентабельности МОА,  который характеризует эффективность  использования этих средств: 

 

 

 

 

РЕНОМОА = Кобор х РЕНРП = (РПСБ / ОМОА) х (П / РПСБ) = П / ОМОА

где П – прибыль от реализации.

 

Ускорение оборачиваемости  оборотных средств (активов) уменьшает  потребность в них, позволяет  предприятию высвобождать часть  оборотных средств либо для производственных или долгосрочных производственных нужд предприятия (абсолютное высвобождение), либо для дополнительного выпуска  продукции.

 

В результате ускорения оборота  высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется  запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства, а, следовательно, высвобождаются и  денежные ресурсы. Высвобожденные денежные ресурсы откладываются на расчетном  счете предприятия, в результате чего улучшается финансовое состояние, укрепляется платежеспособность.

 

Скорость оборота средств  – это комплексный показатель организационно-технического уровня производственно-хозяйственной  деятельности. Увеличение числа оборотов достигается за счет сокращения времени  производства и времени обращения. Время производства обусловлено  технологическим процессом и  характером применяемой техники. Чтобы  его сократить, надо совершенствовать его технологию, механизировать и  автоматизировать труд.

 

Сокращение времени обращения  также достигается развитием  специализации и кооперации, улучшением прямых межхозяйственных связей, ускорением перевозок, документооборота и расчетов.

1.4.          Планирование потребности торгового  предприятия в оборотных средствах

Эффективность деятельности предприятия во многом зависит от правильного определения потребности  в оборотных средствах. Оптимальная  обеспеченность оборотными средствами ведет к минимизации затрат, улучшению финансовых результатов, обеспечению ритмичности и слаженности работы предприятия. Завышение оборотных средств влечет за собой излишнее их отвлечение в запасы, замораживание и омертвление ресурсов. Это дорого обходится предприятию, поскольку возникают дополнительные затраты на хранение, уплату налога на имущество. Занижение оборотных средств может привести к перебоям в реализации товаров, несвоевременному выполнению предприятием своих обязательств. И в том и в другом случае следствием является неустойчивое финансовое состояние, нерациональное использование ресурсов, ведущее к потере выгоды.

 

В основе планирования оборотных  средств лежит нормирование, те.е  установление по каждому виду нормируемых  оборотных средств( товарам, денежным средствам, прочим нормируемым товарно-материальным ценностям) нормативов.

 

Норматив оборотных средств  – это плановые запасы товарно-материальных ценностей в денежном выражении  и денежные средства, необходимые  торговому предприятию в планируемом  периоде для нормальной хозяйственной  деятельности.

 

Существуют несколько  методов расчета нормативов оборотных  средств: аналитический, коэффициентный, прямого счета.

 

Аналитический, или опытно-статистический, метод предполагает укрупненный  расчет оборотных средств в размере  их среднефактических остатков. Данный метод предусматривает учет различных  факторов, влияющих на организацию  и формирование оборотных средств. Он используется в тех случаях, когда  не предполагаются существенные изменения  в условиях работы предприятия. Потребность  в оборотных средствах рассчитывается за ряд лет и усредняется. Расчеты  ведутся на основе соотношения:

 

 

 

 

Пос=З+НДС+ДЗ-КЗ,

Где Пос – потребность  в оборотных средствах;

 

З – запасы;

 

НДС – налог на добавленную  стоимость;

 

ДЗ – дебиторская задолженность;

 

КЗ – кредиторская задолженность.

 

Полученная путем усреднения величина корректируется с учетом ожидаемых  тенденций в планируемом периоде.

 

Коэффициентный метод  основан на определении нового норматива  на базе имеющегося с учетом поправок на планируемое изменение объемов  реализации, на ускорение оборачиваемости  оборотных средств. Применение дифференцированных коэффициентов по отдаленным элементам  оборотных средств допустимо, если нормативы периодически уточняются путем прямого счета.

 

Метод прямого счета является наиболее точным, обоснованным, но вместе с тем довольно трудоемким. Он базируется на определении научно обоснованных нормативов запасов по отдельным  элементам оборотных средств  и совокупного норматива оборотных  средств. Совокупный норматив это общая  плановая потребность в нормируемых  оборотных средствах. Он равен сумме  частных нормативов, устанавливаемых  по отдельным видам нормируемых  оборотных средств: товарам, денежным средствам, прочим товарно-материальным ценностям. Расчет общей потребности  в оборотных средствах производится на каждый квартал планируемого года. Исходной базой для определения  норматива служат объем товарооборота  на соответствующий квартал и  нормативы запасов по видам оборотных  средств.

 

Основным видом оборотных  средств являются средства, вложенные  в товарные запасы, поэтому нормирование оборотных средств начинается с  определения нормативов запасов  по отдельным видам товаров и  в целом по всему товарному  ассортименту.

 

Потребность в оборотных  средствах, вложенных в товарные запасы, определяется путем умножения  однодневного оборота по себестоимости  на норматив товарных запасов в днях оборота.

 

При расчете товарооборота  по себестоимости следует из общей  суммы товарооборота исключить  сумму надбавок и прибавить транспортные расходы.

 

При расчете норматива  по денежным средствам прежде всего  рассчитывают норматив в днях, включающий в себя время нахождения денежных средств в кассах предприятия  в пути.

 

Для обеспечения бесперебойной  работы в начале рабочего дня и  осуществления необходимых затрат предприятия должны иметь переходящий  запас денежных средств. С этой целью  в кассах предприятия остается некоторая  сумма денег из торговой выручки, сдаваемой ежедневно в банк. Для  установления норматива в днях оборота  по денежным средствам в кассе  исходят из лимита наличных денег  в кассе с учетом числа касс в магазине, средней суммы денег, необходимой для размена, и среднедневного товарооборота по розничным ценам, так как выручка от реализации товаров поступает в кассы  устанавливается исходя из объема месячного  товарооборота за вычетом сумм, расходуемых  наличными из кассы на неотложные хозяйственные нужды. Как правило, лимит в днях оборота не превышает 0,5 дня однодневной выручки предприятия. Норматив запаса в днях денежных средств  предприятия рассчитывается путем  деления суммы лимита запаса денег  в кассе на однодневный плановый оборот.

 

Помимо запасов денежных средств в кассе учитывают  запасы денежных средств в пути –  запасы денежных средств с момента  инкассации выручки до момента зачисления ее на расчетный счет предприятия. Обычно выручка попадает на расчетный счет на следующий день после ее сдачи  в банк, т.е. денежные средства находятся  в пути один день. Сумма потребности  в оборотных средствах по денежным средствам определения путем  умножения среднедневного товарооборота  по розничным ценам на нормативу  запаса денежных средств в днях оборота.

 

Определение потребности  в оборотных средствах по группе прочих активов может осуществляется путем технико-экономических расчетов и методом прямого счета по отдельным элементам с учетом сложившегося их наличия и необходимых  поправок.

 

Норматив оборотных средств  по группе прочих активов в целом  определяется суммированием нормативов, рассчитанных по отдельным видам.