Методы оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия

Качественную  характеристику деловой активности предприятия можно получить путем  изучения следующих критериев:

• широта рынка сбыта готовой продукции;
• доля экспортируемой продукции в общем объеме реализации готовой продукции;
• известность фирменного наименования, деловая репутация, «бренд», и др.

Количественную характеристику деловой  активности предприятия оценивают  по степени:

• выполнения предприятием своих производственных и финансовых программ (планов) по основным показателям (объемам производства и реализации продукции, выручки от реализации и полученной прибыли и др.);
• эффективности использования ресурсов субъекта предпринимательской деятельности (капиталоотдача, оборачиваемость запасов и дебиторской задолженности и др.).

Исходя из изложенного следует, что:

1. Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств.
2. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности.
3. Анализ деловой активности и рентабельности  заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия⁶.

Рассмотрим наиболее важные финансовые коэффициента рентабельности и деловой  активности, при различных вариантах  знаменателя относительного показателя.

Коэффициенты рентабельности:

1. Рентабельность продаж (1R) показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Коэффициент 1R определяется по следующей формуле:

К_1R = ,

Где: N – выручка от реализации продукции (работ, услуг),

        Pp- прибыль от реализации продукции (работ, услуг).

Рост К_1R является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах.

Уменьшение К_1R свидетельствует о снижении цен при постоянных затратах на производство или о росте затрат на производство при постоянных ценах, т.е. о снижении спроса на продукцию (работы, услуги) предприятия.

2. Рентабельность реализованной продукции (2R) показывает, сколько прибыли от реализации продукции (работ, услуг) приходится на 1 рубль затрат.  Коэффициент 2R определяется по следующей формуле:

К_2R = ,

Где:  S – себестоимость продукции (работ, услуг) отчетного и базового периодов,

        Pp- прибыль от реализации продукции (работ, услуг).

3. Рентабельность всего капитала предприятия, экономическая рентабельность (3R) показывает эффективность использования всего имущества (материальных и нематериальных активов) предприятия.  Коэффициент 3R определяется по следующей формуле:

К_3R = ,

Где: Вср – средний итог баланса,

        Pp- прибыль от реализации продукции (работ, услуг)

        или 

        Рб – балансовая  прибыль.

Снижение коэффициента К_3R свидетельствует о падающем спросе на продукцию предприятия и о перенакоплении активов.

4. Рентабельность собственного капитала (4R) показывает эффективность использования собственного капитала. Коэффициент 4R определяется по следующей формуле:

К_4R =

Где: – средняя за период величина источников собственных средств предприятия (по балансу)

Pp- прибыль от реализации продукции (работ, услуг)

          или 

          Рб –  балансовая прибыль.

Динамика К_4R оказывает влияние на уровень котировки акций на фондовых биржах.

5. Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активах (5R) отражает эффективность использования основных средств⁷ и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств. Коэффициент 5R определяется по следующей формуле:

К_5R =

Где: – средняя за период величина основных средств и прочих внеоборотных активов.

Pp- прибыль от реализации продукции (работ, услуг)

          или 

          Рб –  балансовая прибыль.

Рост К_5R при снижении К_3R свидетельствует об избыточном увеличении мобильных средств, что может стать следствием образования излишних запасов товарно- материальных ценностей, затоваренности готовой продукцией в результате снижения спроса, чрезмерного роста дебиторской задолженности и т.п.

6. Рентабельность перманентного капитала (6R) отражает эффективность использования капитала (как собственного, так и заемного), вложенного в деятельность предприятия на длительный срок. Коэффициент 6R определяется по следующей формуле:

K_6R = ,

Где: – средняя за период величина источников собственных средств предприятия (по балансу).

         - средняя за период величина долгосрочных кредитов и займов.

Pp- прибыль от реализации продукции (работ, услуг)

          или 

          Рб –  балансовая прибыль.

Анализируя рентабельность в пространно- временном аспекте, необходимо принимать  во внимание следующие особенности  данного показателя:

• Первая связана с проблемой выбора стратегии управления финансово- хозяйственной деятельностью предприятия. Если выбрать стратегию с высоким риском, то необходимо получение высокой прибыли. Или наоборот – небольшая прибыль, зато почти не рискуя. Одним из показателей рискованности бизнеса как раз является коэффициент финансовой независимости – чем ниже его значение, тем в меньшей степени доля собственного капитала увеличивается за счет повышения фактора – коэффициента финансовой независимости. И это положение ослабляет финансовую устойчивость предприятия.
• Вторая особенность связана с проблемой оценки. Числитель и знаменатель рентабельности собственного капитала выражены в денежных единицах разной покупательской способности, причем числитель (т.е. прибыль) – динамичен – и отражает результаты деятельности и сложившийся уровень цен на товары, услуги, в основном, за истекший период. Знаменатель (т.е. стоимость собственного капитала) складывается в течение ряда лет. Он выражен, как правило, в учетной оценке, которая может существенно отличаться от текущей оценки. Поэтому высокое значение коэффициента рентабельности собственного капитала (K_6R) может быть вовсе не эквивалентно отдаче на инвестируемый капитал.
• Третья особенность связана с временным аспектом деятельности анализируемого объекта. Коэффициент рентабельности продаж (K_1R), влияющий на рентабельность собственного капитала, определяется результативностью работы отчетного периода, а будущий эффект долгосрочных инвестиций он не отражает. Если предприятие планирует переход на новые технологии или другую деятельность, требующую больших инвестиций, то рентабельность капитала может снижаться.

Однако, если затраты в дальнейшем окупятся, то снижение рентабельности (K_4R) нельзя рассматривать как негативную характеристику текущей деятельности предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЯТЕЛЬНОСТИ

«ООО» «СТФ СОЛИДАРНОСТЬ»

2.1. Общая характеристика предприятия

Общество  с ограниченной ответственностью  «СТФ Солидарность» учреждено в  соответствии с Гражданским кодексом  Федеральным законом РФ  «Об  обществах с ограниченной ответственностью». Форма собственности – частная. Дата государственной регистрации  общества – 24 февраля 2004 года, зарегистрирован  МРИ ФНС №6 по Ивановской области. Количество участников 1 человек.

Организационная структура предприятия представлена на рис. 1 (приложение 1)  и выглядит следующим образом. Во главе предприятия  стоит директор, который подчиняется  учредителю. В подчинении директора  находится руководители отдельных  служб и отделов.

ООО «СТФ Солидарность» является ткацким  предприятием и выпускает хлопчатобумажные , смесовые и полиэфирные ткани  различного ассортимента табл. 1

Таблица 1

Основной  ассортимент продукции ООО «СФ Солидарность»

Наименование ткани	Ширина ткани (см)	Тип станка
Бязь арт. 262	165	СТБ
Вафельное полотно	165	СТБ
Бязь 5С20-СВ	245	СТБ
Ткань «Двунитка»	165	СТБ
Миткаль арт. 1С9-СВ	92	АТПР
Бязь арт. 142	90,5	АТПР
Ткань «Двунитка»	92	АТПР
Вафельное полотно	92	АТПР

 

Из данной таблицы видно, что основной вид  деятельности общества- производство суровых и хлопчатобумажных тканей. Кроме этого, на предприятии освоен выпуск технических тканей, портьерных, сорочечных. Выпуск этих тканей позволяет расширить диапазон перерабатываемой пряжи и использовать в своем производстве химические волокна. В основном, при выборе товарного ассортимента предприятие ориентируется на рыночный спрос, на технические возможности предприятия (тип установленного оборудования), а также выгодность производства данной продукции.  Следует отметить, что одно из основных направлений работы общества в 2010 году переработка давальческой пряжи.

Свою  историю фабрика начинает с 80-х  годов девятнадцатого столетия. С  десяти ткацких станков установленных  в небольшом флигеле возчиком Запрудным. В настоящее время  на фабрике установлено 64 станка типа СТБ-2-250, 175 станков типа СТБ-180, 150 станков  типа АТПР. Это оборудование лучших отечественных машиностроительных заводов: Новосибирский машиностроительный завод станки СТБ и Климовский машиностроительный завод – станки АТПР (см. табл. 2)

Таблица2

Арендуемое  оборудование ООО «СФ Солидарность»

Наименование оборудования	Количество	Дата установки оборудования
Основное производство
Станки СТБ-2-250	64	2007 г.
Станки СТБ-180	175	1991-1992 г.г.
Станки АТПР -100-4	150	1983-1989 г.г.
Шлихтовальные машины марки ШБ -11-140, ШБ -11-180	3	1989-1991 г.г.
Сновальные машины марки СП-140, СП-180	4	1985-1993 г.г.
Мотальные машины М-2	3	1985-1993 г.г.
Мерильно-браковочные машины Марки  БУ и МКМ-180	8	1988-1993 г.г.
Вспомогательное производство
Котлы марки ДКВР-13	4	1989
Кондиционеры	2	1975

 

Как видим по данным таблицы последний срок реконструкции и установки оборудования относится к 2007 году. Из этого следует, что предприятие находится на техническом уровне большинства текстильных предприятий.

Тем не менее  руководство предприятия нацелено на совершенствование производства, хотя и находится в нестабильном финансовом положении. Концепция совершенствования  производства актуальна в двух случаях. Первый- когда спрос на товар превышает  предложение. Здесь руководство  должно искать способы увеличения объемов  производства. Второй случай- когда  себестоимость товаров слишком  высока и повышение производительности позволяет ее снизить.