Отчет по практике в ООО "Галактик"

Для определения абсолютных показателей финансовой устойчивости применим следующие показатели, представленные в таблице 2.

Таблица 2

 Показатели финансовой  устойчивости ООО «Галактик», тыс. руб.

Показатели	2011 г.	2012 г.	Абсолютное отклонение	Темп роста, %
Источники собственных  средств (ИС)	92350	98699	+6349	106,9
Внеоборотные активы (F)	44895	34385	-10510	76,6
Собственные оборотные  средства (ЕС) [1-2]	47455	64314	+16859	135,5
Долгосрочные кредиты  и заемные средства (КТ)	11565	11432	-133	98,8
Наличие собственных  оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (ЕТ) [3+4]	59020	75746	+16762	128,3
Краткосрочные кредиты  и займы (Кt)	109362	108209	-1153	98,9
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (EΣ) [5+6]	168382	183955	+15570	109,2
Величина запасов и  затрат (Z)	75427	84403	+8976	111,9
Излишек (недостаток) собственных  оборотных средств для формирования запасов и затрат (±ЕС)[3-8]	-27972	-20089	-7883	71,8
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (±ЕТ) [5-8]	-16407	-8657	7750	52,8
Излишек (недостаток) общей  величины основных источников формирования запасов и затрат (±EΣ)[7-8]	+92955	+99552	+6597	107,1
Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости (9;10;11)	(0,0,1)	(0,0,1,)	-	-

Определим тип финансовой устойчивости предприятия. Расчеты показывают, что в ООО «Галактик» недостаточно собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат, а также выявлен недостаток и с долгосрочными заемными средствами, однако стоит необходимо отметить наметившуюся положительную тенденцию снижения недостатка. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат возросла на 7,1%, в результате получен излишек средств в размере 6597 тыс. руб.

При определении типа финансовой устойчивости использовали трехкомпонентный показатель. В результате расчетов выяснили, что ООО «Галактик» имеет следующие условия:

Трехмерный показатель =(0; 0; l) показывает, что предприятие относится к типу неустойчивого финансового состояния и вынуждено привлекать дополнительные источники покрытия запасов и затрат. Наблюдается снижение доходности производства. Однако у предприятия имеются возможности для улучшения ситуации.

Для углубления анализа  финансовой устойчивости проведем расчет относительных показателей. Расчёт коэффициентов для оценки финансовой устойчивости ООО «Галактик» за 2011-2012 годы, представлен в таблице 3.

Таблица 3

Показатели финансовой устойчивости ООО «Галактик»

Коэффициент	Формула расчёта	Значение коэффициента		Отклонение
		2011	2012	2012/2011
Коэффициент автономии		0,43	0,45	+0,02
Коэффициент обеспеченности собственными средствами		0,29	0,35	+0,06
Коэффициент манёвренности		0,51	0,65	+0,14
Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных средств		3,75	5,35	+1,6
Коэффициент имущества  производственного назначения		0,51	0,45	-0,06
Коэффициент прогноза банкротства		0,28	0,35	+0,07

 

Расчёт коэффициентов для оценки финансовой устойчивости:

2011 год                                                    2012 год

                          

 

             

             

                   

       

      

По данным таблицы 2 можно  сделать следующие выводы: коэффициент  автономии в 2012 году возрос и приблизился к рекомендуемому значению равному 0,5, это свидетельствует о том, что увеличивается финансовая независимость предприятия, расширяется возможность привлечения средств со стороны. Коэффициент обеспеченности показывает долю собственных средств в сумме источников финансирования, за отчетный период он возрос на 0,06 и составил 0,35. Однако такой размер коэффициента недостаточен для проведения независимой финансовой политики.

Коэффициент манёвренности  составил 0,65, что выше прошлого периода на 0,14 это говорит о том, что возросла способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала.

Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных средств  в 2012 году возрос на 1,6 и составил 5,35 это свидетельствует о том, что предприятие больше средств стало вкладывать в оборотные активы. Это можно оценить положительно.

Коэффициент имущества  производственного назначения, который  показывает долю имущества производственного  назначения в общей стоимости  всех средств предприятия снизился на 0,06 за счет уменьшения собственных средств предприятия и составил 0,45.

Коэффициент прогноза банкротства  равен 0,35. Рост коэффициента прогноза банкротства в 2012 году на 0,07 можно оценить положительно, так как это свидетельствует об укреплении финансовой устойчивости.

Для оценки риска банкротства  и кредитоспособности предприятия  проведем расчеты факторной модели Альтмана.

Z=0,717X1+0,847X2+3,107X3+0,42X4+0,995X5

Z=0,717 * (64314/218340) + 3,107 * (31640,5/218340) + 0,42 * 98699/(11432+108209) +0,995 * (857947,9/218340) = 4,918

Значение Z значительно  больше константы для сравнения (1,23), это свидетельствует о том, что в ООО «Галактик» вероятность банкротства отсутствует.

Итак, расчеты показателей  финансовой устойчивости показали, что ООО «Галактик» в 2012 году улучшило свою финансовую устойчивость по сравнению с 2011 годом. Об этом свидетельствуют как абсолютные показатели финансовой устойчивости, так и относительные. Финансовая устойчивость предприятия зависит от степени ликвидности и уровня платежеспособности предприятия, поэтому анализ этих показателей имеет большое значение.

 

5. Анализ показателей ликвидности и платёжеспособности

 

Платёжеспособность –  способность организации погасить все свои платёжные обязательства  при наступлении срока платежа. Оценка платёжеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность.

Ликвидность – способность  организации погашать свои обязательства  активами, срок превращения которых в денежную форму, соответствует сроку погашения обязательств.

Для расчёта ликвидности  разрабатывается агрегированный баланс, в котором актив баланса, группируется по степени ликвидности в порядке  её убывания, а пассив баланса –  по сроку платежа в порядке его возрастания. Агрегированный баланс представлен в таблице 3.

Условия абсолютной ликвидности:

АI> ПI1 7952 <58105 19877<57269

АII> ПII 75006 > 51257 79675 > 50940

АIII> ПIII 75427> 11568 84403> 11432

АIV< ПIV 44895 < 92350 34385< 98699

Соотношение актива и  пассива показывает, что не выполняется  первое соотношение. Наиболее ликвидные  активы меньше наиболее срочных обязательств, что свидетельствует о неплатежеспособности ООО «Галактик» в ближайшее время. Быстрореализуемые активы выше краткосрочных пассивов и это соответствует нормативному значению. Сравнение A3-ПЗ отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная ориентировочная платежеспособность. Расчеты показывают на перспективную платежеспособность ООО «Галактик», так как медленно реализуемые активы превышают долгосрочные пассивы.  

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности  предприятия кроме анализа ликвидности  баланса необходим расчет коэффициентов  ликвидности. В таблице 4 представлены коэффициенты для оценки ликвидности ООО «Галактик» за 2011-2012 годы.

Расчёт коэффициентов  ликвидности:

2011 год                                                        2012 год

 

                                  

                  

                                

Таблица 4

Показатели ликвидности  по ООО «Галактик» за 2011-2012 годы

Коэффициент	Формула расчёта	Реком. значение	2011 год	2012 год	Отклонение +,-
Коэффициент абсолютной ликвидности		0,20	0,16	0,18	+0,02
Коэффициент критической (срочной) ликвидности		1,0	0,85	0,92	+0,07
Коэффициент текущей  ликвидности (покрытия)		2,0	1,54	1,70	+0,16

 

Проанализировав данные таблицы 4 можно говорить, что на предприятии с платежеспособностью есть проблемы. Все коэффициенты ликвидности ниже рекомендуемых значений. Так коэффициент абсолютной ликвидности равен 0,16 и 0,18 в 2011 и 2012 годах соответственно. Несмотря на то, что он возрос, он все-таки ниже рекомендуемого значения. Невысокое значение коэффициента критической или срочной ликвидности 2011 и 2012 годах говорит о необходимости постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму.

Коэффициент текущей  ликвидности также ниже рекомендуемого значения, однако, по сравнению с  прошлым периодом он увеличился. Соотношение  запасов и готовой продукции показывает на необходимость более плодотворной работы с потребителями продукции.

В целом можно судить о том, что в 2012 году ООО «Галактик» сработало лучше, чем в прошлом году, хотя полностью восстановить платёжеспособность предприятия и ликвидность агрегированного баланса не удалось. Остается проблема платежеспособности в краткосрочный период.

 

6. Анализ показателей деловой активности

 

Анализ деловой активности предусматривает изучение показателей, отражающих динамичность развития предприятия  в направлении поставленной цели. При анализе деловой активности основное внимание уделяется динамике оценочных показателей (объёму продаж и прибыли), которые непосредственным образом зависят от скорости оборота средств, их оборачиваемости. Исходная информация для оценки деловой активности предприятия представлена в таблице 5.

 

Таблица 5

Исходная информация для анализа деловой активности ООО «Галактик» в 2011-2012 г.г., тыс. руб.

Показатели	2011 год	2012 год	Изменение (+, -)	Темп роста, %
Выручка от продажи товаров (работ, услуг)	702194,4	857947,9	+155753,5	122,2
Среднегодовая стоимость активов	153990	176170	+22180	114,4
Среднегодовая стоимость  текущих активов	93264	96255	+2991	103,2
Среднегодовые остатки  запасов	62894	63716,5	+822,5	101,3
Среднегодовая дебиторская  задолженность	71680	77340,5	+5660,5	107,9