Отчет по практике в "Росвертол"

 

Вывод: сумма дебиторской задолженности увеличилась в 2012 году по сравнению с 2011 годом на 17 736 773  тыс.руб. (101,9%) и составила 35 140 475 тыс.руб. На это главным образом повлияло увеличение суммы долгосрочной дебиторской задолженности на  18 297 070 (221%), удельный вес которой в 2012 году составил 75,6% в общей сумме дебиторской задолженности.

Незначительное  отрицательное влияние на стоимость  дебиторской задолженности оказало  снижение стоимости краткосрочной  дебиторской задолженности на 560 290 тыс.руб.

Состав дебиторской  задолженности за анализируемый  период не изменился. Наиболее заметные изменения в структуре наблюдаются в увеличении удельного веса расчетов с покупателями и подрядчиками (долгосрочная дебиторская задолженность) на 28 п.п., который составил 75,4% на 2012 год, а также уменьшение доли статьи «авансы выданные» на 17,8 п.п, которая составила 14,1%. Дальнейшее увеличение стоимости долгосрочной дебиторской задолженности на будущее может привести к значительным заимствованиям, и, как следует, постепенной утрате финансовой независимости и проблемам с платежеспособностью, поэтому руководству компании необходимо провести комплекс мероприятий, направленных на улучшение существующей системы  расчетов в интересах ОАО «Роствертол».

Проанализируем состояние кредиторской задолженности по размеру, составу и структуре с помощью аналитической таблицы 2.7.

Таблица 2.7

Анализ  размера, состава и структуры  кредиторской задолженности.

Показатели	2011 год		2012 год		Отклонение (+,–)
	т.р.	% к  ит.	т.р.	% к  ит.	тыс.руб.	по  стр-ре	В % к  изм. общ.вел. КЗ
Долгосрочная  кредиторская задолженность всего:	19517970	68,6	32309892	72,9	+12791922	+4,3	+80,5
в том числе: кредиты	19517970	68,6	32024192	72,2	+12506222	+3,6	+78,7
займы	-		285700	0,6	+285700	+0,6	+1,8
Краткосрочная кредиторская задолженность всего:	8925667	31,4	12024787	27,1	+3099120	-10,3	+19,5
в том  числе: расчеты с поставщиками и  подрядчиками	760536	2,7	624701	1,4	-135835	-1,3	-0,9
авансы полученные	7475242	26,3	6066737	13,6	-1408505	-12,7	-8,9
расчеты по налогам  и сборам	439625	1,5	919508	2,1	+479883	+0,6	+3,0
зад-ть перед  персоналом организации	3193	0,0	782	0,0	-2411	0,0	0,0
кредиты и займы	20000	0,1	4159990	9,4	+4139990	+9,3	+26,1
прочая	227070	0,8	253069	0,6	+25999	-0,2	+0,2
Итого:	28443637	100,0	44334679	100,0	+15891042	0	100

Вывод: на основе произведенных расчетов можно сделать вывод, что за исследуемый период сумма кредиторской задолженности увеличилась на 15891042 т. р. или на 55,9 %.

Главным фактором, повлиявшим на рост кредит. зад-ти является увеличение долгосрочной задолженности на 12791922 т.р. или 65,5%.

Такой рост был  главным образов достигнут, за счет увеличения суммы кредитов на  12506222 т.р. или на 64,1%, что составляет 78,7% снижения общей кредиторской задолженности.

Также следует  отметить, что краткосрочная кред.зад. возросла в концу отчетного периода  на 3099120 т.р, при этом наибольший удельный вес в краткосрочных обязательствах приходился на авансы полученные (50,5%), которые в 2012 году  уменьшились на 1408505 тыс.руб. и составили 13,6 % в общей ст-ти деб.зад.

Положительно  следует отметить снижение задолженности  перед поставщиками и персоналом организации.

В целом увеличение кредиторской задолженности можно  оценить положительно, так как привлекаются значительные средства в оборот предприятия.

С другой стороны, увеличивается финансовая зависимость  ОАО «Роствертол» от его кредиторов, что может негативно сказаться  на финансовой устойчивости предприятия.

Оценка динамики наличия, состава и структуры источников финансирования имущества предприятия производится по данным годового бухгалтерского баланса, результаты аналитических расчетов приведены в таблице 2.8.

 

 

 

 

 

Таблица 2.8

Анализ  динамики наличия, состава и структуры источников финансирования имущества ОАО «Роствертол».

ПАССИВ	2011 год		2012 год		Отклонение (+,–)
	тыс.руб.	% к  итогу	тыс.руб.	% к  итогу	тыс.руб.	в %	в% к  общ.∑ изм-я
III. КАПИТАЛ И  РЕЗЕРВЫ	-	-	-	-	-	-	-
Уставный капитал	2300000	6,5	2300000	4,2	0,0	-2,3	-
Собст.акции  выкуп-ные	(3002)	0,0	-	-	+3002	-	0,0
Переоценка  внеоб.ак-в	212798	0,6	212798	0,4	0,0	-0,2	-
Добавочный  капитал	5125	0,0	5125	0,0	0,0	0,0	-
Резервный капитал	115000	0,4	115000	0,2	0,0	-0,2	-
Нераспределенная  прибыль (непокрытый убыток)	4118048	11,6	6525717	12,0	+2407669	+0,4	12,7
Итого по разделу III	6747969	19,1	9158640	16,8	+2410671	-2,3	12,7

IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	-	-	-	-	-	-	-
Заемные средства	19517970	55,1	32309892	59,4	+12791922	+4,3	+67,3
Отложенные  налоговые обязательства	128563	0,4	226887	0,4	+98324	0,0	+0,5
Итого по разделу IV	19646533	55,5	32536779	59,8	+12890246	+4,3	+67,8
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ  ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	-	-	-	-	-	-	-
Заемные средства	20000	0,1	4159990	7,6	+4139990	+7,5	+21,8
Кредиторская  задолженность	8905667	25,2	7864797	14,5	-1040870	-10,7	-5,5
Доходы будущих  периодов	-	-	370656	0,7	+370656	+0,7	+2,0
Резервы предстоящих  расходов	87953	0,2	324383	0,6	+236430	+0,4	+1,2
Итого по разделу V	9013620	25,5	12719826	23,4	+3706206	-2,1	+19,5
БАЛАНС	35408122	100,00	54415245	100,00	+19007123	-	+100

 

 Вывод: из таблицы видно, что общая сумма источников финансирования имущества ОАО «Роствертол» в 2012 году по сравнению с предыдущим увеличилась на 19 007 123 тыс.руб. (53,7%) и составила 54 415 245 тыс.руб.

Собственный капитал ОАО, к которому в данной ситуации относится раздел III «Капитал и резервы», увеличился на  2 410 671 тыс.руб. и составил на конец года 9 158 640 тыс.руб. Однако его удельный вес в общей сумме источников снизился на 2,3 п.п. и составил 16,8%.

Считается, что для поддержания финансовой устойчивости предприятия необходимо, чтобы удельный вес собственного капитала составлял не менее 50%; тогда предприятие при необходимости будет способно отвечать по своим обязательствам за счет собственного капитала. Поэтому если указанная выше тенденция сохранится, то это может привести к снижению финансовой устойчивости ОАО.

Главным образом на увеличение собственного капитала в абсолютной сумме повлияло увеличение нераспределенной прибыли  ОАО в 1,4 раза, что весьма важно в условиях кризиса, когда целью предприятия становится не столько получение прибыли, сколько сохранение стабильности. За счет этого показателя повышается уровень доходности и экономической состоятельности предприятия, и, следовательно, повышается его финансовое состояние.

Удельный вес долгосрочных обязательств в 2012 году составил 59,8%, что  на 4,3 п.п. больше, чем в 2011 в общей  сумме источников имущества предприятия. В основном они представлены заемными средствами, которые увеличились  в 2012 на 12 791 922 тыс.руб. и составили 32 309 892тыс.руб.

Удельный вес  краткосрочных обязательств составил 23,4% в 2012 году. Наибольшими статьями в этом разделе являются заемные средства и кредиторская задолженность, которые соответственно составляют 4159990 тыс.руб. и 7864797 тыс.руб. 

Заметны небольшие  изменения в составе источников имущества ОАО «Роствертол», а  именно в 2012 году отсутствовали собственные  акции, выкупленные у акционеров, также образовались доходы будущих  периодов, которые отсутствовали  в 2011 году.

 В целом  можно сказать, что ОАО сохраняет довольно устойчивое состояние, но если тенденция к увеличению доли заемных средств будет сохраняться в будущем, это может отрицательно сказаться на финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 2.9.

Анализ  состава, структуры и динамики реального собственного капитала по данным годового бухгалтерского баланса.

№ п/п	Показатели	Абсолютная  величина, т.р.		Удельный  вес, %		Изменения  (+, -)
		На  начало года	На  конец года	На  начало года	На  конец года	тыс. руб.	По  стр-ре	В % к  изм. об. вел. СК
1.	Уставный капитал	2300000	2300000	24,1	34,1	-	+10	-
2.	Собственный акции, выкуп. у акционеров	-	3002	-	0,0	+3002	-	-0,1
3.	Добавочный  капитал	5125	5125	0,1	0,1	-	-	-
3а.	Переоценка	212798	212798	2,2	3,1	-	+0,9	-
4.	Резервный капитал	115000	115000	1,2	1,7	-	+0,5	-
5.	Нераспределенная  прибыль	6525717	4118048	68,5	61,0	-2407669	-7,5	+86,6
6.	Доходы будущих  периодов	370656	-	3,9	-	-370656	-3,9	+13,3
7.	Итого реальный собст. капитал  (1-2+3+4+5+6)	9529296	6747969	100,0	100,0	-2781327	0,0	100,0
8.	Коэффициент накопления  СК (стр. 9/стр.8)	0,69	0,62	х	х	-0,07	х	х
9.	Источники направленные  на развитие (стр. 4+5)	6640717	4233048	69,7	62,7	х	х	х

 

Вывод: по данным видно, что за анализируемый период сумма реального собственного капитала предприятия уменьшилась на 2781327 тыс. руб. или на 29,2 %.

Главным фактором, вызвавшим это изменение, явилось уменьшение реинвестированной прибыли на 2407669 т.р. (или на 36,9%) , что составило 86,6 % общей стоимости снижения собственного капитала.

Также отрицательно повлияло на изменение реального собственного капитала снижение суммы статьи доходы будущих периодов на 370656 т.р., что составило 13,3% в общей ст-ти собственного капитала.

 Доля источников  направленных на развитие к  концу 2012 года сократилась на 7 пунктов и составила 62,7 % реального собственного капитала.

Финансовую  устойчивость предприятия можно  оценить по абсолютным и относительным  показателям.

Для определения  финансовой устойчивости по абсолютным показателям рассчитаем трёхкомпонентный показатель, формирующийся из следующих расчетов:

1. Излишек (+) или недостаток(–) собственных оборотных средств = =собственные оборотные средства — общая величина запасов

Собственные оборотные  средства рассчитываются как разность между собственным капиталом  и внеоборотными активами, то есть в 2011 году 6747969–4836842=1911127 тыс.руб., а в 2012 году 9158640–7067447=2091193 тыс.руб.

2011 год: 1911127–12274267= –10363140 тыс.руб. (недостаток)

2012 год: 2091193–10664011= –8572818 тыс.руб. (недостаток)

2. Излишек (+) или недостаток(–) собственных и долгосрочных заёмных источников =

=собственные  и долгосрочные заемные источники  – общая величина запасов

2011 год: 6747969+19646533–12274267= 14120235 тыс.руб. (излишек)

2012 год: 9158640+32536779–10664011=31031408 тыс.руб. (излишек)

3. Излишек (+) или недостаток(–) общей величины источников = =общая величина источников — общая величина запасов

2011 год: 35408122–12274267=23133855 тыс.руб. (излишек)

2012 год: 54415245–10664011=+ 43751234 тыс.руб. (излишек)

Таким образом, как в 2011, так и в 2012 году трёхкомпонентный показатель составил {0;1;1}. Он говорит о нормальной финансовой устойчивости ОАО «Роствертол», т.е. отсутствует недостаток средств для формирования сложившегося уровня запасов и затрат. Функционирующее предприятие использует для покрытия запасов различные “нормальные” источники средств – собственные и долгосрочные заемные. 

У организации  имеется только недостаток собственных  оборотных средств для формирования запасов. При таком типе финансовой устойчивости гарантируется оптимальная платежеспособность, т.е. когда сроки и размеры поступлений денежных средств примерно соответствуют размерам и срокам погашения обязательств.