Отчет по практике в "Росвертол"

Для определения  финансовой устойчивости по относительным  показателям рассчитаем следующие  основные показатели, представленные в таблице 2.10.

Таблица 2.10

Относительные показатели финансовой устойчивости.

Показатели	Нормативные ограничения	2011 год	2012 год	Изменения (+; –)
Общая величина запасов, тыс.руб.	-	12274267	10664011	-1610256
Оборотные активы, тыс.руб.	-	30571280	47347798	+16776518
Внеоборотные активы, тыс.руб.	-	4836842	7067447	+2230605
Собственный капитал, тыс.руб.	-	6747969	9158640	+2408871
Собственный оборотный капитал, тыс.руб.	-	1911127	2091193	+18006
Заёмный капитал, тыс.руб.	-	28660154	45256605	+16596451
Активы, тыс.руб.	-	35408122	54415245	+19007122
Коэффициент автономии (стр.4/стр.7)	≥0,5	0,19	0,17	-0,02
Коэффициент соотношения заёмного и собственного капитала (стр.6/стр.4)	≤1	4,25	4,94	+0,69
Коэффициент маневренности (стр.5/стр.4)	≥0,5	0,28	0,23	-0,05
Коэффициент обеспеченности запасов (стр.5/стр.1)	≥0,6–0,8	0,16	0,2	+0,04
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом (стр.5/стр.2)	≥0,1	0,06	0,04	-0,02
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств, (стр.2/стр.3)	-	6,32	6,70	+0,38

 

Вывод: Из расчетов таблицы следует, что финансовое состояние ОАО «Роствертол» за анализируемый период существенно не изменилось.

Коэффициент автономии  незначительно снизился на 0,02 п. и  составил 0,17% в 2010 году. Для поддержания финансовой устойчивости предприятия необходимо, чтобы величина данного показателя была не менее 0,5; следовательно, данный показатель говорит о снижении финансовой устойчивости ОАО и усилению зависимости от внешних источников финансирования.

Коэффициент соотношения  заемного и собственного капитала подтверждает вывод об усилении финансовой зависимости  ОАО и превышает нормальное значение почти в 5 раз.

Значение коэффициента маневренности находилось ниже нормативного, и в 2012 году показатель составил 0,23, то есть только 23% собственного капитала находилось в мобильной форме, позволяющей достаточно свободно им маневрировать.

Коэффициент обеспеченности запасов находился ниже нормативного значения, и ситуация усугубилась  наметившейся тенденцией к снижению. В 2012 году только 20 % запасов сформировано за счет собственных оборотных средств, что недостаточно для обеспечения финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным  оборотным капиталом находился  ниже нормативного значения, и, к тому же, в 2012 году он снизился на 0,02 п.п и составил 0,04%, это так же говорит о недостатке собственного оборотного капитала и снижению финансовой устойчивости.

Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных средств  за анализируемый период увеличился на 0,38 п. п. и составил 6,7 в 2012 году. Это говорит о высокой мобильности имущества, что следует оценить положительно.

В целом можно  сказать, что финансовая устойчивость ОАО остается нормальной, но имеет  тенденцию к снижению. Это происходит из-за недостаточного размера собственного капитала, отсутствия необходимой суммы собственного оборотного капитала, который не способен сформировать нужное количество запасов, большому размеру долгосрочной дебиторской задолженности, обусловленной применяемой схемой финансирования по госконтрактам на поставку основной продукции, поэтому общество прибегает к долгосрочным займам и становится финансово зависимым.

Анализ ликвидности  баланса проведем по данным бухгалтерского баланса ОАО «Роствертол» за 2012 год, результаты представим в таблице 2.11.

Таблица 2.11

Анализ  ликвидности баланса ОАО «Роствертол».

Актив	2011год, тыс. руб.	2012год, тыс. руб.	Пассив	2011год, тыс. руб.	2012год, тыс. руб.
А1	881764	1496303	П1	8905667	7864797
А2	8925667	12024787	П2	107953	448473
А3	20763849	33826708	П3	19646533	32536779
А4	4836842	7067447	П4	6747969	9529296
Баланс	35408122	54415245	Баланс	35408122	54415245
2011 год: А1 ≤ П1; А2 ≥  П2; А3 ≥ П3;         А4 ≤ П4.			2012 год: А1 ≤ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Вывод: в результате анализа ликвидности баланса ОАО «Роствертол», можно сделать вывод,  что бухгалтерский баланс является не абсолютно ликвидным т.к. одно неравенство не выполняется.

Как видно из приведенных данных, А1 ≤ П1 не соблюдается, что свидетельствует о недостатке средств для абсолютного покрытия наиболее срочных обязательств и наиболее ликвидных активов.

Но следует отметить, что остальные неравенства выполняются  на 100%, в частности, А2 > П2, т.е. быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и организация может быть платежеспособной в недалеком будущем с учетом своевременных расчетов с кредиторами, получения средств от продажи продукции в кредит.

Далее А3 > П3, что свидетельствует о том, что в будущем при своевременном поступлении денежных средств от продаж и платежей организация может быть платежеспособной на период, равный средней продолжительности одного оборота оборотных средств после даты составления баланса.

Неравенство А4 < П4 также соблюдается, т.е. стоимость труднореализуемых активов меньше стоимости собственного капитала, а это, в свою очередь, означает, что собственного капитала достаточно для пополнения оборотных средств.

Однако следует отметить, что проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным, более детальным считается анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

_{Кпл. 2011 г. = 0,989}

_{Кпл. 2012 г. = 1,018}

_{Отклонение: 1,018 – 0,989 = +0,029  пункта}

Согласно данным бухгалтерского баланса ОАО «Роствертол» за 2012 год, расчет коэффициентов ликвидности представлен в таблице 2.12.

 

 

 

 

Таблица 2.12

Анализ  ликвидности баланса ОАО «Роствертол».

№ п/п	Статьи  баланса и  коэффициенты  ликвидности	2011 год	2012 год	Отклонения (+,-)
1.	Денежные средства	641626	1308687	+667061
2.	Краткосрочные финансовые вложения	240138	187616	-52522
3.	Итого абсолютно ликвидных активов  (А1= стр1+стр2)	881764	1496303	+614539
4.	Краткосрочная деб.зад.	8925667	12024787	+3099120
5.	Прочие оборотные  активы	-	-	-
6.	Итого быстрореализуемых активов  (А2 = стр4+стр5)	8925667	12024787	+3099120
7.	Запасы	12274267	10664011	-1610256
8.	Налог на добавленную стоимость	11547	47009	+35462
9.	Долгосрочная  дебиторская задолженность	8279603	26576673	+18297070
10.	Итого медленно реализуемых активов (А3 = стр7+стр8+стр9)	20763849	33826708	+16722276
11.	Краткосрочные кредиты	20000	4159990	+4139990
12.	Краткоср.кред.зад	8905667	7864797	-1040870
13.	Резервы предстоящих  расходов	87953	324383	+236430
14.	Итого краткосрочных обязательств (стр11+стр12+стр13)	9013620	12349170	+3335550
15.	Коэффициент абсолютной ликвидности (стр3:стр14)	0,098	0,12	+0,022
16.	Коэффициент срочной  ликвидности ((стр3+стр6):стр14)	1,088	1,095	+0,007
17.	Коэффициент текущей  ликвидности ((стр3+стр6+стр10):стр14)	3,392	3,834	+0,442

      Вывод: на основе данных таблицы можно сделать вывод, что за анализируемый период коэффициенты ликвидности незначительно выросли, хотя следует отметить, что не все показатели как в отчетном, так и в предыдущем году удовлетворяют нормативным значениям.

Вследствие  увеличения денежных средств и уменьшения кредиторской задолженности коэффициент  абсолютной ликвидности возрос на 0,022 и стал равен 0,12, что приблизило данный показатель к норме 0,2-0,25. В связи с тем, что дебиторская задолженность в 2012г. значительно увеличилась, и ее рост в 4,3 раза обогнал увеличение краткосрочной части заемного капитала, коэффициент текущей ликвидности за отчетный период вырос на 0,442 и на отчетную дату составил 3,834  при норме 1-2, что свидетельствует о нерациональной структуре капитала. Положительная динамика коэффициентов ликвидности свидетельствует об улучшении платежеспособности Общества в отчетном году.

_{Также произведённые расчёты  показывают, что на предприятии ОАО  «Роствертол»  за анализируемый период коэффициент платёжеспособности увеличился  на 0,029 пункта и составил 1,018.}

     Сложившаяся  ситуация свидетельствует о том, что при сокращении денежных поступлений на 1,8 % предприятие сможет обеспечить текущие платежи.

Расчет чистых активов ОАО «Роствертол» представлен  в таблице 2.13.

Таблица 2.13

Расчет  стоимости чистых активов ОАО  «Роствертол»

в 2011–2012 г., тыс.руб.

	Показатели	2011 год	2012 год
	Активы
1.	Нематериальные  активы	158	145
2.	Результаты  исследований и разработок	44004	51618
3.	Основные средства	3371516	5350853
4.	В том числе  незавершенное строительство	390899	566325
5.	Долгосрочные  финансовые вложения	1571153	1570786
6.	Отложенные  налоговые активы	(149989)	94045
7.	Запасы	12274267	10664011
8.	НДС по приобретенным  ценностям	11547	47009
9.	Дебиторская задолженность	17403702	35140475
10.	Краткосрочные финансовые вложения	240138	187616
11.	Денежные средства	641626	1308687
13.	Итого активы, принимаемые  к расчету	35408122	54415245
	Продолжение таблицы 2.13
Пассивы
14.	Долгосрочные  заемные средства	19517970	32309892
15.	Отложенные  налоговые обязательства	128563	226887
16.	Заемные средства	20000	4159990
17.	Кредиторская  задолженность	8905667	7864797
18.	Доходы будущих  периодов	-	370656
19.	Резервы предстоящих  расходов	87953	324383
20.	Итого пассивы, принимаемые к расчету	28660153	45256605
21. Стоимость чистых активов (стр.13 – стр.20)		6747969	9158640
22. Удельный вес чистых активов в совокупных активах (стр. 21:стр.13*100%)		19,1	16,8

 

Вывод: как видно из таблицы, стоимость чистых активов к концу года увеличилась на 2410671 тыс. руб. или на 35,7% .Однако их удельный вес в совокупных активах предприятия снизился на 2,3 пункта.

Пути повышения  показателя чистые активы заключаются  либо в повышении активов без  соответствующего прироста обязательств, либо в понижении обязательств.

Анализ деловой  активности  проведем по показателям, представленным в таблице 2.14, среднегодовые данные возьмём из Приложения 6.

Таблица 2.14

Анализ  показателей деловой активности ОАО «Роствертол».

Показатели	2011 год	2012 год	Отклонения (+,–)
			абсолютные	в %
Объём продаж, тыс.руб.	19986022	30232411	+10246389	+51,3
Полная себестоимость проданных товаров, тыс. руб.	16515729	25247989	+8732260	+52,9
Прибыль от продаж, тыс.руб.	3469293	4984422	+1515129	+43,7
Среднегодовая стоимость активов, тыс.руб.	27040402	44911684	+17871282	+66,1
Среднегодовая стоимость запасов, тыс.руб.	10419269	11469139	+1049870	+10,1
Среднегодовая стоимость де<span class="dash041e_0431_044b_0447_043d_044b_0439_0020_0028_0432_0435_0431_0029__Char