Пути улучшения финансового состояния предприятия ООО "Мастер"

 

Значение коэффициента абсолютной ликвидности как на 2009 года так и на 2011года равно нулю, т.е. предприятие было не в состояние немедленно выполнить свои текущие обязательства в связи с отсутствием денежных средств на счетах и в кассе.

Значение коэффициента текущей ликвидности на 2011года по сравнению с 2009 года увеличилось на 0.02 и составило 1.037, т.е. платежеспособность возросла и на 2011года предприятие, реализуя свои ликвидные активы по балансовой стоимости могло погасить текущие обязательства на 103.7%, в то время как на 2009 года этот показатель составил 101.7%.

В анализируемом периоде уровень общей ликвидности предприятия возрос, однако не достиг оптимального значения. При этом данный показатель показывает, что после погашения долгов у предприятия останутся оборотные активы для продолжения деятельности.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала (Л5) показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. За 2011 год анализируемый показатель снизился, что говорит об ухудшении структуры баланса предприятия.

Доля оборотных средств в активах (Л6) определяется с целью анализа работы предприятий одной отраслевой принадлежности. На ООО "Мастер" увеличилась доля оборотных средств в активах. За анализируемый период уровень данного показателя достиг оптимального значения для предприятия.

За анализируемый период улучшилась обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами. Однако уровень данного показателя не достиг оптимального значения и не улучшилась финансовая устойчивость.

В течении ближайших шести месяцев, с учетом сложившихся тенденций, у ООО "Мастер" не возникнет реальной возможности восстановить платежеспособность.

На рисунке 2.5 продемонстрируем динамику коэффициентов ликвидности ООО "Мастер" за 2009-2011 гг.

Рис. 2.5. Динамика коэффициентов ликвидности ООО "Мастер" за 2009-2011 гг.

Далее необходимо оценить финансовую устойчивость ООО "Мастер". Экономической сущностью финансовой устойчивости организации является обеспеченность ее запасов и затрат источниками их формирования.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

В таблице 2.5 произведем расчет собственных оборотных средств ООО "Мастер".

Таблица 2.5 – Расчет собственных оборотных средств ООО "Мастер" за 2009-2011 гг.

Наименование показателя	2009	2010	2011	отклонение   2011   2009
1. Источники формирования  собственных оборотных средств	559	757	882	323
2. Внеоборотные активы	76	28	19	-57
3. Наличие собственных  оборотных средств	483	729	863	380
4. Долгосрочные пассивы	0	0	0	0
5. Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования средств	483	729	863	380
6. Краткосрочные заемные  средства	161	339	302	141
7. Общая величина основных  источников формирования запасов  и затрат	644	1068	1165	521
8. Общая величина запасов	15669	21343	19561	3892
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных  оборотных средств	-15186	-20614	-18698	-3512
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных  источников формирования запасов	-15186	-20614	-18698	-3512
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников  формирования запасов и затрат	-15025	-20275	-18396	-3371
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации, S	0, 0, 0,	0, 0, 0,	0, 0, 0,	x

 

Рис. 2.6. Динамика собственных оборотных средств ООО "Мастер" за 2009-2011 гг.

По состоянию на 2009 г. предприятие имеет кризисное финансовое состояние, при котором оно находится на грани банкротства, поскольку денежные средства, краткосрочныеценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. Равновесие платежного баланса обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, кредитам банка и заемным средствам, поставщикам, по налогам и сборам и т.д.

По состоянию на 2011г. по сравнению с 2009 г. финансовое положение не изменилось. Оценивается оно как кризисное.

Проанализируем эффективность использования капитала с помощью финансовых коэффициентов по методике, изложенной в первой главе (таблица 2.6).

Таблица 2.6 – Анализ показателей финансовой устойчивости ООО "Мастер" за 2009-2011 гг.

Наименование показателя	2009	2010	2011	отклонение   2011   2009
1. Коэффициент обеспеченности  собственными средствами (У1)	0.017	0.027	0.035	0.018
2. Коэффициент обеспеченности  материальных запасов собственными  средствами (У2)	0.031	0.035	0.048	0.017
3. Коэффициент маневренности  собственных средств (У3)	0.864	0.963	0.978	0.114
4. Коэффициент маневренности (У4)	0.864	0.963	0.978	0.114
5. Коэффициент мобильности  всех средств (У5)	0.997	0.999	0.999	0.002
6. Коэффициент мобильности  оборотных средств (У6)	x	x	x	0
7. Коэффициент обеспеченности  запасов и затрат   собственными источниками их формирования (У7)	0.031	0.035	0.048	0.017
8. Индекс постоянного  актива (У8)	0.136	0.037	0.022	-0.114
9. Коэффициент реальной  стоимости имущества (У9)	x	x	x	0
10. Коэффициент имущества  производственного назначения (У10)	0.559	0.773	0.739	0.18
11. Коэффициент структуры  долгосрочных вложений (У11)	x	x	x	0
12. Коэффициент автономии (финансовой независимости) (У12)	0.02	0.028	0.036	0.016
13. Коэффициент концентрации  заемного капитала (У13)	0.98	0.972	0.964	-0.016
14. Коэффициент капитализации (финансового риска) (У14)	49.397	35.013	26.782	-22.615
15. Коэффициент финансирования (У15)	0.02	0.029	0.037	0.017
16. Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных  средств (У16)	369.684	972.643	1288.684	919
17. Коэффициент устойчивого  финансирования (У17)	0.02	0.028	0.036	0.016
18. Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств (У18)	x	x	x	0
19. Удельный вес долгосрочных  заемных средств в общей сумме  привлеченных средств (У19)	x	x	x	0
20. Коэффициент краткосрочной  задолженности (У20)	1	1	1	0
21. Коэффициент кредиторской  задолженности (У21)	0.994	0.987	0.987	-0.007
22. Коэффициент автономии  источников формирования запасов  и затрат (У22)	0.75	0.683	0.741	-0.009
23. Коэффициент прогноза  банкротства (У23)	0.017	0.027	0.035	0.018

 

На 2011года значение коэффициента автономии составило 0.036, в то время как на 2009 года оно составляло 0.02, т.е. доля владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность, возросла на 1.6%. Таким образом, предприятие стало более финансово устойчиво, стабильно и менее зависимо от внешних кредиторов.

Значение коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами как на начало, так и на конец периода, ниже его нормального уровня. Это свидетельствует о том, что предприятие не в состоянии покрывать за счет собственных источников необходимые размеры запасов и затрат (обоснованная потребность в запасах и затратах в те периоды, когда скорость их оборота выше). При этом по состоянию на 2011г. за счет собственных оборотных и долгосрочных заемных средств покрывается на 1.3% больше запасов и затрат, чем в начале периода, что не влияет на его финансовую устойчивость.

В течение 2011 года сократились финансовые возможности предприятия финансировать свои внеоборотные активы за счет собственных средств. При этом по состоянию на 2010г. их стоимость покрывается за счет собственных средств на 3.7%, а по состоянию на 2011 год – на 2.2%.

В 2011 года основные средства, капитальные вложения, оборудование, производственные запасы и незавершенное производство составляют более чем 50% в стоимости всего имущества предприятия. Однако за отчетный период этот показатель снизился на 3.4 пунктов и составил 73.9%, что говорит об уменьшении благоприятных условий для создания производственного потенциала и для финансовой деятельности. При этом доля основных средств, сырья и материалов и незавершенного производства в стоимости имущества осталась на уровне 0%, т.е. обеспеченность производственными средствами не изменилась.

Оценка значений коэффициента структуры долгосрочных вложений позволяет сделать вывод о том, что долгосрочные заемные средства в деятельности предприятия не используются.

Уровень коэффициента автономии за анализируемый период возрос на 0.008 и составил 0.036. Такое значение показателя дает основание предполагать, что обязательства предприятия не могут быть покрыты его собственными средствами.

По состоянию на 2010г. предприятие на один рубль вложенных в активы собственных средств привлекало 35.013 рубля заемных средств. За анализируемый период уровень данного показателя снизился до 26.782 рубля, что свидетельствует об уменьшении зависимости предприятия от привлеченного капитала.

Отношение суммарной стоимости собственных и долгосрочных заемных средств к суммарной стоимости внеоборотных и оборотных активов за анализируемый период возросло на 0.8 пунктов и составило 3.6%, что ниже допустимого. Это говорит о незначительном росте стоимости активов, финансируемых за счет устойчивых источников, но зависимость предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия по-прежнему остается достаточно высокой.

Оценка значений коэффициентов, показывающих долю долгосрочной и краткосрочной задолженности в источниках средств предприятия, позволила сделать следующие выводы:

1. Как на начало, так  и на конец периода, предприятие  не использовало долгосрочные  заемные средства для формирования  капитальных вложений.

2. По состоянию на 2010г. и на 2011г. в общей сумме внешних  обязательств предприятия уровень  краткосрочных пассивов составляет 100%, а долгосрочных обязательств  – 0%.

3. Уровень кредиторской  задолженности в течение всего  анализируемого периода составлял 98.7 % внешних обязательств.

4. Положение предприятия  на рынке достаточно стабильно.

Таким образом, проанализировав финансовую устойчивость можно сделать вывод, что в 2011 году собственный капитал не покрывает заемный. ООО "Мастер" зависимо от внешних источников.

Финансовая устойчивость – это критерий надежности партнера. Поэтому ООО "Мастер" необходимо искать резервы роста собственного капитала путем увеличения прибыли и снижения краткосрочных обязательств.

Далее проведем анализ эффективности использования финансовых ресурсов в ООО "Мастер".

2.3. Анализ  эффективности использования финансовых  ресурсов в ООО "Мастер"

Для анализа финансовых результатов деятельности ООО "Мастер" за 2009-2011 гг. воспользуемся данными таблицы 2.7.

Таблица 2.7 – Анализа и оценка финансовых результатов деятельности ООО "Мастер" за 2009-2011 гг., тыс. руб.

Наименование показателя	за 2009	за 2010	за 2011	откло-  нение    2011    от 2009
I. Доходы – всего	31514	28051	69533	38019
в том числе:  1. Доходы от обычных видов деятельности	30890	27760	68540	37650
2. Проценты к получению	0	0	0	0
3. Доходы от участия  в других организациях	0	0	0	0
4. Прочие доходы	624	291	993	369
II. Расходы – всего	31361	27756	69361	38000
в том числе:  1. Расходы по обычным видам деятельности	30459	26820	68561	38102
2. Проценты к уплате	162	14	2	-160
3. Прочие расходы	740	922	798	58
III. Отношение общей суммы  доходов к общей сумме расходов, руб.	1.005	1.011	1.002	-0.003
IV. Отношение доходов от  обычных видов деятельности к  соответствующей сумме расходов, руб.	1.528	1.489	1.294	-0.234