Структурный анализ активов и пассивов предприятия

Северо-Кавказский горно-металлургический институт

(Государственный технологический  университет)

 

 

 

Курсовая  работа

По  анализу и диагностике ФХД  предприятия

на тему: «Структурный анализ активов и пассивов предприятия»

 

 

 

 

 

Выполнила студентка

группы ЭУП-09-2 Габараева Д.Б.

                                             Преподаватель: Гассиева О.И.                        

 

 

 

 

 

Владикавказ, 2013

СОДЕРЖАНИЕ

Введение 3

Глава 1. Теоретические аспекты  оценки активов и пассивов предприятия 6

1.1. Цели, задачи  анализа активов и пассивов  баланса 6

1.2. Внеоборотные и оборотные активы 11

1.3. Состав  и структура собственного капитала  и обязательств 13

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ АКТИВОВ И ПАССИВОВ ОАО «АКСИОН» 16

2.1. Краткая  характеристика ОАО «Аксион» 16

2.2. Анализ  структуры активов ОАО Концерн  «Аксион» 18

2.3 Анализ  пассивов предприятия 23

2.4. Общая  оценка динамики активов предприятия 30

ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО КОНЦЕРН «АКСИОН» 32

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 35

Список используемой литературы 37

 

 

Введение

 

В современных условиях основными  стратегическими задачами любой  организации являются:

- максимизация прибыли

- оптимизация структуры  капитала предприятия и обеспечение  его финансовой устойчивости;

- обеспечение инвестиционной  привлекательности;

- создание эффективного  механизма управления предприятием;

- достижение прозрачности  финансово-хозяйственного состояния  предприятия для собственников  (участников и учредителей), инвесторов, кредиторов. Решить эти задачи  призван финансовый анализ.

Целью разработки финансовой политики предприятия является построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей  его деятельности.

Указанные цели индивидуальны  для каждого хозяйствующего субъекта. Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства  предприятия, необходимо при помощи финансового анализа своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения состояния  предприятия и его платежеспособности.

Результативность финансового  анализа во многом зависит от организации  и совершенства его информативной  базы.

Бухгалтерский баланс является одним из способов обобщения, с одной  стороны, состава и размещения хозяйственных  средств, а с другой - источников их образования в стоимостном  выражении, а так же определения  важнейших показателей, отражающих результат хозяйственной деятельности предприятия, его финансового положения  и расчетных взаимоотношений  с партнерами.

Анализом финансового  состояния занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители,

• инвесторы - с целью изучения эффективности использования ресурсов;
• банки - для оценки условий кредитования и определения степени риска;
• поставщики - для своевременного получения платежей;
• налоговая инспекция - для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д.

В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний. Внутренний анализ производится службами предприятия, его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель - обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство. Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель - установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери.

Анализ активов и пассивов баланса является частью анализа  имущественного положения при рассмотрении финансово-хозяйственного состояния  предприятия. При анализе активов  и пассивов баланса прослеживается структура и динамика состояния  активов предприятия в анализируемом  периоде.

В настоящей работе раскрывается сущность бухгалтерского баланса, его  использование в качестве источника  информации для оценки финансового  состояния предприятия.

Бухгалтерский баланс играет важную роль в оценке финансового  состояния предприятия, так как  по данным баланса важно понять, что представляет собой предприятие  на данный момент и в результате чего сложилось такое положение, что и определяет актуальность выбранной  мною темы.

Объектом курсовой работы является организация ОАО Концерн "Аксион".

Целью курсовой работы является анализ активов и пассивов бухгалтерского баланса для оценки финансового  состояния предприятия на примере  ОАО Концерн "Аксион".

 

Глава 1. Теоретические  аспекты оценки активов и пассивов предприятия

1.1. Цели, задачи  анализа активов и пассивов  баланса

 

Общей целью анализа баланса  является выявление и раскрытие  информации о финансовом состоянии  хозяйствующего субъекта и перспективах его развития, необходимой для  принятия решений заинтересованными  пользователями отчетности.

Изучить баланс с точки  зрения экономического содержания протекающих  хозяйственных процессов, отражением которых он и является. Для понимания  этих процессов в ходе анализа привлекается дополнительная информация, раскрывающая состав, структуру, риски, связанные с используемыми в процессе финансово-хозяйственной деятельности активами и пассивами.

При проведении анализа баланса  преследуются две основные цели. Во-первых, проведение анализа имеет своей  целью получение информации о  способности предприятия зарабатывать прибыль. Данный аспект является принципиально  важным при решении вопросов о  выплате дивидендов, возможности  расширения и развития бизнеса. Во-вторых, анализ баланса имеет целью получение  информации об имущественном и финансовом состоянии предприятия, т.е. о его  обеспеченности источниками для  получения прибыли.¹

К основным задачам анализа  баланса следует отнести:

• характеристика общего финансового состояния организации на основе оценки динамики и структуры статей бухгалтерского баланса;
• оценка финансовой устойчивости организации;
• оценка платежеспособности, ликвидности активов, структуры баланса, диагностика банкротства;
• прогнозирование возможного банкротства, анализ кризисного состояния, выявление возможностей преодоления кризисных явлений;
• анализ и регулирование денежных потоков;
• оценка эффективности, деловой активности, рентабельности;
• изменение влияний основных фактов на изменение рентабельности;
• выявление способов и резервов улучшения финансового положения организации.

Цели и задачи анализа  определяют его значение. Определение  и оценка платежеспособности, финансовой устойчивости, эффективности работы организации, диагностика и прогнозирование  банкротства важны и актуальны  не только для руководства организации, но и для внешних пользователей  – контрагентов, желающих убедиться  в надежности партнера. С помощью методов финансового анализа можно предупредить развития кризисных явлений, снижение деловой активности, финансовой устойчивости, эффективности деятельности, потерю платежеспособности, банкротство и принять обоснованные решения по улучшению финансового положения организации.²

Для проведения анализа баланса  необходимо использовать как саму информацию бухгалтерского баланса и приложения к нему, так и дополнительную информацию о состоянии экономики и отрасли, к которой относится анализируемое  предприятие.

Помимо этого важной для  получения объективных выводов  является информация, характеризующая  цели развития анализируемой организации, стратегию и тактику, а также  стиль ее руководства.

При проведении анализа баланса  следует придерживаться определенных целевых установок.

При анализе активов необходимо:

• выявить способы оценки отдельных статей;

• установить факты изменения  учетной политики;

• выделить основные аналитические  группы: оборотные и внеоборотные;

• оценить значимость отдельных  статей актива;

• сопоставить динамику изменения отдельных статей активов, а также их совокупности с изменением величины выручки (объема продаж);

• сравнить динамику изменения  оборотных активов и краткосрочных  обязательств.

При анализе обязательств необходимо:

• выявить наличие условных обязательств, а также обязательств, вытекающих из правил деловой этики;

• выделить аналитические  группы: краткосрочные и долгосрочные;

срочные и просроченные; обеспеченные и необеспеченные;

• оценить значимость краткосрочных  и долгосрочных источников заемного финансирования для формирования активов.

При анализе капитала необходимо:

• оценить структуру капитала, выделив ту его часть, которая  сформирована за счет взносов (вкладов) собственников, и ту часть, которая  создана за счет эффективности деятельности (прибыли)организации;

• проанализировать причины  изменения капитала;

• оценить наличие резервного капитала как запаса финансовой прочности  организации.

При анализе свойств баланса, определяемых структурой активов и  пассивов, а также их соотношением, необходимо:

• оценить ликвидность  баланса путем группировки активов  по срокам их оборачиваемости (реализуемости), пассивов - по срочности их погашения  и сопоставления соответствующих  групп активов и пассивов;

• охарактеризовать соотношение  собственного капитала и обязательств;

• оценить долю долгосрочных источников финансирования — собственного капитала и долгосрочных обязательств — в общей величине источников финансирования;

• сопоставить условия  образования и погашения дебиторской  и кредиторской задолженности.

Методика проведения анализа  баланса предусматривает следующие основные этапы:

• предварительная оценка, включая оценку надежности информации, чтение информации и общую экономическую интерпретацию показателей бухгалтерского баланса. На данном этапе необходимо оценить риск, связанный с использованием имеющейся информации, сделать общие выводы относительно основных показателей, характеризующих величину оборотных и внеоборотных активов, собственного и заемного капитала, выявить основные тенденции изменения показателей, наметить направления детализации (углубления) анализа;

• экспресс-анализ текущего финансового состояния, включая расчет финансовых коэффициентов и интерпретацию полученных результатов с позиций оценки текущей и долгосрочной платежеспособности, способности к сохранению и наращиванию капитала.

Главная цель аналитической  работы на данном этапе - обратить внимание руководства организации, кредитного инспектора или другого лица, принимающего решения, на принципиальные моменты, характеризующие  финансовое состояние организации, и сформулировать основные проблемы и ключевые вопросы, которые необходимо выяснить в процессе дальнейшего, более  глубокого анализа.

Внешним пользователям, которые  не имеют возможности привлекать внутренние данные организации, по результатам  такого анализа необходимо оценить  степень риска, связанного с принятием  решения о целесообразности деловых  отношений с данным партнером.

Предварительная оценка финансового  состояния организации осуществляется на основании данных бухгалтерского баланса.

Кроме того, профессиональный анализ бухгалтерской отчетности должен сопровождаться использованием внешней  информации, характеризующей уровень  инфляции, процентные ставки по кредитным  ресурсами некоторые другие обязательные данные, игнорирование которых, даже на стадии предварительного анализа, может  повлечь за собой ошибочные выводы относительно динамики ключевых финансовых показателей - таких, как чистые активы организации, рентабельность капитала и др.;

• углубленный анализ с привлечением необходимой внутренней и внешней информации. Такой анализ может быть проведен тем кругом лиц, которые могут сформулировать причины возникших проблем на основе детального исследования внутренней информации. Так, например, одной из причин снижения рентабельности вложения капитала в активы может стать уменьшение эффективности одного из сегментов бизнеса. Перед углубленным анализом в этой связи стоит следующая задача - выяснить, за счет каких статей расходов, видов продукции, центров ответственности произошли выявленные негативные изменения и какими в данном случае должны быть действия руководства;