Теоретические аспекты анализа рентабельности

Кафе при ГБОУ ЦРТ ДЮ «Гермес» расположено в Дмитровском районе Москвы в районе с массовой застройкой и тем самым большим количеством населения. Основной зал кафе, площадью 399м2 способен вместить 80 человек, банкетный зал рассчитан на 25 мест (36м2)

Кафе при ГБОУ ЦРТ ДЮ «Гермес» предлагает самые разнообразные услуги, в том числе организация детских праздников с привлечением собственных (штатных) аниматоров, аи так же приглашением артистов театров и цирков, самые разнообразные диетические (детские) блюда европейской и русской кухни, торты собственного производства.

Кафе при ГБОУ ЦРТ ДЮ «Гермес» - это хорошее место для корпоративных мероприятий, фуршетов, банкетов.

Анализ таблицы 1 показывает, что большая сумма накопленной амортизации по отношению к имеющимся недвижимому имуществу и оборудованию дает основания полагать, что у компании старое оборудование, требующее обновления. Если в балансе появились большие суммы денежных средств, можно предположить, что имеются излишние деньги, которые могли быть использованы с большей пользой. Для выявления тенденций в использовании имеющихся у кофейни ресурсов используется ряд коэффициентов, основанных на соотношении товарооборота и величины капитала, необходимого для обеспечения такого объема операций.

Таблица 1

Примерный сравнительный аналитический баланс за 2013 и 2014 гг.,тыс.руб.

Показатели	Абсолютные величины (тыс. руб.)		Удельный вес, %		Изменения
	На Конец 2013 г.	на конец 2014 г.	на конец 2013 г.	на конец 2014 г.	Абсолютных величин, тыс. руб.	Удельного веса, %	% к величинам 2010 г.	% к изменению итога баланса
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Актив
1. Внеоборотные активы	23 164	21 578	75,220	62,979	- 1 586	- 12,241	- 6,8	- 45,75
2. Оборотные активы. В том числе:	7 631	12 684	24,780	37,021	+ 5 053	+ 12,241	+ 66,2	+ 145,75
Запасы	2 341	5 627	7,602	16,424	+ 3 286	+ 8,822	+ 140,4	+ 94,78
Дебиторская Задолженность	5 112	6 411	16,600	18,712	+ 1 299	+ 2,112	+ 25,4	+ 37,47
Денежные средства	5	20	0,016	0,058	+ 15	+ 0,042	+ 300	+ 0,43
БАЛАНС	30 795	34 262	100,000	100,000	+ 3 467	—	+ 11,3	100,0
Пассив
1. Собственный капитал	25 638	27 684	83,254	80,801	+ 2 046	- 2,453	+ 8,0	+ 59,01
2. Заемный капитал. В том числе:	5 157	6 578	16,746	19,199	+ 1 421	+ 2,453	+ 27,6	+ 40,99
Кредиты и займы	2 187	1 250	7,102	3,648	- 937	- 3,454	- 42,8	- 27,3
Кредиторская Задолженность	2 885	5 043	9,368	14,719	+ 2 158	+ 5,351	+ 74,8	+ 62,24
БАЛАНС	30 795	34 262	100,000	100,000	+ 3 467	—	+ 11,3	100,0

 

Данные таблицы 1 характеризуют структуру стоимости имущества ООО в 2008 г. То есть имущество предприятия за 2008 г. увеличилось на 3467 тыс. руб., или 11,3%. Это произошло за счет притока заемного капитала (+ 1421 тыс. руб.), затем вложенного в основном в оборотные активы. Однако наблюдается рост собственных средств на 2046 тыс. руб., или на 8%. Это говорит о том, что повышение мобильности имущества в 2008 г. носит более стабильный характер, чем в 2007 г., так как рост произошел не только за счет увеличения заемных средств, но и за счет увеличения собственного капитала, что позволяет судить о некотором улучшении финансового состояния ООО "АРКАДА".

Для поддержания высокой мобильности имущества, как постоянного финансового показателя, ООО необходимо привлекать как можно меньше заемных средств и по возможности увеличивать собственные. Сама по себе структура имущества и даже ее динамика не дают ответ на вопрос, насколько выгодно для инвестора вложение денег в данное предприятие, а лишь оценивают состояние активов и наличие средств для погашения долгов.

Важным фактором финансовой устойчивости кофейни, тесно связанным с ассортиментом блюд и технологией производства, является оптимальный состав и структура активов, а также правильный выбор стратегии управления ими. Искусство управления текущими активами состоит в том, чтобы держать на счетах предприятия лишь минимально необходимую сумму ликвидных средств.

1. Наличие собственных оборотных  средств (СОС) — разница между  капиталом и резервами и внеоборотными  активами. Этот показатель характеризует  чистый оборотный капитал. В формализованном  виде наличие оборотных средств  можно записать как:      СОС=СИ-ВА,                 

где СИ — собственные источники (IV раздел пассива баланса);

ВА — внеоборотные активы (I раздел актива баланса).

2. Наличие собственных и долгосрочных  заемных источников формирования  запасов и затрат (СД), определяемое  по формуле:

СД=СОС+ДП,                  

где ДП — долгосрочные пассивы (V раздел пассива баланса).

3. Общая величина основных источников  формирования запасов и затрат: ОИ=СД+КЗС, где КЗС — краткосрочные заемные средства (стр. 610 VI раздела пассива баланса).

Соответственно можно выделить и три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

DСОС=СОС-З,                  

где З — запасы (стр. 210 II раздела актива баланса).

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных  и долгосрочных источников формирования  запасов (DСД):

DСД=СД-З,                          

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей  величины основных источников  формирования запасов (DОИ): DОИ=ОИ-З,

Сведем показатели финансовой устойчивости анализируемого предприятия в  таблицу 2.

Данные таблицы 2. свидетельствуют, что за 2006 год такой вид источников формирования запасов как собственные оборотные средства вырос почти в полтора раза по сравнению с 2003 годом:

7059:4935@1,43 раза, или на 2124 тыс. руб.

Однако в 2008 году их увеличение было уже менее значительным:

8566:7059@1,21 раза, или на 1507 тыс. руб.

Эти показатели характеризуют финансовую ситуацию как устойчивую. Но необходимо обратить внимание на то, что для сохранения финансовой устойчивости предприятию рекомендуется не снижать собственный капитал (СИ), как оно делало это в 2007 г. (- 2452 тыс. руб.) и в 2008Я г. (- 79 тыс. руб.), а наоборот увеличивать его, сохраняя при этом величину запасов на оптимальном уровне.

Можно сделать вывод, что кредиторская задолженность предприятия использовалась по назначению, то есть как источник формирования запасов.

В целом, наиболее удачным для ООО в плане финансовой устойчивости был 2007 год, так как все три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования имеют наибольшие положительные показатели по сравнению с 2005 и 2007 гг. Однако по типу финансовой устойчивости предприятие на протяжении всего анализируемого периода характеризуется как устойчивое.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.

Анализ финансовой устойчивости ООО "АРКАДА" в 2007-2008 гг. (тыс. руб.), тыс. руб.

 

Показатели	Условные обозначения	На Конец 2006 г.	На Конец 2007 г.	На Конец 2008 г.	Изменения за 2006 год	Изменения за 2007 год
Источники формирования собственных оборотных средств	СИ	32 675	30 223	30 144	- 2 452	- 79
Внеоборотные активы	ВА	27 740	23 164	21 578	- 4 576	- 1 586
Наличие собственных оборотных средств (стр. 1 - стр. 2)	СОС	4 935	7 059	8 566	+ 2 124	+ 1 507
4. Долгосрочные пассивы	ДП	—	—	—	—	—
Наличие собственных и Долгосрочных заемных источников формирования средств	СД	4 935	7 059	8 566	+ 2 124	+1 507
6. Краткосрочные заемные средства	КЗС	500	2 187	1 250	+ 1 687	- 937
7. Общая величина основных источников (стр. 5 + стр. 6)	ОИ	5 435	9 246	9 816	+ 3 811	+ 570
8. Общая величина запасов	З	1 747	2 341	5 627	+ 594	+ 3 286
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств (стр. 3 - стр. 8)	DСОС	3 188	4 718	2 939	+ 1 530	- 1 779
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов (стр. 5 - стр.8)	DСД	3 188	4 718	2 939	+ 1 530	- 1 779
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей  величины основных источников  формирования запасов (стр. 7 - стр. 8)	DОИ	3 688	6 905	4 189	+ 3 217	- 2 716

 

 

1. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами:

                           Косс=(СИ-ВА)/ОА, Косс>0,1                 

Здесь ОА — оборотные активы (II раздел баланса).

2. Коэффициент обеспеченности материальных  запасов собственными средствами:        

Комз=(СИ-ВА)/З=0,6¸0,8

 показывает, в какой степени  материальные запасы покрыты  собственными средствами или  нуждаются в привлечении заемных.

3. Коэффициент маневренности собственного  капитала:

                           Км=(СИ-ВА)/СИ,                                    

показывает, насколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения: чем больше Км, тем лучше финансовое состояние; оптимальное значение Км=0,5.

4. Индекс постоянного актива: Кп=ВА/СИ,                

показывает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств.

При отсутствии долгосрочного привлечения заемных средств Км+Кп=1.

5. Коэффициент долгосрочного привлечения  заемных средств: Кдпа=ДП/(СИ+ДП)                                

6. Коэффициент износа:       Ки=И/ПС                          

                                        или    Кгод=1-Ки                         

где И — накопленная сумма износа;

      ПС — первоначальная  балансовая стоимость основных  средств.

Этот коэффициент показывает, в какой степени профинансированы за счет износа замена и обновление основных средств (увеличение коэффициента износа характеризует ухудшение состояния материально-технической базы кофейни).

7. Коэффициент реальной стоимости  имущества, (норма>0,5);

                       Крси=(ОС+М+НЗП+МБП)/ВБ,                  

где ОС — основные средства;

         М —  сырье и материалы;

        ВБ — валюта  баланса.

Источниками информации для расчета коэффициента реальной стоимости имущества являются строки 122, 211, 213 и 214 баланса

8. Коэффициент автономии (финансовой  независимости или концентрации  собственного капитала):   Ка=СИ/ВБ                                     

Характеризует долю собственного капитала в общей сумме источников финансирования. Рост Ка означает рост финансовой независимости.

9. Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств:

                          Ксзс=(ДП+СИ)/СИ                                     

Его рост в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлеченного капитала (<1).

Для оценки относительных показателей финансовой устойчивости предприятия составим таблицу 3.

 

 

 

 

 

 

Таблица 3.

Оценка относительных показателей финансовой устойчивости ООО "АРКАДА" за 2007 и 2008 гг. (доли ед.).

Показатели	Условное обозначение	По состоянию на конец			Изменения		Предлагаемые нормы
		2006 года	2007 года	2008 года	за 2006 год	за 2007 год
1. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами	Косс	1,76	0,93	0,68	- 0,83	- 0,25	>0,1
2. Коэффициент обеспеченности материальных  запасов собственными средствами	Комз	2,82	3,02	1,52	+ 0,2	- 1,5	0,6¸0,8
3. Коэффициент маневренности собственного  капитала	Км	0,15	0,23	0,28	+ 0,08	+ 0,05	>>0,5
4. Коэффициент (индекс) постоянного  актива	Кп	0,85	0,77	0,72	- 0,08	- 0,05	—
5. Коэффициент долгосрочного привлечения  заемных средств*	Кдпа	—	—	—	—	—	—
6. Коэффициент реальной стоимости  имущества	Крси	0,80	0,74	0,67	- 0,06	- 0,07	>0,5
7. Коэффициент автономии	Ка	1,07	0,98	0,88	- 0,09	- 0,1	>>0,5
8. Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств	Ксзс	1	1	1	—	—	<1