Теоретические аспекты факторного анализа прибыли предприятия

,                                                          (8)

где ECC – сумма налогов, уплачиваемых за счёт издержек.

Налоги, уплачиваемые за счёт финансовых результатов до налогообложения прибыли (начисляемых на счете: «Прочие доходы и расходы»), соотносят с прибылью от продаж. В их числе налог на имущество организации или налог на недвижимость. Доля этих налогов в сумме прибыли от продаж показывает, в какой мере они влияют на снижение общей прибыли после уменьшения размера прибыли от продаж на их величину.

,                                                            (9)

где EP – налоги, уплачиваемые за счёт финансовых результатов до налогообложения прибыли;  

 Pў– прибыль от продаж.

Сократить налогообложение имущества организаций можно посредством освобождения от неэффективно используемых активов посредством реализации, ликвидации определённой их части.

Отношение налога на прибыль (отражаемого на сч. «Расчёты по налогам и сборам») к прибыли до налогообложения покажет долю данного налога в размере этой прибыли по данным отчёта о прибылях и убытках (форма № 2):

,                                                      (10)

где EP– налог на прибыль;

PІ– прибыль до налогообложения из отчёта формы № 2.

Прибыль до налогообложения в терминологии Инструкции ГНС № 37 (п. 2.2.) обозначается как валовая прибыль, которая представляет собой сумму прибыли (убытка) от реализации продукции (работ, услуг), основных фондов (включая земельные участки), иного имущества предприятия и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям [8].

Эта прибыль по данным формы № 2 обычно не соответствует размеру налогооблагаемой прибыли из справки по расчёту налога, поскольку в размер налогооблагаемой прибыли дополнительно включают суммы превышения нормируемых издержек в сравнении с установленными нормами и другие статьи из справки расчёта налога на прибыль.

Налогооблагаемая сумма прибыли уменьшается на расходы из чистой прибыли, по которым установлены льготы. Например, при приобретении предприятием оборудования для основной уставной деятельности (т. е. при финансировании капитальных вложений), ему снижается налог на прибыль. Поэтому величина указанного отношения будет отличаться от ставки налога на прибыль на долю налогов, увеличенных из-за превышения нормативов по издержкам и по другим статьям. Разница между данным соотношением и ставкой налога на прибыль покажет резерв возможного снижения нормируемых расходов для сокращения налогового бремени, если такое снижение не повлечёт других более существенных отрицательных последствий (например, существенного снижения выручки, невозможности или затруднений в выполнении важных операций без превышения нормативов затрат и др.) [12].

Организация может сократить сумму налога на прибыль в пределах установленной льготы по обложению части прибыли, направленной на финансирование капитальных вложений.

При участии организации в финансировании других субъектов степень такого участия отразится на сумме отчислений от дивидендов по акциям предприятия, процентов, полученных владельцами государственных ценных бумаг, и доходов, полученных от долевого участия в других предприятиях. Что, в свою очередь, изменит соотношение налога на прибыль к общей величине прибыли до налогообложения. Поскольку ставка налога от такого участия (15%) значительно ниже обычной ставки налога на прибыль (до 30%), увеличение удельного веса капитала, инвестированного в другие хозяйствующие субъекты, будет способствовать снижению налогового бремени организации-инвестора [10].

Уменьшение налога на прибыль путём использования чистой прибыли на льготируемые цели имеет экономический смысл только в случае, если такое использование прибыли сопровождается ростом чистой прибыли в последующие периоды. Например, направление чистой прибыли на собственные капитальные вложения или инвестиции в другие предприятия экономически обоснованы, если они будут приносить большую прибыль в последующие периоды.

Отношение налогов и отчислений, взимаемых после уплаты налога на прибыль (кредит сч. «Расчёты по налогам и сборам» и дебет сч. «Прибыли и убытки») к прибыли до налогообложения покажет величину таких налогов, приходящуюся на единицу этой прибыли. К этой налоговой группе относят сбор за использование наименований «Россия», «Российская Федерация», сверхнормативные отчисления за загрязнения окружающей среды, санкции за нарушение налогового законодательства [3].

Бремя налогов после налога на прибыль выражается формулой:

,                                                    (11)

Где   – налоги, взимаемые после уплаты налога на прибыль;

  – прибыль до налогообложения  из отчёта формы № 2.

Снизить долю таких отчислений в прибыли можно, например, путём сокращения вредного воздействия на окружающую среду.

Сравнение указанных соотношений в динамике позволит судить, насколько организация избавилась или увеличила налоговое бремя в отчётном периоде в сравнении с предшествующими периодами, и изыскивать резервы дальнейшего сокращения налоговых изъятий по соответствующим группам налогов.

Влияние изменений в структуре и ставках (уровня) налогов, уплачиваемых из выручки на сумму налоговых отчислений, можно определить с помощью выражения, полученного из отношения первой группы налогов к валюте баланса:

                                                  (12)

В расчётах по методу разниц влияние изменения уровня данной группы налогов определяется выражением:

                                              (13)

где B1 – отчётная валюта (итог) баланса.

Тогда влияние изменения стоимости всего капитала составит:

                                               (14)

где YN0 – базисный уровень налогов данной группы.

Сумма влияния факторов должна равняться абсолютному изменению суммы анализируемых отчислений:

DENY + DENB = DEN.                                          (15)

Равенство подтверждает верность расчётов.

Для расчёта влияния уровня второй группы налогов, а, следовательно, структуры и ставок налогообложения, относимых на счёт издержек, используем формулу, полученную из отношения второй налоговой группы к сумме издержек:

ECC = YCC  CC.                                               (16)

Тогда влияние изменения уровня по данной группе будет равно

DECCY = DYCC × CC1,                                         (17)

а влияние изменения издержек примет значение

DECCСС = DCC×YCC0,                                         (18)

где нижние индексы 1 и 0 в выражениях также указывают на отчётный и базисный периоды показателей соответственно.

Суммарное влияние факторов должно быть равно абсолютному изменению данной группы налогов, что подтверждает верность расчётов:

DECCY + DECCСС = DECC.                                    (19)

Аналогично преобразуя отношения последующих налоговых групп, можно рассчитать влияние изменения уровней третьей, четвёртой и пятой групп налогов по отношению к соответствующим объектам налогообложения методом разниц [13].

Для отдаления сроков налоговых отчислений в случаях систематических отсрочек поступлений расчётов за товары от покупателей руководству организации следует заключать договоры с покупателями о переходе товаров в собственность покупателя после их оплаты. При этом в целях налогообложения необходимо также отразить в учётной политике условие определения выручки от продаж по моменту оплаты.

Отсрочки кредиторской задолженности по налоговым отчислениям, полученные в результате перехода на отражение в учёте выручки по моменту оплаты, показывают степень повышения платежеспособности, соответствующую сумме и периоду отсрочки.

На размер налога на прибыль текущего периода влияют также способы начисления износа (амортизации) по основным средствам, нематериальным активам. Выбранный способ начисления износа отражается в учётной политике. Следовательно, операции по начислению износа тоже связаны с оптимизацией учётной политики. Применение ускоренной амортизации основных средств позволяет перенести часть налогового бремени на более поздние периоды, делая обязательства менее срочными. Отсрочка обязательств, в свою очередь, повышает платежеспособность организации и уменьшает потребность в кредитах [9].

 

1. 3. Анализ использования чистой прибыли

Для анализа использования прибыли используются закон о налогах и сборах, взимаемых в бюджет, инструктивные и методические указания Министерства финансов, устав предприятия, а также данные отчета о прибылях и убытках, приложения к балансу, отчета о движении капитала, расчетов налога на имущество, на прибыль, на доходы и др.

В процессе анализа необходимо изучить факторы изменения величины налогооблагаемой прибыли, суммы выплаченных дивидендов, процентов, налогов из прибыли, размера чистой прибыли, отчислений в фонды предприятия.

Для налоговых органов и предприятия большой интерес представляет налогооблагамая прибыль, так как от этого зависит сумма налога на прибыль, а соответственно и сумма чистого дохода.

На изменение суммы налогооблагаемой прибыли влияют факторы, формирующие величину прибыли от обычной деятельности. Используя данные факторного анализа прибыли от операционной деятельности, внереализационных финансовых результатов, а также данные вышеприведенной таблицы, можно определить, как влияют эти факторы на изменение суммы налогооблагаемой прибыли:

Чистая прибыль является одним из важнейших экономических показателей, характеризующих конечные результаты деятельности предприятия. Количественно она представляет собой разность между общей суммой брутто-прибыли и суммой внесенных в бюджет налогов из прибыли, экономических санкций и других обязательных платежей предприятия, покрываемых за счет прибыли.

Ее величина зависит от факторов изменения общей суммы брутто-прибыли и факторов, определяющих удельный вес чистой прибыли в общей

Чтобы определить изменение суммы чистой прибыли за счет факторов первой группы, необходимо изменение брутто-прибыли за счет каждого фактора умножить на плановый (базовый) удельный вес чистой прибыли в сумме общей брутто-прибыли:

                                          (20)

 

Прирост чистой прибыли за счет второй группы факторов рассчитывается умножением прироста удельного веса i-го фактора (налогов, санкций, отчислений) в общей сумме брутто-прибыли на фактическую ее величину в отчетном периоде:

                                       (21)

Чистая прибыль используется в соответствии с уставом предприятия. За счет нее осуществляется инвестирование производственного развития, выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются резервные и страховые фонды и т.д. При распределении чистой прибыли необходимо добиваться оптимизации пропорций между капитализируемой и потребляемой ее суммой с целью обеспечения:

• необходимого объема инвестиций для производственного развития;
• необходимой нормы доходности на инвестированный капитал собственникам предприятия.

Факторы, влияющие на пропорции распределения прибыли, делятся на внешние и внутренние.

Внешние факторы:

• правовые ограничения (ставки налогов на прибыль, процентные отчисления в резервные фонды и др.);
• система налоговых льгот при реинвестировании прибыли;
• рыночная норма прибыли на инвестируемый капитал, рост которой сопровождается тенденцией повышения дол и капитализированной части прибыли, и наоборот, ее снижение обусловливает увеличение доли потребляемой прибыли;
• стоимость внешних источников формирования инвестиционных ресурсов (при высоком ее уровне выгоднее использовать прибыль, и наоборот).

Внутренние факторы.

• уровень рентабельности предприятия, при низком значении которого и соответственно небольшой сумме распределяемой прибыли большая ее часть идет на создание обязательных фондов и резервов, на выплату дивидендов по привилегированным акциям, на социальные программы и др.;
• наличие в портфеле предприятия высокодоходных инвестиционных проектов;
• необходимость ускоренного завершения начатых инвестиционных проектов;
• уровень коэффициента финансового левериджа (соотношение заемного и собственного капитала), который является одним из индикаторов финансового риска и одним из факторов, определяющих доходность собственного капитала;
• наличие альтернативных внутренних источников формирования инвестиционных ресурсов (амортизационного фонда, выручки от реализации основных средств и финансовых активов и др.);
• текущая платежеспособность предприятия, при низком уровне которой предприятие должно сокращать потребляемую часть прибыли.

В процессе анализа необходимо изучить динамику и выполнение плана по использованию чистой прибыл и, для чего фактические данные об использовании прибыли по всем направлениям сравнивают сданными бюджета и прошлых лет, после чего выясняют причины отклонения от бюджета по каждому направлению использования прибыли.

Дальнейший анализ должен показать, насколько и за счет каких факторов изменилась величина основных направлений использования прибыли. Основными факторами, определяющими размер капитализированной и потребляемой прибыли, могут быть: