Финансовое состояние организации

– П₃ (долгосрочные пассивы) – долгосрочные кредиты и заемные средства;

– П₄ (постоянные пассивы) – собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия [13, c. 143].

Для проверки ликвидности  организации необходимо провести анализ ликвидности баланса, для чего следует  сопоставить итоги приведенных  групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие неравенства:

– А₁> П₁;

– А₂> П₂;

– А₃> П₃;

– А₄<П₄ [23, c. 109].

Анализ платежеспособности на основе ликвидного баланса для  ОАО «Белгран» приведен в таблице 3.4.

 

Таблица 3.4- Анализ ликвидного баланса ОАО «Белгран» на конец 2011-2012 гг.

Актив						Пассив
Группа	расчет			Год		Группа	расчет		Год
				2011 г.	2012 г.				2011 г.	2012 г.
							2011	2012
	2011	2012
1	2	3		4	5	6	7	8	9	10
1	2	3	4		5	6	7	8	9	10
А1 (наиболее ликвид-ные активы)	6	103	6		103	П1 (наиболее срочные обяза-тельства)	168+63+165	433+195+513	396	1141
А2 (быстро-реализуе-мые активы)	2606+ 3628	4441+ 2898	6234		7339	П2 (кратко-срочные пассивы)	698+1848+770	1637+4236+818	3316	6691
А3 (медлен-нореали-зуемые активы)	1367+ 2761	2057+ 5303	4128		7360	П3 (долгос-рочные пассивы)	4525+2	4277+2	4527	4279
А4 (трудно-реализуе-мые активы)	17439	22961	17439		22961	П4 (постоян-ные пассивы)	19588	25652	19588	25652
Итого			27827		37763	Итого			27827	37763

 

В ОАО «Белгран» в 2011 году баланс можно считать недостаточно ликвидным.. А1<П1 на конец 2011 года. Это говорит о том, что у предприятия недостаточно для  покрытия срочных активов обязательств и наиболее ликвидных активов.

Второе неравенство выполняется. Наконец 2011 года излишек составил 2918млн.руб.

А3 < П3- данное неравенство не выполняется в течение года. Это говорит о том, что предприятие не имеет перспективную ликвидность.

Четвертое неравенство выполняется  и говорит о том, что сумма постоянных пассивов превышает труднореализуемые товары.

В 2012 году предприятие более ликвидно, чем в предыдущем году. В течение  этого периода выполняются все  неравенства, за исключением первого.

Таким образом, проведя  анализ платежеспособности за 2012 год, можно сказать,   что предприятие является неликвидным. Т.е. не обладает достаточно ликвидными активами для покрытия наиболее срочных обязательств.

Проанализировав платежеспособность ОАО «Белгран» коэффициентным способом и на основе ликвидного баланса, можно  говорить о значительном снижении уровня платежеспособности, а значит и об ухудшении финансового состояния  предприятия.

 

 

4 Анализ финансовой устойчивости ОАО «Белгран»

 

Финансовая устойчивость предприятия является одной из важнейших  характеристик финансового состояния организации. Понятие «финансовая устойчивость» базируется на оптимальном соотношении между видами активов организации и источниками их финансирования [5, c. 99].

Финансовая устойчивость предприятия – это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее  его постоянную платежеспособность. Финансовая устойчивость служит характеристикой, свидетельствующей о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами и эффективном их использовании в бесперебойном процессе производства и реализации продукции.

Анализ финансовой устойчивости позволяет выяснить, насколько правильно  предприятие управляло финансовыми ресурсами в течении определенного периода [21, c. 254].

4.1 Анализ финансовой устойчивости на основании абсолютных показателей

 

Традиционно финансовую устойчивость предприятия определяют с помощью абсолютных и относительных  показателей.

Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие или несоответствие (излишек и недостаток) источников средств  для формирования запасов величине запасов, получаемой в виде разницы между величиной источников средств и величиной запасов. При этом имеется в виду обеспеченность запасов источниками собственных и заемных средств.

Для характеристики источников средств для формирования запасов  используется несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

– наличие собственного оборотного капитала;

– наличие собственного оборотного и долгосрочного заемного капитала;

– общая величина основных источников средств для формирования запасов [19, c. 311].

Трем показателям наличия  источников средств соответствуют три показателя обеспеченности ими запасов:

– излишек или недостаток собственного оборотного капитала;

 

 

 

 

 

 

– излишек или недостаток собственного оборотного и долгосрочного  заемного капитала;

– излишек или недостаток общей величины основных источников средств для формирования запасов.

1. Наличие собственных  оборотных средств на конец  расчетного периода устанавливают  по формуле:

                                      СОС = СК — ВОА                                         (4.1)

где СОС — собственные  оборотные средства на конец расчетного периода;

СК — собственный  капитал (итог раздела III баланса);

ВОА — внеоборотные активы (итог раздела I баланса).

 

2. Наличие собственных  и долгосрочных источников финансирования  запасов (СДИ) определяют по  формуле:

                                      СДИ = СОС + ДКЗ                                       (4.2)

где ДКЗ — долгосрочные кредиты и займы (итог раздела IV баланса  «Долгосрочные обязательства»)

 

3. Общая величина основных  источников формирования запасов  (ОИЗ) определяется как:

                                     ОИЗ = СДИ + ККЗ                                        (4.3)

где ККЗ — краткосрочные  кредиты и займы (итог раздела V «Краткосрочные обязательства»)

Необходимо отметить, что к сумме краткосрочных  кредитов и заемных средств не присоединяются ссуды, не погашенные в срок.

Показатель общей величины основных источников формирования запасов  и затрат является приближенным, так  как часть краткосрочных кредитов выдается под товары отгруженные (то есть они не предназначены для формирования запасов и затрат), а для покрытия запасов и затрат привлекается часть кредиторской задолженности, зачтенной банком при кредитовании.

Несмотря на эти недостатки, показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат дает существенный ориентир для определения степени финансовой устойчивости.

Трем показателям наличия  источников формирования запасов и  затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

 

1. Излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств:

                                   ∆СОС = СОС – З                                     (4.4)

где ∆СОС - прирост (излишек) собственных оборотных средств;

З - запасы (раздел II баланса).

2. Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников финансирования запасов ( ∆СДИ):

                                   ∆СДИ = СДИ – З                                      (4.5)

3. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников  покрытия запасов ( ∆ОИЗ):

                                    ∆ОИЗ = ОИЗ – З                                       (4.6)

 

 

Таблица 4.1 Показатели для  отражения разных видов источников (внутренних и внешних) в формировании запасов

Показатель	Способ расчета	Значение		отклонение
		Конец 2011 года	Конец 2012 года
1	2	4	5	7
Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода (СОС)	СОС = СК - ВОА	2129	2691	+562
1	2	4	5	7
Наличие собственных и долгосрочных источников финансирования запасов (СДИ)	СДИ = СОС + ДКЗ	2129	2691	+562
Общая величина основных источников формирования  запасов (ОИЗ)	ОИЗ = СДИ + ККЗ	10368	14802	+4434
Излишек (+), недостача (-) собственных оборотных средств (∆СОС)	∆СОС = СОС - З	-2866	-2264	-
Излишек (+), недостача (-) собственных и долгосрочных источников финансирования ( ∆СДИ)	∆СДИ = СДИ - З	-2866	-2264	-
Излишек(+), недостача (-) общей величины основных источников покрытия запасов (∆ОИЗ)	∆ОИЗ = ОИЗ – З	+5373	+9847	-

 

Таблица 4.2  Расчет показатели для отражения разных видов источников (внутренних и внешних) в формировании запасов

Показатель и формула	Расчет показателя
	конец 2011	конец 2012
Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода СОС = СК - ВОА	19588-17459	25652-22961
Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов СДИ = СОС + ДКЗ	2129+0	2691+0
Общая величина основных источников формирования  запасов (ОИЗ) ОИЗ = СДИ + ККЗ	2129+8239	2691+12111
Излишек(+)/не- достаток(-) собственных  оборотных средств ∆СОС=СОС-З	2129-4995	2691-4955
Излишек(+)/не Достаток собственных и долгосрочных источников формирования затрат ∆СДИ=СДИ-З	2129-4995	2691-4955
Излишек(+)/не- Достаток(-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат ∆ОИЗ=ОИЗ-З	10368-4995	14802-4955

 

Вычисление трех показателей  обеспеченности запасов источниками  их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. При определении типа финансовой  ситуации используется трехмерный показатель [6, c. 411]:

 

S = ( ∆СОС; ∆СДИ; ∆ОИЗ) (4.7)

 

где функция S(x):

– равна 1, если х ≥ 0;

– равна 0, если х ≤ 0.

Таким образом, можно  выделить четыре типа финансовых ситуаций:

1) абсолютная устойчивость  финансового состояния (±СОС ≥ 0, ±СДИ ≥ 0, ±ОИЗ ≥ 0), трехмерный показатель ситуации: S = (1,1,1);