Денежные реформы в России в 1914 – 1924 годов

Отечественный тип инфляции отличается от всех других известных типов, что объясняется условиями ее развития (перехода от плановой к рыночной экономике), высокими темпами роста цен.

• Главными неденежными  факторами инфляции 90-х годов  являются:

кризис плановой хозяйственной  системы, проявляющийся в спаде  производства, несбалансированности, диспропорциональности экономики;

неэкономичность производства, выражающаяся в затратном характере  производства, низком уровне производительности труда и качества продукции.

• К основным денежным факторам инфляции относят: либерализацию  цен в условиях отсутствия рынка  и конкуренции дали возможность монополистическим структурам овладеть реализацией товарной массой и диктовать цены;

• дефицит бюджета, который составлял в 1992 — 1994 гг. 8—10% ВВП (на Западе не более 5—6%), резко возрастал с падением производства, сокращением реальных доходов у предприятий и населения. До 1995 г. он покрывался преимущественно эмиссией денег;
• кредитную экспансию банков, носившую непроизводительный характер;
• долларизацию денежного обращения. Значительный приток иностранной валюты увеличивал цены на товары и услуги;
• распад "рублевой зоны";
• бегство за пределы страны валютной выручки предприятий и доходов граждан;
• введение приватизационных чеков, играющих роль денежного суррогата, и другие факторы.

Специфические особенности  инфляционного процесса в России определяют специальные подходы к осуществлению эффективной отечественной антиинфляционной политики. Необходимы следующие мероприятия:

• разработка и осуществление государственных программ развития экономики, прежде всего отраслей и предприятий, способствующих становлению конкурентного, высокотехнологического и наукоемкого производства;
• проведение последовательной антимонопольной политики и создание широкой сети экономической информации для предприятий;
• усиление стимулов производственного накопления, включая субсидирование, способное поддержать процесс накопления у предпринимателей и населения;
• изменение структуры производственных фондов в целях расширения производства товаров народного потребления, т.е. создание условий для перелива капитала из 1 во II подразделение общественного производства;
• стимулирование кредитной инвестиционной деятельности банков и ограничение покрытия дефицита за счет банковского кредита;
• совершенствование налоговой системы, обращая особое внимание на регулирующую роль налогов;
• создание условий для прекращения импорта инфляции. С этой целью обеспечить превращение зарубежных долларовых запасов в товары производственного назначения, которые, поступив в нашу страну, смогли бы оживить инвестиционный процесс;
• изменение денежно-кредитной политики, которая должна обеспечить тесную взаимосвязь всех элементов рыночного механизма товарно-денежных отношений.

Для проведения в жизнь  этих мероприятий потребуется определенное время, и они неизбежно вызовут  укрепление денежной единицы России и стабилизацию денежной системы в целом. Уже в 1997 г. среднемесячные темпы инфляции планируются в размере 0,8% в связи с ожидаемым прекращением спада промышленного производства и стабилизацией финансов. В свою очередь это окажет положительное влияние на весь комплекс экономических процессов.

2. Обеспечение устойчивости денег

Под устойчивостью денег  понимается их постоянная (или возрастающая) покупательная способность.

Устойчивость денег имеет важное значение для повышения благосостояния людей, повышения их заинтересованности в труде.

Устойчивость денег  обеспечивается прежде всего товарными  массами, которые долины постоянно  производиться и находиться на рынке. При этом важное значение имеет поддержание  оптимального соотношения между  денежными доходами населения и его материальным покрытием.

В условиях переполнения каналов обращения  бумажными деньгами, когда осуществляются громадные эмиссии бумажных денег, деньги обесцениваются. Это обесценение бумажных денег происходит по отношению к золоту и товарам. Но переполнение каналов обращения может произойти и без дополнительной эмиссии бумажных денег вследствие сокращения объема товарного обращения. В этих условиях происходит рост цен на товары, который есть не что иное, как падение покупательной силы денег. Обесценение денег есть важнейший момент инфляционного процесса, но тем не менее инфляция является одной из форм их обесценения. К инфляционному обесценению относится только такое обесценение денег, которое вызывается нарушением действия закона денежного обращения.

Обесценению бумажных денег может способствовать, к примеру, падение доверия к правительству, их выпустившему, или отлив благородных металлов из страны вследствие дефицита платежного баланса. Обесценение бумажных денег на высокой стадии развития инфляции может вызвать ускорение оборота бумажных денег, которое по своему экономическому эффекту равнозначно дополнительной эмиссии бумажных денег. На покупательной силе бумажных денег отражаются также изменения в условиях производства золота и товаров, так как они оказывают влияние на относительную стоимость действительных денег, которую выражают бумажные деньги.

Опыт, практика показывают, что только на основе действия законов  денежного обращения возможен научный  анализ проблемы колебаний покупательной силы бумажных денег и динамики цен в условиях бумажно-денежного обращения. Знание законов денежного об -ращения есть методологическая основа для исследования конкретных закономерностей инфляционного процесса и ценообразования на различных стадиях развития инфляции и в различных исторических условиях общественного производства той или иной страны.

При обесценении бумажных денег  по отношению к золоту и товарам происходит обесценение их и по отношению к любой иностранной валюте. Между этими тремя формами обесценения бумажных денег существует тесная связь, но размеры обесценения денег в отношении золота, рост цен и падение курса денег в иностранной валюте в каждый момент могут быть разными. Курс денег непосредственно определяется платежным балансом страны, т.е. соотношением за год всех ее заграничных платежей и поступлений. Платежный баланс отражает все: международные отношения той или иной страны с другими странами, выражающиеся в денежной форме. Платежный баланс уравновешивается вывозом (при пассивном балансе) и ввозом (при активном) мировых денег, т.е. золота.

Большое значение имеет разрыв между  ростом товарных цен (внутреннее обогащение) и падением валютного курса денег страны (внешнее обеспечение). При определенных условиях реализации товаров на внешнем рынке становится выгоднее, чем на внутреннем. В этих условиях инфляция стимулирует расширение экспорта и дает возможность реализовать товары за границей ниже мировых. Такой экспорт называется бросовым экспортом и демпингом. Осуществление бросового экспорта на основе падения курса валюты называется валютным демпингом. При этих условиях инфляция ограничивает ввоз, так как продажа товаров на обесцененную валюту приносит убыток, равный разнице между обесценением валюты и ростом цены данного товара в стране с обесцененной валютой.

Следует отметить, что при инфляции цены на различные товары и в различных районах страны растут не равномерно. Это оказывает влияние на повышение уровня рентабельности одних отраслей и предприятий и снижение ее у других. Неравномерный рост цен вызывает спекуляцию товарами. Спекулятивное использование капитала становится более выгодным, чем его производительное использование. Капитал отвлекается из сферы производства в сферу обращения. Инфляция усиливает диспропорциональность в сфере производства и обращения товаров, может привести к развалу денежной системы и вообще всего процесса воспроизводства.

В этих условиях необходимо со стороны государства проведение денежной реформы, в результате которой укрепляется денежная система, стабилизируется валюта.

Переход от обесценившейся валюты к устойчивой может происходить на основе следующих методов:

Стабилизация денежной системы при помощи нуллификации. Обесцененные бумажные деньги аннулируются без какой-либо компенсации. Выпускаются новые деньги, не имеющие никакой связи с обесцененными. Этот метод применяется в условиях полного обесценения прежней валюты. Так, к примеру, прибегли к нуллификации бумажных денег, выпущенных во время французской буржуазной революции в конце XVIII в.

Одним из методов восстановления прежней (до инфляции) стоимости валюты является реставрация. Такой метод  применяется в условиях, когда  обесценение денег сравнительно небольшое. Этот метод применялся в Англии неоднократно как после первой, так и после второй мировой войны.

Применяется также девальвация, т.е. официальное уменьшение золотого содержания денежной единицы. Противоположный метод девальвации является ревальвация, т.е. официальное повышение золотого содержания валюты.

В современных условиях регулирования денежной системы рыночной экономики включает различные методы. Они направлены на расширение денежного обращения и рост кредитования (кредитная экспансия) или, наоборот, на снижение, замедление темпов их роста (кредитная рестрикация).

Большое место в денежной системе отводится механизму  кредита, при помощи которого стремятся  обеспечить непрерывный рост народного  хозяйства.

Глава II.

Состояние кредитно-денежной системы России в начале 20-х годов ХХ века.

1. Начало гиперинфляции и появление инфляционного мультипликатора.

1

Крушение золотомонетного  стандарта привело и к сокращению эмиссии «банковой» серебряной монеты. Последний серебряный рубль был отчеканен в 1915 г. и представляет собой нумизматическую ценность. Правда, вплоть до падения дома Романовых продолжалась чеканка низкопробных серебряных монет, но во все более ограниченных размерах. Денежное обращение стало почти полностью бумажным. Устойчивость рубля резко снизилась. В этих условиях развивались процессы, которые первоначально привели рубль к безудержной инфляции, а затем поставили все денежное хозяйство на грань крушения.

Война резко изменила соотношение между спросом и  предложением. Переполнение городов  и обширные военные заказы должны были стимулировать работу промышленности. Но крах политики «внутреннего мира» между царской администрацией и промышленно-торговыми кругами, произошедший после январской (1915 г.) сессии IV Государственной думы, привел к сокращению производства. Валовая продукция промышленности по ценам 1913 г. уменьшилась с 5620 млн. руб. в 1913 г. до 4344 млн. руб. в 1917 г. Разрушалась производственная организация, падала трудовая дисциплина, затягивались сроки введения в действие строящихся предприятий, на которые были отпущены огромные средства, большей частью из дорогостоящих иностранных кредитов.

Между тем спрос городского и сельского населения резко  возрос. Произошло это в значительной степени под влиянием запрета продажи алкогольных напитков. На такую меру в 1914 г. решилось правительство безразличного ко всему престарелого И.Л. Горемыкина, находившееся под сильным влиянием либеральной общественности. Именно либеральные деятели предложили эту меру, проведя расчеты того, насколько улучшатся производительность труда и здоровье народа, если не давать ему горячительных напитков. В соответствии с одномерностью либерального мышления отрицательные последствия этой кампании не были приняты в расчет. А они заметно перевешивали положительный эффект. Так, высвободившиеся у народа в результате антиалкогольной кампании денежные средства превысили миллиард рублей, а ожидавшееся в результате прекращения «пьяных прогулов» повышение производительности труда было перечеркнуто развалом экономики.

В стране стали образовываться денежные излишки. Избыток денег  у населения объяснялся также эмиссионной политикой правительства. Потеряв около миллиарда на доходе от питей, государство решило вернуть эти средства, напечатав на ту же сумму бумажных денег. В том же направлении действовала компенсационная политика правительства, платившего деревне деньгами за каждого взятого в армию работника. Денежная эмиссия производилась и в целях увеличения доходной части государственного бюджета. В результате наложения друг на друга всех этих причин с 1913 по 1916 г. количество денег в обращении увеличилось в 4 раза, а с учетом обесценения бумажных денег — почти в 2 раза.

Ясно, что все эти  денежные средства не обеспечивались ни товарами, ни золотым запасом. Таким  образом, существенное расширение платежеспособного спроса не сопровождалось увеличением товарного предложения. Напротив, под влиянием военных закупок приходящаяся на гражданское население товарная масса резко сократилась.

В этих условиях уже не избыток денег у населения  приводил к повышению цен, а рост дороговизны вынуждал правительство к эмиссии новых денег. Как это часто бывает в истории, причина и следствие поменялись местами. Дело в том, что начавшаяся инфляция очень быстро привела к обнищанию государства. Реальные государственные доходы, увеличившись примерно в два раза в 1914 г. по сравнению с 1913 г., затем стали стремительно падать. Это падение ни в какой мере не объяснялось состоянием производительных сил, а было связано с потерей устойчивости рубля.

Уже в августе 1914 г. государство  было вынуждено прибегать к крупному внутреннему займу. Всего было размещено среди населения около 20 серий билетов Государственного казначейства на сумму 25 млн. руб. каждая. Казначейский билет приносил его обладателям 4% ежегодного дохода. Билеты предполагалось погасить в четырехлетний срок. В 1915 г. был выпущен новый 4%-й заем. Он имел меньший успех. Дело в том, что инфляция в 1915 г. составила 30%, значительно превысив выплачиваемые по займу проценты. Поэтому решить свои финансовые проблемы с помощью внутренних займов правительству не удалось.

Оказавшись в стесненных финансовых условиях, государство не могло бороться с инфляцией путем уменьшения эмиссии. Тогда оно предприняло попытку вмешаться в процессы ценообразования. В 1914 г. возникает, а в 1915 г. получает широкое распространение система указных цен, согласно которой цены на важнейшие продукты, закупаемые государственными органами, стали назначаться государством. Кроме того, в конце 1915 — начале 1916 г. Государственной думой были введены твердые закупочные цены на рожь и пшеницу.