Характеристика разделов бизнес-плана, их взаимосвязь; методика разработки и оформления: предприятие ООО «Калужская производственная ко

В данной работе были рассмотрены процесс планирования и структура бизнес-плана в организации, которая включает несколько разделов, каждый из которых является неотъемлемой частью документа. Грамотное составление бизнес плана может обеспечить успех в привлечении инвестора, получении кредита или субсидии. И наоборот, прекрасная при детальном рассмотрении идея, поданная неумело или же оформленная не в должной форме, рискует быть отвергнутой.

В курсовой работе представлен план работы ООО «КПК» на последующие 10 лет с момента создания организации. То есть, разработан бизнес план образования и развития компании с её выходом на проектную мощность.  В ходе анализа рынка было выявлено, что на сегодняшний день в сегменте утеплителей преобладают несовременные и устаревшие технологии. Теплоизоляционный материал на основе экологически чистого природного материала – трепела – продукт нового поколения, себестоимость которого намного меньше существующих на рынке аналогов, при этом по свойствам полностью превосходящий своих  конкурентов. Данный вид утеплителей является очень перспективным, не даром Роснано вложило в подобный проект 1,2 млрд. руб32.

На первом этапе существования организации производство будет небольшим, поэтому затраты на маркетинг и рекламу будут оптимальными. В дальнейшем бюджет будет увеличиваться, и его основная доля будет направлена на расширение производства и выхода на расчётную мощность. Были предложены те шаги, которые организация может предпринимать для расширения своей деятельности.

Также по мере развития компании предлагается вводить новые продуктовые линии, основанные на трепеле.

В работе приведены затраты, необходимые для создания данного бизнеса, для его поддержания и развития, рассчитаны наиболее объективные и информативные показатели эффективности данного инвестиционного проекта.

Значение NPV показывает чистый доход инвестора в размере 103 691 011 руб. от вложения денег в проект по сравнению с альтернативным вложением. В данном случае NPV больше нуля, следовательно, проект принесет прибыль. Значение PI  больше 1, следовательно, инвестиции рентабельны и приемлемы в соответствии с выбранной ставкой дисконтирования.

В целом проект создания ООО «КПК» - выгодный и перспективный для его учредителей. По прогнозным расчетам для реализации проекта потребуется финансирование в размере 120 699 218 рублей. Дисконтированный срок окупаемости составляет 5,3 года, что положительно характеризует проект.

Среди всех возможных рисков проекта наиболее значимыми являются увеличение инвестиционных расходов, возможные ошибки менеджмента, снижение выручки от продаж.

В заключение можно добавить, что риски по проекту приемлемы, учредители имеют отличную возможность получить запланированный доход. Проект не является сложным и хорошо спланирован, а его временные рамки не превышают 10-ти лет, что позволяет делать реалистичные прогнозы.

Библиографический список

1. Законодательные и нормативные акты

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 14.06.2012).

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 11.02.2013) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.03.2013).
3. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть третья) от 26.11.2001 N 146-ФЗ (ред. от 05.06.2012, с изм. от 02.10.2012).
4. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 07.05.2013).
5. Федеральный закон «О страховых взносах в Пенсионный фонд Российской Федерации, Фонд социального страхования Российской Федерации, Федеральный фонд обязательного медицинского страхования» от 24.07.2009 N 212-ФЗ (ред. от 25.12.2012).
6. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.1999 N 39-ФЗ (ред. от 12.12.2011).
7. Федеральный закон «Об обществах с ограниченной ответственностью» (Об ООО) от 08.02.1998 №14-ФЗ (ред. от 02.01.2013).
8. Закон РФ от 21.02.1992 N 2395-1 (ред. от 30.12.2012) "О недрах".
9. Постановление Госстандарта России от 06.11.2001 N 454-ст (ред. от 14.12.2011) "О принятии и введении в действие ОКВЭД" (вместе с "ОК 029-2001 (КДЕС Ред. 1). Общероссийский классификатор видов экономической деятельности") (Введен в действие 01.01.2003, в период с 01.01.2008 по 01.01.2013 также применяется Общероссийский классификатор видов экономической деятельности ОК 029-2007 (КДЕС Ред. 1.1)).

2. Монографии, учебники, учебные пособия

10. Балдин К.В. Управленческие решения: Теория и технология принятия. Учеб. – М.: Дашков и К, 2008. - 496 с.
11. Бекетова О.Н., Бизнес план. Теория и практика, учебник / О.Н. Бекетова. – М.: Альфа-пресс, 2009. – 271с.
12. Буров В.П., Морошкин В.А., Новиков О.К. Бизнес-план: методика составления. М.: ЦИПКК, 2008. – 120 с.
13. Бухалков М.И. Внутрифирменное планирование: Учебник. М.: Инфра-М, 2009. – 392 с.
14. Герасименко А. Финансовый менеджмент – это просто. – М.: Альпина-Паблишерз, 2010. – 458 с.
15. Голембиовский С.А. Бизнес-план в стиле Russian. – М.: «Ось-89», 2011. – 432 с.
16. Горшкова Л.А. Анализ организации управления. Аналитический инструментарий. / Л.А. Горшкова. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 208 с.
17. Долан Э. Дж., Линдсей Д Рынок: микроэкономическая модель. – СПб.: Экономика, 2008. – 416 с.
18. Ефремов В. С. Стратегическое планирование в бизнес-системах. – М.: Финпресс, 2009. – 238 с.
19. Иванникова И.А. Бизнес-план инвестиционного проекта. Практическое пособие. - М.: Экспертное бюро-М, 2009. - 213 с.
20. Инвестиционная деятельность: учебное пособие / Н.В. Киселева, Т.В. Боровикова, Г.В. Захарова и др.; под ред. Г.П. Подшиваленко и Н.В. Киселевой. - 2-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2007. - 428 с.
21. Ковалев В.В. Методы оценки инвестиционных проектов. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 144 с.
22. Лимитовский М.А. Основы оценки инвестиционных и финансовых решений. - М.: “ДеКА", 2008. - 232 с.
23. Мазур И.И. Управление проектами: Учеб. пособие для студентов, обучающихся по специальности "Менеджмент организации" / И.И. Мазур, В.Д. Шапиро, Н.Г. Ольдерогге; Под общ. ред. И.И. Мазура. - 3-е изд. - М.: Омега-Л, 2009. - 664 с.
24. Макконнелл К.Р., Брю С.Л. Экономикс.- М.: Дело, 2011. – 972 с.
25. Мишин Ю.В. Инвестиции: Уч. пос. для вузов. - М.: КНОРУС, 2008. – 288 с.
26. Палий В.Ф Управленческий учёт издержек и доходов с элементами финансового учёта: учебное пособие. - М: Инфра-М, 2009. - 288 с.
27. Планирование на предприятии: Учебник/В.А. Горемыкин, З.Р. Булугов, А.Ю. Богомолов. – М.: ФИЛИНЪ, 2011. - 324 с.
28. Платонова Н.А., Харитонова Т.В. - Планирование деятельности предприятия. – М.: Дело и сервис, 2009. – 431 с.
29. Подшиваленко, Г.П. Инвестиционная деятельность: учебник/ Г.П. Подшиваленко, Н.В. Киселева.- М.: КНОРУС, 2011.- 432с.
30. Попов В.М., Медведев, Ляпунов С.И., Муртазалиева С.Ю. Бизнес-план инвестиционного проекта. – М.: КНОРУС, 2008. – 451 с.
31. Сергеев А.А. Экономические основы бизнес-планирования: учеб. пособие для вузов. - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2006.- 462 с.
32. Староверова Г.С., Медведев А.Ю., Сорокина И.В. Экономическая оценка инвестиций - М.: КНОРУС, 2011. - 225 с.
33. Сухова Л.Ф., Чернова Н.А. Практикум по разработке бизнес-плана и финансовому анализу предприятия: Учебное пособие для вузов. – М.: Финансы и статистика, 2009. - 160 с.
34. Уткин Э. А., Котляр Б. А., Рапопорт Б. М. Бизнес-планирование. – М.: Тандем, 2011. – 319 с.
35. Финансовый менеджмент: учебник. Под ред. проф. Е.И. Шохина. – М.: КНОРУС, 2008. – 480 с.
36. Черняк В. З. Бизнес-планирование. – М.: КНОРУС, 2008. – 535 с.
37. Шапиро В.Д., Павлюченко В.М., Шеремет В.В. Управление инвестициями. - М.: Высшая школа, 2010. - 265 с.
38. Шарп У., Александер Г., Бейли Д. Инвестиции. - М.: Инфра-М, 2008. – 1028 с.

3. Статьи из периодической печати

39. Абрамов О. Оценка риска инвестирования // Экономика строительства. - 2005. - №12. - с. 2-12.
40. Барулин С.В., Ковалева Т.М. Сущность финансов: новые реалии. // Финансы и кредит. – 2008. - № 5. - с. 19-27.
41. Березовский С.Н., Муравицкий О.С. Бизнес план финансового оздоровления и развития предприятия. // Консалтинг и решения для развития бизнеса. - 2008. - № 6. - с. 45-58.
42. Павлов В.В. Как написать бизнес-план. Основы бизнес-планирования. // Полюс управления. - 2009. - № 3. - с. 10-15.

4. Иностранная литература

43. Brealey-Myers-Marcus Fundamentals of Corporate Finance, Sixth Edition. McGraw-Hill Primis, 2008. - 754 p.
44. Friend G., Zehle S. Guide to Business Planning. Second edition. The Economist Newspaper Ltd, 2009. – 512 р.
45. James C. Van Horne, John M. Wachowicz Jr. Fundamentals of Financial Management – London: Prentice Hall (Financial Times), 2008. – 760 р.
46. Werner Behrens, Peter M.Hawranek Manual for the Preparation of Industrial Feasibilty Studies – Wien:UNIDO, 2001.

5. Интернет-ресурсы

47. www.abarus.ru, сайт маркетингового агентства ABARUS MR.
48. www.alt-invest.ru, сайт вендора программы Альт-Инвест.
49. www.cbr.ru, Официальный сайт Центрального Банка России.
50. www.expert-systems.com, сайт консалтинговой компании, занимающейся внедрением современных финансовых программ в России.
51. www.gks.ru, Официальный сайт Росстата.
52. www.rusnano.com/projects/portfolio/icm-glass, статья про покупку Роснано АйСиЭм Гласс
53. www.stroyka.ru/Rynok/1513275/rossiyskiy-rynok-penostekla/, Статья «Российский рынок пеностекла» на строительном портале Стройка.ру от 24.05.12 г. 
    

Приложение 1.

Финансирование проекта, руб.

 

 

 

Приложение 2.

Обоснование и расчёт ставки дисконта

 

Если у Инвестора и его партнеров не будет выработано единое видение по выбору ставки дисконтирования, можно ориентироваться на самые надежные ценные бумаги, учитывая при этом премию за риск.

 

Ориентируясь на самые надежные бумаги. По оценкам специалистов, к таким бумагам на сегодняшний день относятся государственные облигации, номинируемые в валюте (ОВВЗ или еврооблигации). При этом наиболее безрисковым активом на сегодняшний день являются еврооблигации с самым «дальним» сроком погашения (2018, 2028, 2030):

 

• государственные облигации внешнего облигационного займа РФ с погашением в 2030 году; документарные на предъявителя; выпуск XI; данные госрегистрации: №SK-0-CM-128 Минфин;
• государственные облигации внешнего облигационного займа РФ с погашением в 2028 году; документарные на предъявителя; выпуск VII; данные госрегистрации: №MK-0-CM-119 Минфин;
• государственные облигации внешнего облигационного займа РФ с погашением в 2018 году; документарные на предъявителя; выпуск IX; данные госрегистрации: №MK-0-CM-126 Минфин.

 

Расчет уровня безрисковой ставки дисконтирования по средней доходности трех выпусков, представлен в таблице.33

 

Доходность государственных облигаций34

 

Выпуск	Доходность
Россия-2018-9т	5,726
Россия-2028-7т	5,993
Россия-2030-11т	5,696

 

Таким образом, безрисковая ставка равна – 5,726, с учетом доходности государственных облигаций со сроком погашения в 2018 году.

Кроме того, при расчете ставки дисконтирования необходимо учесть так называемую «премию за риск».

Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов рекомендуют учитывать три типа риска:

• страновой риск;
• риск ненадежности участников проекта;
• риск неполучения предусмотренных проектом доходов.

 

Страновой риск можно узнать из различных рейтингов, составляемых рейтинговыми агентствами и консалтинговыми фирмами. Он оценивается в баллах пофакторно.

Размер премии за риск, характеризующий ненадежность участников проекта,  согласно "Методическим рекомендациям по оценке эффективности инвестиционных проектов (вторая редакция)", утвержденным Министерством экономики РФ, Министерством финансов РФ, Государственным комитетом РФ по строительной, архитектурной и жилищной политике № ВК 477 от 21.06.1999 г., не должен быть выше 5%. В связи с высоким профессионализмом инициатора проекта, премия за этот риск принимается равной 2,5%.

Поправка на риск неполучения предусмотренных проектом доходов относится к среднему уровню. Он оценивается в 4%.

Расчет ставки дисконтирования приведен в таблице.

 

Расчет ставки дисконтирования

 

Показатель	Уровень, %
Справочно:
Номинальная безрисковая ставка	5,7
Расчет ставки дисконтирования
Страновой риск	4,8
социально-политический	1,4
внутриэкономический	0,7
внешнеэкономический	2,7
Ненадежность участников проекта	2,5
Недополучение доходов	4,0
Ставка дисконта	17,0

 

Приложение 3.

Диапазон цен на пеностекло, представленное на российском рынке, в ноябре 2012 г.

 

Производитель	Диапазон цен на гранулы   1 куб. м/руб. с НДС	Диапазон цен на блоки, плиты  1 куб. м/руб. с НДС	Диапазон цен на пенокрошку  1 куб. м/руб. с НДС
ЗАО «Модис»	4500	Немецкие блоки под заказ-450 евро/куб.м	-
ЗАО «Пеноситал»/ ООО «Пенокам»	4500 - 4720	-	-
НПО «Трансполимер»	3500	9500 - 10750	1500-1800
ООО «Пеностек»	5500 - 6000	-	2500
ООО «ПроектСтройКомплекс»	2896 - 3465	-	-
ООО «Сталькон-Д» (Saitex)	6500	В перспективе.	-
ООО «Объединенная Промышленная Инициатива» (дистрибьютер пеностекла FOAMGLAS (Pittsburg Corning)	-	Стоимость рассчитывается на 1 кв.м конкретной конструкции	на заказ
Bang & Bonsomer (дистрибьютер пеностекла Poraver (Dennert Poraver)	Неизвестна	-	-
ООО «Термосфера»	-	7000 - 9000	-
ОАО «Гомельстекло»	-	9410 - 11165	4160
ООО «СтройЭволюция»	4000