Анализ денежных средств

Как видим из данных аналитического баланса за отчетный период активы предприятия возросли на 14940 тыс. руб., или на 4,35%, в том числе за счет увеличения объема оборотных активов  – на 21941 тыс.руб. Таким образом, оборотная  масса увеличилась за счет роста  оборотных активов. Удельный вес  активов увеличился с 57,91% до 60,83%. Соответственно уменьшился объем  внеоборотных средств.

Увеличение оборотных  активов в отчетном году был связан в первую очередь с увеличением  запасов (на 22143 тыс. руб.), дебиторской  задолженности (на 242 тыс. руб.) и краткосрочной  дебиторской задолженности (на 1580 тыс. руб.).

Анализ пассивной части  баланса показывает, что дополнительный приток средств в отчетном период в сумме 14940 тыс. руб. был связан с  увеличением кредиторской задолженности  на 12546 тыс. руб.  

 

Платежеспособность —  это способность предприятия  выполнять свои внешние краткосрочные  и долгосрочные обязательства за счет активов. С помощью этих показателей оценивают финансовый риск, вероятность банкротства. Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы превышают его внешние обязательства:

Общие активы > Внешние  обязательства(заемный капитал).

Таким образом, чем больше общие активы превышают внешние  обязательства, тем выше степень платежеспособности.

Для измерения платежеспособности используют ряд показателей.

1. Коэффициент общей платежеспособности, или коэффициент автономии, - отношение собственного капитала к итогу баланса:

Собственный капитал / Итог баланса.

На начало года 201798/328799=0,613 и

На конец года 206190/343739=0,60

Этот показатель отражает долю собственных средств в пассивах предприятия и представляет интерес как для собственников, так и для кредиторов. Считается, что доля собственных средств в пассивах должна превышать долю заемных средств. Высокий коэффициент автономии сокращает финансовый риск и дает возможность привлекать дополнительные средства со стороны. Но слишком большая величина может свидетельствовать и о неумении привлекать кредитные ресурсы. Изменения коэффициента могут свидетельствовать о расширении или сокращении деятельности предприятия. Предпочтительная величина коэффициента для промышленности — 0,5, или 50% что для нашего случая хороший показатель.

2. Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств  — отношение собственных средств  к внешним обязательствам:

Собственный капитал / Внешние  обязательства.

На начало года 201798/123178=1,64 и

На конец года 206190/134582=1,53

Некоторые теоретики нормальным считают величину коэффициента, равную 2,0, при которой 33% финансирования осуществляется из заемных средств. На практике для  промышленности достаточна величина, равная 1,0. Наши показатели говорят о достаточности финансирования и стабильности использования заемных средств.

3. Отношение собственных  средств к долгосрочным обязательствам. 
Собственный капитал / Долгосрочные обязательства.

На начало года 201798/8052=25,06 и

На конец года 206190/8095=25,47

Приведенные коэффициенты платежеспособности объединяют в группу показателей самофинансирования. Источники самофинансирования предприятия — нераспределенная прибыль и амортизация.

4. Коэффициент маневренности — отношение разности между собственными средствами и долгосрочными активами к величине собственных средств:

(Собственный капитал  — Долгосрочные активы)/Собственный капитал.=

На начало года (201798-138387)/ 201798=0,314

На конец года (206190-134639)/206190=0,34

Коэффициент маневренности  показывает, какая доля собственных  средств находится в мобильной  форме, которая позволяет свободно манипулировать ими, увеличивая закупки, изменяя номенклатуру продукции. Высокая  величина коэффициента ослабляет опасность, связанную с быстро устаревающими  машинами и оборудованием. Считают, что оптимальная величина этого показателя может приближаться к 0,5 (50%). В данном случае очевидна необходимость замены или модернизации основных фондов, более целевым их использованием.

5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами — отношение разности между собственными средствами и долгосрочными активами к оборотным активам:

(Собственный капитал  — Долгосрочные активы)/Оборотные активы.

Этот коэффициент служит для измерения степени обеспеченности собственными оборотными средствами. Для промышленности предпочтительна  величина не менее 0,1 (10%).

На начало года (201798-138387)/190412=0,333

На конец года (206190-134639)/209100 =0,342

Исходя из расчетов видно, что предприятие в полном объеме обеспечено собственными средствами.

6. Коэффициент финансирования = Капитал (стр.490)/Долгосрочные пассивы(590)+Краткосрочные займы(610)

На начало года 201798/(8052+82462)= 201798/90514=2,23

На конец года 206190/(8095+81277)=206190/89372=2,3  

Коэффициент финансирования показывает какая часть деятельности финансируется за счет собственных  средств, а какая за счет заемных. Определяется данный показатель как  отношение собственного капитала к  заемному. Рекомендуемое значение показателя - больше или равен 1

7. Коэффициент абсолютной ликвидности = денежные средства и финансовые вложения (стр. 250 + стр. 260/ кредиторская задолженность (стр. 620),+ краткосрочные кредиты и займы (стр.610),

На начало года(2516+7368)/(32664+82462)=9884/115126=0,086

На конец года (1334+6526)/(45210+81277)=0,062

Коэффициент абсолютной (мгновенной) ликвидности отражает способность  предприятия выполнять краткосрочные  обязательства за счет свободных  денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений Нормативное значение для данного показателя  не менее 0,2

Данный показатель свидетельствует  о невозможности выполнения своих  обязательств из за увеличение кредиторской задолженности, увеличения долгосрочной и краткосрочной дебиторской  задолженностью, уменьшением свободных  денежных средств. Для улучшения  показателя необхидимы меры по взысканию  просроченных задолженностей, уменьшение долгосрочной дебиторской задолженности  и контроль по выполнению договорных обязательств.

8. Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы (стр. 290)/ кредиторская задолженность (стр. 620)+краткосрочные кредиты и займы (стр.610),=

На начало года190412/115126=1,65

На конец года 209100/126487=1,65

Нормативное значение для  данного показателя от 1 до 3

Коэффициент автономии источников формирования запасов и затрат = (капитал организации (стр.490) - внеоборотные активы (стр.190))/(капитал организации (стр.490)-внеоборотные активы (стр.190)+ долгосрочные пассивы (стр. 590)+краткосрочные кредиты и займы (стр.610).

На начало года 63411/153925=0,41

На конец года 71551/160923=0,44

Показывает долю собственных  оборотных средств в общей  сумме основных источников средств  для формирования запасов и затрат

Деловая активность предприятия  в финансовом аспекте проявляется  в скорости оборота средств, которая  влияет на сумму годовой выручки  предприятия, на величину условно-постоянных расходов, на платежеспособность предприятия. На длительность нахождения средств  предприятия в обороте влияют следующие факторы:

1. внутренние (эффективность стратегии управления активами, ценовая политика предприятия, способы оценки товарно-материальных ценностей и запасов предприятия);
2. внешние (отраслевая принадлежность организации, объем деятельности, уровень инфляции, характер хозяйственных отношений с партнерами).

Показатели деловой активности предприятия можно разделить  на две группы.

1. Общие показатели оборачиваемости активов:

1. коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) – отражает скорость оборота совокупного капитала предприятия:

Ресурсоотдача = Выручка  от реализации / Сумма активов ;

На начало года =106969/138387=0,77

На конец года =106969/134639=0,79

Показывает эффективность  использования имущества. Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период всего капитала организации)

2. коэффициент оборачиваемости оборотных средств – характеризует скорость оборота всех оборотных средств предприятия:

Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств = Выручка от реализации / Сумма оборотных активов.

На начало года =106969/190412=0,56

На конец года =106969/209100=0,51

2. Показатели управления активами:

1. коэффициент отдачи нематериальных активов – отражает эффективность использования нематериальных активов:

Коэффициент отдачи нематериальных активов = = Выручка от реализации / Сумма  нематериальных активов;

На начало года = 106969/700 = 152,81

На конец года = 106969/743=143,97

2. фондоотдача – показывает эффективность использования основных средств на предприятии:

Фондоотдача = Выручка от реализации / Сумма основных средств.

На начало года =106969/97731=1,095

На конец года =106969/102532=1,014

В процессе анализа деловой  активности предприятия следует  обратить особое внимание на длительность производственного цикла и его  составляющие.

На основании произведенных  расчетов и анализа можно сделать  вывод что данное предприятие  средне стабильно. Есть резервы для  развития и улучшения финансовой устойчивости при условии исправления  негативных влияний как внешних  так и внутренних факторов. Усовершенствование контрольных и исполнительных функции  управленческого персонала позволят улучшить финансовое положение в  ближайшей перспективе.

 

Список используемых источников

1. Ерофеева В.А., Клушанцева Г.В. Бухгалтерская (финансовая) отчётность. – М.: Юрайт-Издат, 2009.
2. Соколова Е.С., Егорова Л.И. «БФО», учебно-практическое пособие;
3. Журнал "Актуальная бухгалтерия" N 3/2011, И.Г. Костюкова, эксперт журнала;
4. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» от 21.11.1996 N 129-ФЗ;
5. Приказ Минфина России «О формах бухгалтерской отчетности» от 22.07.2003 N 67н;
6. ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации»
7. ПБУ 7/98 «События после отчетной даты»
8. ПБУ 8/01 «Условные факты хозяйственной деятельности»
9. ПБУ 11/2008 «Информация об аффилированных лицах»
10. ПБУ 12/2000 «Информация по сегментам»
11. ПБУ 20/03 «Информация об участии в совместной деятельности»
12. ПБУ 13/2000 «Учет государственной помощи»
13. ПБУ 16/02 «Информация по прекращаемой деятельности»

14.ПБУ 17/02 «Учет расходов  на научно-исследовательские, опытно-конструкторские  и технологические работы»