Анализ финансового состояния предприятия

 

Вывод: По данной таблице видно, что уставный капитал и резерв на конец 2011 г. и начало 2012 г. по сравнению с началом 2011 г. по итогам  возросло на 16355 руб. или на 22.3%.,  а по сравнению с концом 2012 г. и начало 2013 г. с концом 2011 г. и начало 2012 г. возрасло на 21787 руб. или на 24.3%.  по разделу займы и кредиты в на конец 2011 г. и начало 2012 г. по сравнению с началом 2011 г.  по итогам возрасло на 8698 руб. или на 46.2%, а по сравнению с концом 2012 г. и начало 2013 г. с концом 2011 г. и начало 2012 г. уменьшилось на -1025 руб. или на 3.72% .

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3.1 Анализ динамики оборотного  капитала

Оборотные средства (оборотный капитал) – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения. Они обеспечивают непрерывность производственного процесса.

В зависимости от функциональной роли в процессе производства оборотные средства подразделяются на оборотные фонды и фонды обращения. К оборотным фондам относятся производственные запасы (сырье, материалы, топливо), незавершенное производство, полуфабрикаты собственного производства, расходы будущих периодов. Фонды обращения – это готовая продукция и товары для перепродажи. Товары отгруженные, денежные средства, расчеты с другими предприятиями. Такое деление необходимо для раздельного анализа времени пребывания оборотных средств в процессе производства и обращения.

В зависимости от практики контроля, планирования и управления оборотные средства делятся на нормируемые и ненормируемые.

В зависимости от источников формирования оборотных средств существуют собственные и заемные оборотные средства. Величина собственного оборотного капитала определяется как разность между итогом четвертого раздела баланса "Капитал и резервы" и первым разделом баланса

Заемные оборотные средства формируются в форме банковских кредитов. А также кредиторской задолженности. Они предоставляются предприятию во временное пользование.

В зависимости от ликвидности (скорости превращения в денежные средства) оборотные средства могут быть абсолютно ликвидными, быстрореализуемыми и медленно реализуемыми.

В зависимости от степени риска вложения капитала существуют:

- оборотный капитал с  минимальным риском вложений: денежные  средства, краткосрочные финансовые  вложения;

- оборотный капитал с  малым риском вложений: дебиторская  задолженность (за вычетом сомнительной); производственные запасы (за вычетом  залежалых); остатки готовой продукции и товаров (за исключением не пользующихся спросом);

- оборотный капитал со  средним риском вложений: незавершенное  производство, расходы будущих периодов;

- оборотный капитал с  высоким риском вложений: сомнительная  дебиторская задолженность, залежалые производственные запасы, готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом.

В зависимости от материально-вещественного содержания оборотные средства делятся на предметы труда (сырье, материалы, топливо), готовая продукция и товары, денежные средства и средства в расчетах.

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

На длительность нахождения средств в обороте влияют факторы внешнего и внутреннего характера.

К факторам внешнего характера относятся сфера деятельности предприятия, отраслевая принадлежность, масштабы предприятия, экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования предприятия.

Внутренние факторы – ценовая политика предприятия, структура активов, методика оценки запасов.

2.3.1 Анализ динамики  оборотного капитала

 

Наименование источников	На начало 2011		На конец 2011 и на начало 2012 г.		изменение		На конец 2012 и начало 2013 г.		изменение		На конец 2013 г.		изменение
	Руб.	%	Руб.	%	Руб.	%	Руб.	%	Руб.	%	Руб.	%	Руб.	%
Уставный капитал	65	0.1	65	0.1	-	-	65	0.1	-	-	65	0.1	-	-
Нераспределенная прибыль	73228	99.9	89583	99.9	+16355	-	111370	99.9	+21787	-	78542	99.9	-32828	-
итого	73293	100	89648	100	+16355	-	111435	100	+21787	-	78607	100	-32828	-

Вывод:

Из данной таблицы видно, что уставный капитал на конец 2013 г. по сравнению на начало 2011 г. не изменился. Нераспределенная прибыль возросло на 5314 руб. или на 7.2% а по итогам возросло на 5314 руб. или на 7.2%

 

2.3.2 Анализ показателей  оборотного капитала

Показатели	За 2011 г.	За 2012 г.	За 2013 г.
Коэффициент оборачиваемости	1.58	1.85	1.48
Длительность одного оборота	237.31	196.68	245.44
Коэффициент закрепления оборотных средств	0.65	0.53	0.67

 

Вывод: Из таблицы видно, что Коэффициент оборачиваемости в 2013 году по сравнению с 2011 годом уменьшается  на 0,1. Длительность одного оборота в 2013 году по сравнению с 2011 годом возрастает на 8.13 дне. Это означает, что предприятие начал работать не эффективно, потому что длительность оборота растет, а коэффициент оборачиваемости уменьшается. Коэффициент закрепления оборотных средств возрастает на 0.02.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.4Анализ финансовой устойчивости

       Финансовая  устойчивость - характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции.

 

Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.

 

         Основными источниками информации  анализа финансовой устойчивости  являются данные бухгалтерского  учёта и бухгалтерской (финансовой) отчётности. Из форм бухгалтерской отчётности используют:

 

1. Бухгалтерский баланс, форма № 1, где отражаются нераспределённая  прибыль или непокрытый убыток  отчётного и прошлого периодов (раздел III пассива);

2. Отчёт о прибылях  и убытках, форма № 2, составляется за год и по внутригодовым периодам.

Центральной формой бухгалтерского учета является бухгалтерский баланс.

Бухгалтерский баланс характеризует финансовое положение предприятия на определенную дату и отражает ресурсы предприятия в единой денежной оценке по их составу и направлениям использования, с одной стороны (актив), и по источникам их финансирования - с другой (пассив).

         Бухгалтерский баланс состоит  из двух частей: актив и пассив. Баланс содержит подробную характеристику ресурсов предприятия.

Активы предприятия отражают инвестиционные решения, принятые компанией за период ее деятельности. В основе расположения статей баланса лежит критерий ликвидности (способности превращения средств предприятия в денежную наличность), являющийся одним из наиболее важных показателей финансового состояния предприятия.

 

 

2.4 Анализ финансовой устойчивости  предприятия

 

Показатели	2011 г.	2012 г.	Изменения	2013 г.	Изменения
1.Имущество	123642	136362	+12720	134936	-1426
2.Собственный капитал	81843	99650	+17207	65745	-33305
3.Заемный капитал	22908	19095	-3813	19131	+36
4.Внеоборотные активы	81596	99386	+16790	65527	-32859
5.Собственный оборотный капитал	43913	48855	+4942	38499	-10356
6.Чистые оборотные активы	99228	123662	+24434	103033	-20629
7.Оборотные активы всего	46351	51070	+4719	41280	-9790
8.В т.ч. запасы	33696	34297	+601	36462	+2165
9.Коэффициент автономии	0.66	0.72	+0.6	0.48	-0.27
10.Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0.27	0.19	-0.08	0.29	+0.10
11.Коэффициент маневренности	0.1	0.1	-	0.1	-
12.Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств	0.57	0.51	-0.06	0.62	+0.09
13.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом	0.005	0.005	-	0.005	-
14.Коэффициент обеспеченности  запасов собственным оборотным капиталом	0.007	0.007	-	0.006	-0.001
15.Коэффициент прогноза банкротства	0.19	0.23	-0.04	0.16	-0.07

 

 

Выводы:

Из данной таблицы видно, что коэффициент автономии  во всех 3-х годах меньше нормы, значит в данном предприятии собственные средства превышают заемные и предприятие работает автономно( в основном за счет собственных средств). Коэффициент соотношения заемных и собственных средств  в 2011 году-0.27, 2012 году-0.19, 2013 году-0.29 .-Он показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственного капитала. Коэффициент маневренности во всех 3-х годах остается неизменным ,это значит, что собственный капитал используется в мобильной форме, остается стабильным. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств 2012 году по сравнению с 2011 г уменьшился на  0.06, а в 2013 году по сравнению с 2012 г. Увеличился на 011. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом во всех 3-х годах меньше нормы, что характеризует долю оборотных средств, сформированных за счет собственного капитала. Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом во всех 3-х годах меньше нормы что характеризует неспособность организации формировать запасы за счет собственных источников финансирования. Коэффициент прогноза банкротства в 2012 году по сравнению с 2011 г. уменьшился на 0.04, а в 2013 году по сравнению с 2012 г. тоже уменьшился на 0.07.Он характеризует долю чистых оборотных активов в общей величине имущества.

 

2.5. Абсолютные показатели, характеризующие ликвидность предприятия за 2011-2013 г.

Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие в любой период времени иметь возможность срочно погасить внешние обязательства, те. Быть платежеспособным, или краткосрочные обязательства, т.е. быть ликвидным.

Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные обязательства.

В мировой практике для определения платежеспособности предприятия используется такой абсолютный показатель, как превышение всех активов над внешними обязательствами. Он представляет собой разницу между всеми активами предприятия и долгосрочными и краткосрочными долгами. Если предприятие не в состоянии выполнить свои внешние обязательства за счет всех активов, оно может быть признано неплатежеспособным.

Низкий уровень платежеспособности, т.е. недостаток денежных средств и наличие просроченных платежей, может быть случайным( временным) и хроническим ( длительным). Поэтому, анализируя состояние платежеспособности предприятия, нужно рассматривать причины финансовых затруднений, частоту их образования и продолжительность просроченных долгов.

Причинами неплатежеспособности могут быть: