Анализ финансовых результатов Муниципального Унитарного Предприятия «ЖКХ (Инженерные сети)»

Общая сумма расходов в отчетном периоде возросла на 392 тысячи рублей или на 58,2 %, по сравнению  с аналогичным периодом прошлого года. Это явилось следствием роста, как операционных, так и внереализационных расходов. Наиболее существенный рост наблюдался по внереализационным расходам на 78,9 %. В структуре расходов также не произошло существенных изменений. Наибольшая доля приходится на операционные расходы – 52,2 %.

Чистая прибыль, по предприятию МУП «ЖКХ (Инженерные сети)» остающаяся в распоряжении предприятия, в отчетном году составила 2305 руб., то есть увеличилась по сравнению с прошлым годом на 31 %.

Основным источником ее формирования на рассматриваемом предприятии  является прибыль от продаж товаров, продукции, работ, услуг. Она представляет собой конечный результат деятельности предприятия не только в сфере производства, но и в сфере обращения. Фактически полученная в отчетном периоде в процессе   реализации прибыль может отличаться от прибыли за прошлый период или плановый в результате воздействия ряда внешних и внутренних факторов. Поэтому при анализе  важно дать не только общую оценку динамики и выполнения плана по прибыли от реализации товаров, продукции, работ, услуг, но и всесторонне изучить факторы, на нее влияющие, определить степень влияния каждого из них.

Прибыль о продажи  продукции в целом по предприятию  зависит от таких факторов как: объем  реализации продукции, ее структура, себестоимость и уровень среднереализационных цен.

Объем реализации продукции  может оказывать  положительное  и отрицательное влияние на  сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции  приводит к  увеличению прибыли, если же продукция  является убыточной,  то при увелич6нии объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли.

Структура товарной продукции  может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние  на сумму прибыли. Если увеличиться  доля боле рентабельных видов продукции  в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастет. Напротив, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшится.

Себестоимость продукции  обратно  пропорционально прибыли: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот.

Изменение уровня среднереализационных цен  прямо пропорциональна прибыли: при  увеличении уровня цен сумма  прибыли возрастает, и наоборот. Расчет влияния этих факторов на сумму  прибыли можно выполнить  способом цепной подстановки.

Для факторного анализа прибыли от продаж составлена таблица 3.2.

Таблица 3.2.

Исходные данные для  анализа МУП ЖКХ за 2008 -2009 гг., тыс. руб.

Показатели	2008	2009	Изменение
1	2	3	4
Выручка от продажи продукции, работ, услуг (без НДС и акцизов)	48920	55400	+ 6480
Полная себестоимость  продажи товаров, работ, услуг	45587	51260	+ 5673
Прибыль (убыток) от продажи	3333	4140	+ 807

 

Влияние факторов объема продаж, структуры и ассортимента продаж и уровня затрат на 1 рубль  продаж можно рассчитать следующим образом:

1. Влияние на прибыль изменения объема продаж:

Прибыль предыдущего  года * Темп прироста (снижения) полной себестоимости.

Темп прироста (снижения) полной себестоимости = Сп₁ / Сп₀ – 1,      (3.1)

где: Сп₁ и Сп₀ - полная себестоимость, соответственно, отчетного и предыдущего года.

2) Влияние на прибыль изменения структуры и ассортимента проданной продукции:

Прибыль предыдущего  года * Темп роста (снижения) выручки  – Темп прироста (снижения) полной себестоимости  проданной продукции.

 Темп роста (снижения) выручки = В₁ / В₀,                              (3.2)

где: В₁ и В₀ – выручка соответственно отчетного года и предыдущего года. Аналогично рассчитывается темп роста полной себестоимости.

3) Влияние на прибыль изменения уровня затрат на рубль проданной продукции:

Выручка от продажи продукции  в отчетном году * (затраты на 1  рубль продаж отчетного года –  затраты на 1  рубль продаж предыдущего  года).   (3.3.)

Таблица 3.3.

Анализ влияния на прибыль изменения уровня затрат на рубль проданной продукции на предприятии МУП ЖКХ «Инженерные сети», тыс. руб.

Показатель	Влияние
1	2
Влияние на прибыль изменение объема продаж	414,77
Влияние на прибыль изменения  структуры и ассортимента проданной  продукции	26,72
Влияние на прибыль изменение уровня затрат на рубль проданной продукции	365,5
Общие изменения	806,93

 

Затраты на 1 рубль продаж = Полная себестоимость проданной  продукции / Выручка от продажи продукции.

1) Влияние на прибыль изменения объема продаж:

3333 * (51260 / 45587 – 1) = + 414,77 тысяч рублей.

2) Влияние на прибыль изменения структуры и ассортимента проданной продукции:

3333 * (55400 / 48920 – 51260 / 45587) = + 26,72 тысяч рублей.

3) Влияние на прибыль изменения уровня затрат на рубль проданной продукции: 55400 * (0,925 – 0,932) = - 365,5 тысяч рублей; 

- затраты на 1  рубль продаж 2009 года = 51260/55400 = 0,925 копеек;

- затраты на 1  рубль продаж 2008 года = 45587 / 48920 = 0,932 копеек Общие изменения: 414,77 + 26,66 + 365,5 = 806,93 тысячи рублей

Таким образом, наибольшее положительное влияние на сумму прибыли оказало увеличение объема продаж продукции. За  счет этого фактора прибыль от основной деятельности возросла на 414,77 тысяч рублей. Снижение уровня затрат на 1 рубль продукции позволило увеличить прибыль на 365,5 тысяч рублей, а увеличение доли более рентабельной продукции увеличило прибыль от продаж на 26,66 тысяч рублей.

 

3.3 Оценка показателей рентабельности

 

Показатели рентабельности представляют собой важные характеристики факторной среды формирования прибыли и дохода предприятия, поэтому они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия с различных позиций. Коэффициенты рентабельности характеризуют прибыльность, или доходность продукции, активов предприятии, собственного капитала и так далее. Для анализа используют данные формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках», форма № 1 «Бухгалтерский баланс».

Существует множество  коэффициентов рентабельности. Их экономическое  содержание определяется тем, какие  показатели использованы в расчетах. Основные показатели рентабельности можно объединить в три группы.

Первая группа, к ней  относятся показатели, формируемые  на основе прибыли или доходов.

Рпр₁ = ВП / ОР; Рпр₂ = НП / ОР; Рпр₃ = ЧП / ОР,                 (3.4.)

 где: Рпр₁, Рпр₂, Рпр₃ - уровни рентабельности по показателям прибыли, или дохода;

ОР – выручка от реализации;

 ВП – валовая  прибыль (прибыль от продаж), или  доход;

 НП – прибыль  до налогообложения;

ЧП – чистая прибыль.

Данные показатели характеризуют  прибыльность, или доходность продукции.

Ко второй группе относятся  показатели, формируемые на основе производственных активов.

Рпа₁ = ЧП / А; Рпа₂ = ЧП / Ик; Рпа₃ = ЧП / Ск,                    (3.5.)

где: Рпа₁, Рпа₂, Рпа₃ – уровни рентабельности к показателям производственных активов;

А – стоимость имущества предприятия (итог баланса);

Ик – инвестиционный (перманентный) капитал (собственные  средства + долгосрочные обязательства);

Ск  - собственный (акционерный) капитал.

Данные показатели рентабельности отвечают интересам различных участников хозяйственной деятельности предприятия: руководство предприятия интересует, прежде всего, отдача (доходность) всех производственных активов; потенциальных инвесторов и кредиторов интересует отдача на инвестируемый капитал; собственников и учредителей – доходность акций.

Каждый из рассчитанных показателей моделируется по факторным  зависимостям. Например, рентабельность собственного капитала зависит от изменений  уровня рентабельности продукции, скорости оборота совокупного капитала и соотношений собственного и заемного капиталов.

 Рентабельность производственных  активов (имущества) экономически  тесно связана с рентабельностью  реализации и ресурсоотдачей, что  прямо указывает на пути повышения  рентабельности: при низкой прибыли от продаж необходимо стремиться к ускорению оборота производственных активов. Рентабельность производственных активов тем выше, чем выше прибыльность продукции, чем выше фондоотдача основных средств и скорость оборота оборотных средств, чем ниже затраты на рубль товарной продукции.

Третья группа показателей  рентабельности – показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств. Такой способ исчисления рентабельности широко применяется в странах  с развитой рыночной экономикой. Расчет рентабельности на базе притока денежных средств особенно актуален в условиях сегодняшней экономической ситуации в стране, где широкое распространение получил бартер:

Рдс₁ = Дср / Ор: Рдс₂ =Дср / А; Рдс₃ = Дср / Ск,                     (3.6.)

где: Рдс₁, Рдс₂, Рдс₃ – уровни рентабельности по показателю притока денежных средств;

 ОР – выручка  от реализации продукции (объем  продаж);

 А – активы предприятия; 

Ск – собственный  капитал.

Данные показатели рентабельности дают представление о возможности  предприятия выполнять  обязательства перед кредиторами, акционерами наличными денежными средствами. Рентабельность на базе притока денежных средств является существенным признаком  экономического и финансового здоровья предприятия. Рентабельности продукции рассчитывается как отношение прибыли от продаж продукции к полной себестоимости продукции. Этот показатель часто используют при контроле за прибыльностью (убыточностью) продукции. Этот показатель наиболее целесообразно использовать при внутрихозяйственных аналитических расчетах:

Р_{продукции} = Пп / С,                                                (3.7.)

где: Р_{продукции}– коэффициент рентабельности продукции;

Пп – прибыль от продаж;

С – полная себестоимость  реализованной продукции.

Так как прибыль связана  с  себестоимостью и ценой продукции, то рентабельность продукции часто рассчитывают как отношение прибыли от продаж к выручке от продаж. И рентабельность продукции, рассчитанную таким образом, так же называют рентабельностью продаж (оборота).

Рпр = Пп / ОР,                                                      (3.8.)

где: Рпр – рентабельность продаж (оборота);

Ор – выручка от продаж.

Показатель рентабельности продаж показывает размер прибыли, приходящийся на единицу реализованной продукции. На уровень рентабельности продукции, исчисленной как отношение прибыли от продаж к выручке от реализации, влияют изменение цены на продукцию и изменение себестоимости продукции. Методом факторного анализа определяется влияние этих факторов на изменение рентабельности продукции.

Таблица 3.4.

Исходные данные для  анализа показателей рентабельности МУП ЖКХ за 2008 -2009 гг., тыс. руб.

Показатели	2008	2009	Изменение
1	2	3	4
Выручка от реализации	48920	55400	+6480
Себестоимость продукции	45587	51260	+5673
Прибыль от продаж	3333	4140	+807
Прибыль до налогообложения	2907	3482	+575
Чистая прибыль	1760	2305	+545
Среднегодовая стоимость  собственного капитала	11600,5	13160,5	+1560

Продолжение таблицы 3.4.

1	2	3	4
Среднегодовая стоимость  основных средств	8810	8798	-12
Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств,	3625,5	4639,5	+1014
Среднегодовая стоимость  активов	17370,5	20625,5	+3255
Коэффициент рентабельности продукции	0,0681	0,0747	+0,066
Коэффициент рентабельности собственного капитала	0,1517	0,1751	+0,0234
Коэффициент рентабельности реализации	0,0360	0,0416	+0,0056
Коэффициент рентабельности активов	0,1673	0,1688	+0,0015
Коэффициент оборачиваемости	2,8163	2,6860	-0,1303
Коэффициент финансовой зависимости	1,4974	1,5672	+0,0698
Коэффициент рентабельности продаж	0,0594	0,06285	0,00345
Коэффициент фондоемкости	0,1801	0,1588	-0,0213
Коэффициент закрепления	0,0741	0,0837	+0,0096
Коэффициент общей рентабельности	0,2337	0,2592	+0,0255