Дебиторская задолженность

2.4. Сравнительный анализ  дебиторской и  кредиторской задолженности

 

ΔК=К(отчёт)-К(база)

ΔК=18098-10895=7203

Мы видим, что кредиторская задолженность  возросла на 7203.

Делая анализ кредиторской задолженности  можно показать, как она влияет на различные коэффициенты.

Коэффициент абсолютной ликвидности

         денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения

Kал=            краткосрочные обязательства 

Kал1=2217/17516=0,127

Kал2=1587/ 95100=0,017

Из этого  можно сделать вывод, что на начало года погасить кредиторскую задолженность  можно было за 8 дней по 12,5 % задолженности  каждый день. А на конец года кредиторскую задолженность можно погасить за 59 дней по 1,7% каждый день. Из всего выше сказанного можно сделать вывод, что если кредиторская задолженность увеличивается, то мгновенная платёжеспособность предприятия, которую характеризует коэффициент абсолютной ликвидности, уменьшается.

Коэффициент покрытия:

Кп= (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения +

+ краткосрочная  дебиторская задолженность + запасы  с учётом НДС)/краткосрочные обязательства

Кп1=4049/17516=0,23

Кп2=3787/95100=0,04

    Коэффициент покрытия уменьшился с 0,23 до 0,04. Так как нормативное значение этого показателя должно быть не менее 2, то можно сказать, что на начало года платёжные возможности организации при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов были очень малы, а к концу года стали ещё меньше. То есть я хочу сказать, что платёжеспособность предприятия ухудшается с каждым днём.

  Коэффициент  соотношения заёмных и собственных  средств:

Кз/с1=0,08

Кз/с2=0,09

Наиболее  срочные обязательства:

П1=17516

П2=95100

∆Д=Д(отчёт)-Д(база)

∆Д=27-50=-23

дебиторская задолженность уменьшилась на 23.

Делая анализ дебиторской задолженности  можно показать, как она влияет на различные коэффициенты.

    Так как на нашем предприятии нет  дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев, то это ни как не повлияет на оценку ликвидности баланса, если брать быстрореализуемые активы. Но у нас есть дебиторская задолженность , платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчётной даты. Поэтому посмотрим как эта задолженность влияет на труднореализуемые активы.

  Труднореализуемые  активы=дебиторская задолженность+ОС 

Как видно  из формулы, если увеличится дебиторская  задолженность, то и увеличатся труднореализуемые  активы, и наоборот.

Коэффициент критической ликвидности:

Ккр=(наиболее ликвидные активы+дебиторская задолженность)/наиболее срочные обязательства

Из этой формулы видно, что если дебиторская  задолженность растёт, то растёт и  коэффициент критической ликвидности, и наоборот.

Некоторые экономисты говорят, что лучше иметь  кредиторскую задолженность, чем дебиторскую. Мне же кажется, что лучше не иметь  ни той, ни другой.

Но в  современной экономической ситуации это невозможно.

    На  данном предприятии кредиторская задолженность на конец периода в 670 раз больше дебиторской. Это говорит о том, что если все кредиторы предъявят свои требования, то погашение дебиторской задолженности мало чем поможет предприятию.

Показатель		Формула расчета		Норматив			На начало года			На конец  года			Отклонение
1		2		3			4			5			6
Оценка  рентабельности
1. Общая рентабельность                       предприятия		Rобщ.=валовая прибыль/стоимость имущ								0,03
2.Чистая  рентабельность предприятия		Rч= баланс - налоги / стоимость имущества								0,02
3. Чистая рентабельность собственного капитала		Rсобч= баланс - налоги/ собственный капитал					0,3			0,04			-0,26
4. Рентабельность ОПФ		Rопф=балансовая  прибыль/средняя стоимость ОПФ								0,03
5. Rопф=балансовая прибыль/средняя  стоимость ОПФ		Rпр=прибыль  от реализации/ выручка от реализации					0,3			0,2			-0,1
6. Капиталоотдача		n1=выручка  от реализации/средняя стоимость  имущества								0,2
7. Отдача ОПФ и                           нематериальных активов		n2= выручка  от реализации/средняя стоимость  ОПФ и НМА								0,2
8.Оборачиваемость всех оборотных активов		n3= выручка  от реализации/средняя величина  оборотных активов								5,9
9. Время оборотов оборотных активов		Т3=365/ n3								61,86
10. Оборачиваемость запасов		n4= выручка  от реализации/средняя стоимость  запасов								24,5
11. Время оборота запасов		Т4=365/ n4								14,9
12. Оборачиваемость дебиторской задолженности		n5= выручка  от реализации/средняя величина  дебиторской задолженности								863,06
13. Средний оборот дебиторской задолженности		Т5=365/ n5								0,42
14. Оборачиваемость денежных средств и ценных бумаг		n6= выручка  от реализации/средняя величина  денежных средств								17,47
15. Время оборота денежных средств		Т5=365/ n6								20,89
Оценка  финансовой устойчивости
16. Коэффициент  отношения заёмных и собственных средств		Кз/с=заёмные  средства/собственные средства		<=1				0,08		0,09			0,01
17. Коэффициент автономии		Ка=собственные  средства/ имущество		>=0<5				0,93		0,92			-0,01
18.  Коэффициент имущества производственного  назначения		Кп/н=(ОС+ незавершённое строительство +запасы)/имущество предприятия		>=0<5				0,97		0,98			0,01
		Оценка эффективности производства
23. Наиболее ликвидные  активы		А1=денежные средства + краткосрочные финансовые вложения						2217		1587			-630
24. Быстрореализуемые активы		А2=дебиторская  задолженность (до 12 мес.)+прочие оборотные  активы						1820		1516			-340
25. Медленно реализуемые активы		А3=запасы						1832		2200			368
26.  Труднореализуемые активы		А4=дебиторская  задолженность+ +ОС						144838		223086			78248
27.  Наиболее срочные обязательства		П1=кредиторская задолженность +прочие краткосрочные  пассивы						17516		95100			77584
28. Краткосрочные пассивы		П2= краткосрочные  средства (заёмные)						-----		-----			-----
29. Долгосрочные пассивы		П3=долгосрочные заёмныесредства						-----		-----			-----
30. Постоянные пассивы		П4=капитал  и резервы						139876		210291			70415
Баланс  считается абсолютно  ликвидным, если выполняется  следующее условие: А1>=П1 А2>=П2 А3>=П3 А4<=П4
Оценка  ликвидности активов
1 .Сумма хоз. средств, находящаяся в распоряжении предприятия	Итог  баланса								150771		228389			77618
2 .Коэффициент абсолютной ликвидности	Ка/л=наиболее ликвидные активы/наиболее срочные  обязательства				>=0,5				0,2		0,1			-0,1
3 .Коэффициент критической ликвидности	Ккр= наиболее ликвидные активы + дебиторская задолженность/наиболее срочные обязательства				>=1				0,2		0,1			-0,1
4 .Коэффициент текущей ликвидности	Ктл=оборотные  активы/ наиболее срочные обязательства				>=2				0,5		0,3			-0,2
Горизонтальный  анализ
Показатель			Отчетный  период			Аналогичный период прошлого года						Отчетный  в % к предыдущему
1.Выручка  от реализации 2.С/с реализованных  товаров и услуг 3.Валовый доход 4.Расходы периода 5.Прибыль/убыток  от реализации 6.Сальдо операционных  расходов 7.Прибыль/убыток  от финансово – хозяйственной деятельности 8.Сальдо вне  реализационных рез-тов 9.Прибыль/убыток  отчётного периода 10.Прибыль, оставшаяся  в распоряжении предприятия 11.Нераспределённая  прибыль/убыток отчётного периода			33228 26613 6615 ------ 6615 -323 6292  -55 6237 4233  0			29849 21957 7892 ------ 7892 -441 7451  13411 20862 19393  0						111,32 121,21 83,82 ------ 83,82 73,24 84,45  -0,41 29,9 21,83  0

 

Заключение

    Состояние дебиторской и кредиторской задолженности  оказывает существенное влияние  на финансовое состояние предприятия. Анализ и управление дебиторской задолженностью имеет особое значение в периоды инфляции, когда подобная иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной

    Управление  дебиторской задолженностью предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью  средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция 

    Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что предприятие имеет в наличии  денежных средств для оплаты своих  обязательств в размере , недостаточном, чтобы погасить свою задолженность. То есть, всего наиболее ликвидных активов на конец отчётного периода 1587, а кредиторская задолженность 18098.из этого видно, что кредиторскую задолженность погасить не считается возможным. И даже если нам погасят дебиторскую задолженность, то это ничего не изменит, так как она очень мала.

    Дебиторская задолженность снижается с 50 до 27 .

    Общая рентабельность показывает, что предприятие  с каждого рубля имущества  имеет 3 копейки прибыли. Из них 2 копейки – это чистая рентабельность, а 1 копейка идёт на уплату налогов. Чистая рентабельность собственного капитала на начало года составляла 30 копеек с 1 рубля, а к концу отчётного периода уменьшилась на 26 копеек и составила всего 4 копейки. Рентабельность ОПФ составляет на конец периода 3 копейки с 1 рубля. Рентабельность продукции показывает, что предприятие имело на начало периода 30 копеек прибыли с 1 рубля, а к концу периода она уменьшилась на 10 копеек и составила 20 копеек прибыли с 1 рубля.

    Оборачиваемость оборотных активов составила 62 дня или 5,9 оборотов за отчётный период, при этом запасы возвращаются на предприятие в виде выручки от реализации за 15 дней  делая 24,5 оборотов.

    Дебиторская задолженность оборачивается за 0,42 дня, делая, 863,06 оборотов.  Сравнивая с началом года можно сказать, что предприятие сокращает продажи в кредит. Так как средний срок погашения дебиторской задолженности снизился на 0,2, то это оценивается положительно.

    Закончив  анализ оборачиваемости кредиторской задолженности, можно сделать вывод, что коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности уменьшился с 2,7 до 1,8. Это говорит о том, что у предприятия идёт рост покупок в кредит. Средний срок возврата долгов предприятия возрос с 135 до 203 дней.

    Денежные  средства поступают в виде доходов от продажи ценных бумаг за 21 день, делая 17,47 оборотов в год.

    Коэффициент заёмных и собственных средств  показывает, что идёт привлечение  заёмных средств, что нежелательно для предприятия. На данном предприятии  коэффициент заёмных и собственных средств начале отчётного периода составлял 0,08 , а к концу отчётного периода увеличился на 0,01 и составил 0,09. Однако этот коэффициент не превысил нормативного значения, которое должно быть меньше или равно 1, что говорит о том, что в принципе ещё можно привлекать заёмные средства.

    Коэффициент имущества производственного назначения показал, что имущество в течении  года увеличилось с 0,97 до 0,98.

    Согласно  проведённому горизонтальному анализу  можно сказать, что прибыль отчётного  периода снизилась на 14625 по сравнению с предыдущим периодом прошлого года. Темпы снижения прибыли составили примерно 70%. Это связано с увеличением производственной с/с на 21,21%.

    Так как темпы роста прибыли от реализации меньше чем темп роста  выручки, то можно сказать, что затраты (с/с) увеличились.

    Из  анализа видно, что темп снижения чистой прибыли составил примерно 78%.

    Из  выше проведённого анализа видно, что  баланс предприятия не ликвиден, и  более того приближается к критическому состоянию. Это обусловлено тем, что наиболее ликвидные активы намного меньше обязательств предприятия. Но это не значит, что в этом виновато само предприятие. Так как это предприятие является структурным подразделением и относится к МПС, то от него в большей степени ничего не зависит. Управление дороги забирает почти все денежные средства себе, а данному предприятию оставляет необходимый мизер. А если учитывать, что данное предприятие в основном занимается пассажирскими перевозками, а они в основном убыточные, то тогда можно сказать, что в принципе лучшего баланса и нечего ждать. 

    Но  если говорить об общих положениях по улучшению финансового состояния  вообще для всех предприятий, то можно  сказать, что для улучшения финансового  положения предприятия необходимо:

    1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования;

    2) по возможности ориентироваться  на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения масштаба риска неуплаты, который значителен при наличии монопольного заказчика;

    3) контролировать состояние расчетов  по просроченным задолженностям. В условиях инфляции всякая  отсрочка платежа приводит к  тому, что предприятие реально получает лишь часть стоимости выполненных работ. Поэтому необходимо расширить систему авансовых платежей;

    4) своевременно выявлять недопустимые  виды дебиторской и кредиторской  задолженности, к которым в  первую очередь относятся:

• Просроченная задолженность поставщикам свыше 3 мес.
• Просроченная задолженность покупателям свыше 3 мес.
• Просроченная задолженность по оплате труда
• Просроченная задолженность по платежам в бюджет
• Просроченная задолженность  по платежам во внебюджетные фонды.

 

Список использованной литературы

1. Закон  РФ "О бухгалтерском учете"  от 21.11.96 г., №129-ФЗ -> Закон РФ "О несостоятельности (банкротстве)" от 08.01.98 г., № 6-ФЗ - Положение "О бухгалтерском учёте и отчётности в РФ", утверждённое приказом Минфина РФ № 1 Ю от 26.12.94 г., с изменениями и дополнениями.

2. Положение  по бухгалтерскому учёту "Учётная  политика предприятий", утверждённое  приказом Минфина РФ № 100 от 28.06.94 г.

3. Положение  по бухгалтерскому учёту "Бухгалтерская  отчётность организаций", утверждённое приказом Минфина РФ № 10 от 08.02.96 г.

4. "Порядок  составления аудиторского заключения  о бухгалтерской отчетности". Протокол комиссии по аудиторской  деятельности при президенте  РФ № 1 от 09.02.96 г.

5. "О  годовой бухгалтерской отчётности  организаций" и "Инструкция о порядке заполнения форм годовой бухгалтерской отчётности". Приказ Минфина РФ от 12.11.96г

6. "О  квартальной бухгалтерской отчётности  организаций". Приказ Минфина  РФ № 8 от 03.02.97 г.

7. "О  порядке оценки стоимости чистых  активов акционерных обществ". Приказ № 71 Минфина РФ , N° 149 Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 05.08.96 г.

8. "О  порядке публикации бухгалтерской  отчётности открытыми АО". Приказ  Минфина РФ № 101 от 28. П.96 г

9. Положение  по бухгалтерскому учёту "Учёт основных средств" от 03.09.97г.

10. Ефимова  О.В. "Финансовый анализ" - М.: Бухгалтерский  учёт , 1996 г