Инфляция: причины, типы и механизмы регулирования

Признаки скрытой инфляции: временное замораживание доходов и цен; установление тотального государственного контроля за ценами; установление цен «потолка» и «пола» и другие⁵.

Скрытая инфляция не может быть измерена непосредственно. Но есть косвенные  методы ее измерения: соотношение между  контролируемыми государством ценами и ценами рынка, снижение уровня товарно-материальных запасов; потери времени на поиск  необходимых товаров, соотношение  между «вынужденными» сбережениями и величиной кассовых остатков и т.д.

Итак, скрытая инфляция характеризуется  внешней стабильностью (при активном вмешательстве государства), но ростом дефицита товаров, что также снижает  реальную стоимость денег. Открытая инфляция проявляется в длительном росте уровня цен, скрытая - в усилении товарного дефицита; первая характерная для рыночной, вторая - для централизованной плановой экономики.

В мире оценка инфляции осуществляется колебанием уровня цен или колебанием курсов валют.

Контроль за изменением цен на отдельные  виды товаров, а также на потребительские  товары в целом осуществляется с  помощью индексов цен.

Индекс является относительным  показателем, который характеризует  изменение какого-либо показателя, и измеряется либо в долях единицы  или в процентах.

Существует два основных индекса цен:

1) индивидуальный (і_р), который характеризует относительное изменение цены отчетного периода отношению к базовому периоду⁶:

 

где p₁, p₀ — цена отчетного, базового периода соответственно;

2) сводный (агрегатный) индекс цен (І_р).

Именно сводный индекс используется для характеристики инфляции.

Для наглядности характеристики и  интерпретации инфляции в зависимости  от ее темпов, рекомендуется пользоваться темпом инфляции, равным І_р – 100%, или І_р – 1, который выражается в процентах при значении инфляции до 200%, и индексом, выраженным в разах - при высоких темпах изменения цен⁷.

Индекс цен дает количественную характеристику обесцениванию денег.

Учет инфляции по колебаниям курсов валют осуществляют следующим образом. Если в начале года доллар стоил 5,2, а в конце года - 5,8 денежной единицы  национальной валюты, то инфляция за год  составила⁸:

 

Итак, наиболее распространенным методом  измерения инфляции является индекс потребительских цен, который рассчитывается по отношению к базовому году.

Кроме индекса потребительских  цен, существуют другие методы, по которым  можно рассчитать инфляцию, а именно:

- индекс цен производителей, который  отражает себестоимость производства;

- индекс расходов на проживание, который учитывает баланс повышения  доходов по росту расходов;

- индекс цен активов: акций,  недвижимости, цены заемного капитала  и др. Цены на активы растут  гораздо быстрее, чем цены на  потребительские товары и стоимость  денег. Поэтому владельцы активов  вследствие инфляции только богатеют;

- дефлятор ВВП, который рассчитывается  как изменение в цене на  группы одинаковых товаров одного  года относительно другого года;

- паритет покупательной способности национальной валюты и изменение курса валют.

Таким образом, инфляция - многофакторный, многомерный и сложный социально-экономический  процесс, свойственный рыночной экономике, который может быть вызван различными событиями.

 

2. Альтернативные механизмы инфляции: инфляционные ожидания, инфляция спроса и инфляция издержек

 

Представление экономических субъектов  об уровне цен в будущем существенно  влияют на их поведение. Стремление теоретического осмысления влияния инфляционных ожиданий на экономическое поведение субъектов  макроэкономики нашло свое отражение  в теориях адаптивных ожиданий и  рациональных ожиданий.

Теория адаптивных ожиданий основывается на предпосылке, что формирование представлений  о будущем состоянии экономики  у хозяйствующих субъектов происходит на основе экстраполяции (пролонгации) тенденций развития экономических  процессов в прошлом на будущее. Кратко кредо представителей этой теории можно сформулировать так: «Люди  учатся на приобретенном опыте».

Теория рациональных ожиданий основывается на предпосылке, что ожидания хозяйствующих  субъектов относительно экономической  системы формируются как на основе экстраполяции тенденций предшествующего  периода, так и на основе возможностей будущего. Иначе говоря, теория рациональных ожиданий может быть сформулировала так: «Наше настоящее определяется не только нашим прошлым, но и нашим  будущим»⁹.

Противники теории рациональных ожиданий критикуют ее за то, что рациональные ожидания могут формировать ученые, а не рядовые участники экономического процесса. Сторонники этой теории подчеркивают, что они не считают, что любой  индивид имеет достаточный уровень  знаний и экономической информации, чтобы быть способным формировать  рациональные ожидания. Но те субъекты, которые через свое положение  вынуждены принимать взвешенные управленческие решения, затрагивающие  не только их собственные интересы, но и судьбу многих других субъектов  и экономики в целом, обязаны интересоваться необходимой информацией и обращаться к экспертам за консультациями по возможным тенденциям и их изменениям в будущем экономики. К таким субъектам относятся руководители корпораций, президенты компаний, промышленных и финансовых объединений.

В зависимости от причин и механизма  роста общего уровня цен различают  инфляцию спроса и инфляцию издержек.

Инфляция спроса связана с действием  монетарных факторов, прежде всего - с  избыточной эмиссией денег, которая  приводит к превышению спроса над  существующим предложением товаров  и услуг. Инфляция спроса, как правило, возникает в условиях полной занятости  и полной загруженности производственных мощностей. В таких условиях рост спроса не сопровождается эластичным расширением предложения, поэтому  цены растут (рис. 2.1).

Рис. 2.1. Инфляция спроса:

AD — совокупный спрос; AS — совокупное предложение;

P — уровень цен; Q — реальный ВВП¹⁰

 

Инфляция спроса объясняется нарушением равновесия между совокупным спросом (AD) и совокупным предложением (AS) с  точки зрения превышения совокупного  спроса. Такую ситуацию в экономике  характеризуют так: «Слишком много  денег охотятся за очень малым  объемом товаров».

Кратко охарактеризуем рис. 2.1: 1) на горизонтальном отрезке AS номинальный  и реальный объем производства растут одинаковыми темпами; 2) на восходящем отрезке кривой AS номинальный объем  производства необходимо дефилировать, чтобы определить изменение реального  объема, 3) на вертикальном отрезке, независимо от того, какими темпами растет номинальный  объем производства, обусловленный  повышением уровня цен, реальный объем  производства (2 Q) остается неизменным.

Причины инфляции спроса: 1) немонетарные: расширение государственных заказов: военных и социальных, рост спроса на средства производства в условиях почти полной загруженности производственных мощностей, рост доходов населения в результате согласования действий профсоюзов, изменения в ассортименте структуры совокупного спроса (AD) приводят к росту общего уровня цен, поскольку на новые товары они выше, чем на традиционные; 2) монетарные: рост номинальных кассовых остатков, который обусловлен: ростом денежной базы; изъятием денег из сектора имущества, использование финансовых активов и долговых обязательств как платежных средств.

Инфляция издержек производства возникает  в результате изменений издержек производства и предложения на рынке. Согласно этой теории, рост цен объясняется  такими факторами, которые обусловливают  рост расходов на единицу продукции, т.е. средних издержек производства.

Инфляция издержек проявляется  в росте издержек производства, которые  опережают рост реальных доходов  и производительности труда. Инфляционный процесс развивается под влиянием немонетарных факторов, обусловливающих  рост цен из-за увеличения издержек производства и увеличение себестоимости  продукции (рис. 2.2). Одной из разновидностей инфляции издержек является инфляция, обусловленная увеличением заработной платы.

Рис. 2.2. Инфляция издержек:

AD — совокупный спрос; AS — совокупное предложение;

P — уровень цен; Q — объем производства¹¹

 

Рост затрат на единицу продукции  в экономике приводит к сокращению прибыли (при условии неизменности уровня цен). Это побуждает товаропроизводителей к уменьшению объема предложения, что, в свою очередь, приводит к росту  цен. Итак, графически инфляцию издержек можно проиллюстрировать смещением  кривой AS влево (рис. 2.2).

На рис. 2.2 показано, что рост расходов обусловил смещение совокупного  предложения от 1 AS до 2 AS. То есть, в  условиях недостаточного предложения  купить блага могут те потребители, которые способны будут за них  заплатить большую цену. Рост цены от 2 P до 1 P обусловит сокращение реального  объема производства от 1 Q до 2 Q.

Инфляция издержек имеет два  основных источника: 1) рост цен на энергию  и сырье; 2) рост номинальной заработной платы.

Инфляция спроса и инфляция издержек, несмотря на различные причины их происхождения, имеют способность  переходить друг в друга. Этот феномен  объясняется тем, что рост уровня цен в экономике (независимо от того, какими факторами они вызваны) побуждает  необходимость повышения заработной платы и развертывания программы  компенсационных мероприятий для  населения. Это, соответственно, увеличивает  расходы предпринимателей и цены на их товары и услуги. Усиливается  процесс роста уровня цен и социальная политика государства. Хотя она направлена на повышение доходов беднейших, наиболее уязвимых слоев населения, и как только уровень доходов растет, активизируются требования других (более благополучных) слоев по повышению доходов. Возникает избыток платежеспособного спроса. Таким образом, полностью отделить один тип инфляции от другого практически невозможно, поскольку, например, рост заработной платы одновременно выглядит и как инфляция спроса, и как инфляция издержек.

 

3. Особенности  проявления инфляции в современной  экономике России

 

Одним из важных последствий экономического кризиса 2008–2009 гг. для экономики  РФ стало значительное замедление инфляции как вследствие падения совокупного  спроса, так и в результате сокращения денежного предложения (за сентябрь 2008 г. - февраль 2009 г. денежный агрегат  М2 уменьшился на 17,3%).

Рис. 3.1. Инфляция в России за 2000-2011 гг.¹²

 

В первой половине 2010 г. снижение инфляции продолжилось, однако уже в начале года были заложены предпосылки для  ускорения инфляции в виде быстрого роста денежного предложения. А  засуха, от которой Россия пострадала летом 2010 г., сделала ускорение инфляции осенью практически неизбежным. Рассмотрим инфляционные процессы в 2010 г. более  подробно.

За январь – декабрь 2010 г. продовольственные  товары подорожали в среднем по стране на 12,9% (6,1% за 2009 г.) (Приложение 1). Основной вклад в рост цен на продовольственные товары внесло удорожание крупы и бобовых (+58,8%), плодоовощной продукции (+45,6%), подсолнечного масла (+ 27,6%), сливочного масла (+23,3%) и сахарапеска (+22,5%). Быстрое увеличение цен на продовольствие внесло наиболее значительный вклад в прирост ИПЦ в 2010 г. Услуги подорожали за 2010 г. на 8,1% (11,6% в 2009 г.). За январь – декабрь сильнее всего выросли цены на жилищно-коммунальные услуги (+13%), на услуги пассажирского транспорта (+8,7%), на услуги организаций культуры (+8,6%), на медицинские услуги (+8,4%). Непродовольственные товары за 2010 г. выросли в цене в среднем на 5% (за 2009 г. прирост составил +9,7%). За год больше всего увеличились цены на табачные изделия (+19,5%), на трикотажные изделия (+7,8%), на одежду и белье (+7,1%) и на автомобильный бензин (+6,5%). Темп прироста базового индекса потребительских цен за 2010 г. составил 6,6% (за аналогичный период прошлого года – 8,3%). Таким образом, основными факторами инфляционной динамики в 2010 г. стали эффект низкой базы 2009 г., с одной стороны, и рост денежной массы на фоне медленного восстановления экономической активности и шок совокупного предложения летом – с другой¹³.

По итогам 2011 г. инфляция в России оказалась минимальной за всю  новейшую историю РФ. Такой результат  стал возможным благодаря удачному сочетанию монетарных и немонетарных факторов. При этом отметим, что по динамике инфляции в январе-мае было 2011 г. трудно предполагать такое замедление темпов роста цен, поскольку рост цен в этот период в целом совпадал с аналогичным периодом 2010 г. Снижение инфляции относительно 2010 г. было достигнуто во 2-м полугодии.

Как видно из рис. 3.2, темп прироста денежного предложения начал снижаться с осени 2010 г., что не могло не сказаться на инфляционных процессах в 2011 г. Из немонетарных факторов инфляции выделим стабильность обменного курса рубля, медленный экономический рост, а также высокий урожай сельскохозяйственной продукции. Отметим, что, несмотря на некоторое ослабление рубля в конце лета-осенью, в целом по итогам года номинальный эффективный курс рубля изменился незначительно (+2,4%), что при прочих равных условиях означает стабильность рублевых цен на импортируемые в Россию товары.

Рис. 3.2. Темпы прироста потребительских цен и денежной массы М2 в РФ в 2008–2011 гг. (в годовом выражении)¹⁴

 

Рассмотрим динамику инфляционных процессов в 2009-2011г г. более подробно. Как видно из таблицы Приложения 1, важнейшим компонентом инфляции в 2007–2010 гг. стал рост цен на продовольственные товары, расходы на покупку которых составляют существенную долю расходов домохозяйств. При этом в 2010 г. удорожание продовольственных товаров происходило в два раза быстрее, чем в 2009-м. Основной причиной этого стала летняя засуха. Такой вывод можно сделать, исходя из того что значительное ускорение темпов роста цен на продовольствие началось осенью, при этом быстрее всего дорожали именно продукты, пострадавшие от засухи. В то же время отметим, что стремительное удорожание продовольствия в 2010 г. происходило во всем мире, однако ИПЦ в большинстве развитых стран оставался на низком уровне. Это может говорить как о больших возможностях российских компаний по повышению цен в силу низкой конкуренции, так и о последствиях ускорения темпов роста денежного предложения в конце 2009 г. – начале 2010 г., а также о сформировавшихся высоких инфляционных ожиданиях.