Порядок начисления и выплаты дивидентов по акциям

Одними из доходов, выплачиваемых физическим лицам, являются доходы, получаемые от участия в управлении имуществом организации - дивиденды по акциям, выпускаемых акционерными обществами.

Начисление и выплата дивидендов осуществляется в порядке, определенном Федеральным законом от 26.12.95 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах».

Под дивидендом понимается часть чистой прибыли предприятия, распределяемая между акционерами и приходящаяся на одну простую или привилегированную акцию. Прибыль, которая направляется на выплату дивидендов, распределяется между акционерами пропорционально числу и виду принадлежащих им акций.

В целях налогообложения, под дивидендом в соответствии со статьей 43 НК РФ понимается любой доход, полученный акционером (участником) от организации при распределении прибыли, остающейся после налогообложения (в том числе в виде процентов по привилегированным акциям), по принадлежащим акционеру (участнику) акциям (долям) пропорционально долям акционеров (участников) в уставном (складочном) капитале этой организации.

Не признаются дивидендами:

Выплаты при ликвидации организации  акционеру (участнику) этой организации  в денежной или натуральной форме, не превышающие взноса этого акционера (участника) в уставный (складочный) капитал организации;

· выплаты акционерам (участникам) организации в виде передачи акций  этой же организации в собственность;

· выплаты некоммерческой организации  на осуществление ее основной уставной деятельности (не связанной с предпринимательской  деятельностью), произведенные хозяйственными обществами, уставный капитал которых  состоит полностью из вкладов  этой некоммерческой организации.

Определение прав акционеров на получение дивидендов

Право на получение дивидендов напрямую связано с правом на владение акциями  акционерного общества.

Акция - ценная бумага, подтверждающая взнос физического лица в уставный капитал общества и дающая право  на получение доли прибыли в виде дивидендов. В связи с этим уставный капитал акционерного общества полностью  состоит из стоимости размещенных  среди акционеров акций (точнее - номинальной  стоимости акций).

В соответствии с пунктом 2 статьи 25 Закона об акционерных обществах  общество вправе размещать обыкновенные акции, а также один или несколько  типов привилегированных акций. При этом номинальная стоимость  размещенных привилегированных  акций не должна превышать 25 процентов  от уставного капитала общества.

Все акции общества являются именными, то есть закрепляются за их владельцами. При этом в ряде случаев речь может  вестись о дробных акциях, которые  тоже могут рассматриваться при  начислении дивидендов.

Образование дробных акций может  производиться при осуществлении  преимущественного права акционеров на приобретение акций, продаваемых  акционером закрытого общества, при  осуществлении преимущественного  права на приобретение дополнительных акций, а также при консолидации акций.

Дробная акция предоставляет акционеру - ее владельцу права, предоставляемые  акцией соответствующей категории (типа), в объеме, соответствующем  части целой акции, которую она  составляет.

Дробные акции обращаются наравне  с целыми акциями. В случае, если одно лицо приобретает две и более  дробные акции одной категории (типа), эти акции образуют одну целую  и (или) дробную акцию, равную сумме  этих дробных акций.

Обыкновенные акции в соответствии со статьей 31 Закона об акционерных  обществах дают право их владельцам участвовать в общем собрании акционеров с правом голоса по всем вопросам его компетенции, право  получения дивидендов, размер которого колеблется в зависимости от финансового  положения общества, а также в  случае ликвидации общества - право  на получение части его имущества.

Привилегированная акция в соответствии со статьей 32 Закона об акционерных  обществах дает право ее владельцу  на получение фиксированного дивиденда, размер которого устанавливается в  твердой сумме или в процентах  от номинальной стоимости акций, а также на оплату остаточной стоимости  акции при ликвидации общества.

Владельцы привилегированных акций  не имеют права голоса на общем  собрании общества, если иное не установлено  Законом об акционерных обществах. В частности, они имеют право  участвовать в общем собрании акционеров с правом голоса при решении  вопросов о реорганизации и ликвидации общества. Иные права на получение  права голоса определены также пунктами 4 и 5 статьи 32 Закона об акционерных  обществах.

Размер дивиденда по привилегированным  акциям, а также стоимость, выплачиваемая  при ликвидации общества (ликвидационная стоимость) по привилегированным акциям каждого типа, определяются уставом  акционерного общества.

Размер дивиденда и ликвидационная стоимость по привилегированным  акциям считаются определенными  также, если уставом общества установлен порядок их определения. Владельцы  привилегированных акций, по которым не определен размер дивиденда, имеют право на получение дивидендов наравне с владельцами обыкновенных акций.

Если уставом общества предусмотрены  привилегированные акции двух и  более типов, по каждому из которых  определен размер дивиденда, уставом  общества должна быть также установлена  очередность выплаты дивидендов по каждому из них, а если уставом  общества предусмотрены привилегированные  акции двух и более типов, по каждому  из которых определена ликвидационная стоимость, - очередность выплаты  ликвидационной стоимости по каждому  из них.

Уставом общества может быть установлено, что невыплаченный или не полностью  выплаченный дивиденд по привилегированным  акциям определенного типа, размер которого определен уставом, накапливается  и выплачивается не позднее срока, определенного уставом (кумулятивные привилегированные акции). Если уставом  общества такой срок не установлен, привилегированные акции кумулятивными  не являются.

Организации имеют право выплачивать  участникам не только годовые, но и  промежуточные дивиденды (по результатам  работы за первый квартал, полугодие  и девять месяцев).

На выплату дивидендов может  быть направлена прибыль не только текущего года, но и прибыль прошлых  лет.

В деятельности организации может  сложиться ситуация, когда по результатам  ее работы нет прибыли. В этом случае дивиденды на обыкновенные акции  не выплачиваются. Для начисления дивидендов на привилегированные акции (а по ним выплата дивидендов, как правило, обязательна) обычно используются средства резервного фонда, который образуется заранее за счет прибыли, остающейся после налогообложения.

Запись на начисление дивидендов - за счет:

а) чистой прибыли - Дебет 84 Кредит 75-2 и/или 70;

При формировании резервного фонда  производят запись на счетах:

Д-т сч. 84 «Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» --

К-т сч. 82 «Резервный капитал».

б) резервного фонда - Дебет 82 Кредит 75-2 и/или 70.

Примечание: Счет 70 используется при  начислении дивидендов участнику, который  работает в организации, выплачивающей  дивиденды.

Аналитический учет к счету 75-2 ведется  по каждому участнику.

Пример 1.

Согласно решению общественного  собрания акционеров ООО “Комплекс”, основным видом деятельности которого является оптовая торговля, размер дивидендов акционера - юридического лица, ООО “Прометей”, являющегося резидентом Грузии, составляет 99 600 руб.

В бухгалтерском учете  это будет отражаться:

Дт. Счета 84 Кт. Счета 75-2_ 99600 руб.- направлена чистая прибыль на

выплату дивидендов юридическому лицу.

Дт. Счета 75-2 Кт. Счета 68_ 14940 руб.-Удержан налог с доходов  в виде

дивидендов (99600*15%).

Дт. Счета 75-2 Кт. Счета 90-1_84660 руб.-погашена задолжность перед акционером по выплате дивидендов (99600-14940).

Дт. Счета 68 Кр. Счета 51_14940 руб.-перечислен в бюджет налог с  доходов удержанный налоговым агентом.

Пример 2.

По итогам финансово - хозяйственной  деятельности за 2005 год ООО “Химволокно” получило прибыль, размер которой после налогообложения составила 3 млн. руб.

Согласно уставу 10% прибули направляется в резервный фонд.

Дт. счета 84 Кт. счета 82_300 тыс. рублей.

По итогам финансово - хозяйственной  деятельности за 2006 год ООО “Химволокно” сработало отрицательно. По решению учредительного собрания было принято решение выплатить дивиденды по привилегированным акциям за счет резервного фонда сформированного ранее. Сумма дивидендов по привилегированным акциям составляет 250 тыс. рублей.

Дт. счета 82 Кт. счета 75-2_250 тыс. руб.

Дт. счета 75-2 Кт. счета 90-1_250 тыс. руб..-погашена задолжность перед  акционером по выплате дивидендов по привилегированным акциям.

В данном случае удерживать налог на прибыль не нужно так как резервный фонд формирмируется за счет прибыли остающейся после налогообложения.

Общество вправе по результатам  первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового года и (или) по результатам финансового года принимать решения (объявлять) о  выплате дивидендов по размещенным  акциям. Решение о выплате дивидендов по результатам первого квартала, полугодия и девяти месяцев финансового  года может быть принято в течение  трех месяцев после окончания  соответствующего периода.

Общество обязано выплатить  объявленные по акциям каждой категории (типа) дивиденды. Дивиденды выплачиваются  деньгами, а в случаях, предусмотренных  уставом общества, - иным имуществом.

Источником выплаты дивидендов является прибыль общества после  налогообложения (чистая прибыль общества). Чистая прибыль общества определяется по данным бухгалтерской отчетности общества. Дивиденды по привилегированным  акциям определенных типов также  могут выплачиваться за счет ранее  сформированных для этих целей специальных  фондов общества.

Решения о выплате (объявлении) дивидендов, в том числе решения о размере  дивиденда и форме его выплаты  по акциям каждой категории (типа), принимаются  общим собранием акционеров. Размер дивидендов не может быть больше рекомендованного советом директоров (наблюдательным советом) общества.

Срок и порядок выплаты дивидендов определяются уставом общества или  решением общего собрания акционеров о выплате дивидендов. В случае, если уставом общества срок выплаты  дивидендов не определен, срок их выплаты  не должен превышать 60 дней со дня принятия решения о выплате дивидендов.

Список лиц, имеющих право получения  дивидендов, составляется на дату составления  списка лиц, имеющих право участвовать  в общем собрании акционеров, на котором принимается решение  о выплате соответствующих дивидендов. Для составления списка лиц, имеющих  право получения дивидендов, номинальный  держатель акций представляет данные о лицах, в интересах которых  он владеет акциями.

Ограничения на выплату дивидендов:

1. Общество не вправе принимать  решение (объявлять) о выплате  дивидендов по акциям:

· до полной оплаты всего уставного  капитала общества;

· до выкупа всех акций, которые должны быть выкуплены в соответствии со статьей 76 настоящего Федерального закона;

· если на день принятия такого решения  общество отвечает признакам несостоятельности (банкротства) в соответствии с законодательством  Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве) или если указанные  признаки появятся у общества в результате выплаты дивидендов;

· если на день принятия такого решения  стоимость чистых активов общества меньше его уставного капитала, и  резервного фонда, и превышения над  номинальной стоимостью определенной уставом ликвидационной стоимости  размещенных привилегированных  акций либо станет меньше их размера  в результате принятия такого решения.

2. Общество не вправе принимать  решение (объявлять) о выплате  дивидендов (в том числе дивидендов  по результатам первого квартала, полугодия, девяти месяцев финансового  года) по обыкновенным акциям  и привилегированным акциям, размер  дивидендов по которым не определен,  если не принято решение о  выплате в полном размере дивидендов (в том числе накопленных дивидендов  по кумулятивным привилегированным  акциям) по всем типам привилегированных  акций, размер дивидендов (в том  числе дивидендов по результатам  первого квартала, полугодия, девяти  месяцев финансового года) по  которым определен уставом общества.

3. Общество не вправе принимать  решение (объявлять) о выплате  дивидендов по привилегированным  акциям определенного типа, по  которым размер дивиденда определен  уставом общества, если не принято  решение о полной выплате дивидендов (в том числе о полной выплате  всех накопленных дивидендов  по кумулятивным привилегированным  акциям) по всем типам привилегированных  акций, предоставляющим преимущество  в очередности получения дивидендов  перед привилегированными акциями  этого типа.

4. Общество не вправе выплачивать  объявленные дивиденды по акциям:

· если на день выплаты общество отвечает признакам несостоятельности (банкротства) в соответствии с законодательством  Российской Федерации о несостоятельности (банкротстве) или если указанные  признаки появятся у общества в результате выплаты дивидендов;

· если на день выплаты стоимость  чистых активов общества меньше суммы  его уставного капитала, резервного фонда и превышения над номинальной  стоимостью определенной уставом общества ликвидационной стоимости размещенных  привилегированных акций либо станет меньше указанной суммы в результате выплаты дивидендов;

· в иных случаях, предусмотренных  федеральными законами.

По прекращении таких обстоятельств, общество обязано произвести выплату  объявленных дивидендов в установленном  порядке.Как правило, решение о  выплате дивидендов принимается  по итогам работы организации за год.

Основным показателем, характеризующим  уровень получаемых дивидендов, является его ставка. Ставка дивиденда определяется по формуле: