Финансовый результат на примере СООО "МАРКО"

 

Таблица 3.3–Анализ состава и структуры отдельных видов операционных и внереализационных доходов и расходов

Вид деятельности	2007				2008			Отклонение от 2007 года млн.руб.		Темп роста, %
	сумма, млн.руб.		Структура, %		сумма, млн.руб.	Структура, %
1	2		3		4	5		6		7
Прибыль от операционных доходов всего
Проценты к получению
Доходы от участия  в создании (учредительстве) других организациях
Доходы от операций с  активами
Прочие операционные доходы
Убыток от операционных расходов всего
Проценты к уплате
Расходы от операций с активами
Продолжение таблицы 3.3
1		2		3	4		5	6	7
Прочие операционные расходы
Прибыль от внереализационных  доходов всего
Штрафы, пени, неустойки, признанные или по которым получены решения суда об их взыскании
Прибыль (убыток) прошлых лет
Возмещение убытков, причинённых  неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств
Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте

 

Продолжение таблицы 3.3

1	2	3	4	5	6	7
Списание дебиторских  и кредиторских задолженностей, по которым истёк срок исковой давности
Прочие доходы и расходы
Убыток отвнереализационных  расходов (за вычетом налогов и  сборов, включаемых во внереализационные  доходы) всего
Штрафы, пени, неустойки, признанные или по которым получены решения суда об их взыскании

 

Окончание таблицы 3.3

1	2	3	4	5	6	7
Прибыль (убыток) прошлых лет
Возмещение убытков, причинённых  неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств
Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте
Списание дебиторских  и кредиторских задолженностей, по которым истёк срок исковой давности
Прочие доходы и расходы

Составлено автором.

Большую часть прибыли от операционных доходов составила прибыль  полученная от операций с активами в сумме млн.руб., что составило 99,44% от общей величины прибыли от операционных доходов. Убыток от операционных расходов составил млн.руб. Кроме того, в исследуемом периоде наблюдался значительный рост доходов (+,16%) и расходов (+,88%) от операций с активами, по сравнению с предыдущим периодом. В 2008 году СООО «Марко» понесло убыток от операций с активами в размере млн.руб., что на 21 млн.руб. больше, чем в 2007 году.  

В 2008 году убыток СООО «Марко» от внереализационных  расходов образовался за счет курсовых разниц по операциям в иностранной валюте в сумме млн.руб., доля которых составила,33% от суммы убытка от внереализационных расходов, а также за счет прочих доходов и расходов в сумме млн.руб. (75,30% от общей суммы убытка). По статье «Прочие доходы и расходы» убыток составил млн.руб (49,31%). Однако, в исследуемом периоде наблюдается положительная динамика: сумма убытка по статье «прочие доходы и расходы» снизилась, по сравнению с 2007 годом, на млн.руб. Общая сумма убытка от внереализационных доходов составила млн.руб.

 

3.5 Анализ рентабельности

 

Существует два подхода к расчету показателей рентабельности: затратный, ресурсный.

Затратный используется для расчета показателей рентабельности продукции: произведенной, реализованной, единицы отдельных видов или групп продукции, услуг, работ, товаров. Эти показатели рассчитываются как отношение прибыли и соответствующих затрат. В качестве показателей прибыли могут быть использованы: балансовая, чистая, от реализации продукции (товаров, работ, услуг), на единицу продукции (товаров, работ, услуг). В качестве затрат: общая сумма затрат на производство и реализацию продукции (товаров, работ, услуг), осуществление других видов деятельности; полная себестоимость произведенной продукции; полная себестоимость реализованной продукции (товаров, работ, услуг); полная себестоимость единицы продукции (товаров, работ, услуг).

Показатели рентабельности, рассчитанные по данному методу, характеризуют  эффективность использования средств, потребленных в процессе производства или осуществления других видов деятельности.   Все показатели рентабельности выражаются в коэффициентах или Процентах и отражают долю прибыли с каждой денежной единицы затрат. Если в числителе взята сумма балансовой или чистой прибыли, а в знаменателе - общая сумма затрат по всем видам деятельности, этот показатель рентабельности может использоваться для оценки эффективности деятельности предприятия в целом.

Сущность ресурсного подхода к расчету показателей рентабельности заключается в том, что в числителе используются показатели прибыли, чистой прибыли или прибыли от реализации, а в знаменателе ресурсы, в качестве которых наиболее часто используются показатели капитала.

В данной работе будет проведён анализ следующих показателей рентабельности: рентабельность продаж по прибыли от реализации продукции, работ, услуг (R1), рентабельность продаж по бухгалтерской (до налогообложения) прибыли (R2), рентабельность продаж по чистой прибыли (R3), рентабельность капитала по чистой прибыли (R4), рентабельность внеоборотных активов по чистой прибыли (R5).

Методика анализа показателей  рентабельности приведена в пункте 1.3.

Источниками информации для проведения расчётов являются данные Бухгалтерского баланса предприятия (форма № 1) (приложение Щ) и Отчет о прибылях и убытках (форма № 2) (приложение Ф). Данные представлены в таблице 3.4.

Расчет показателей рентабельности за 2007 и 2008 годы, отклонение и темп прироста приведен в таблице 3.5 «Анализ показателей  рентабельности». На основании данных таблицы 3.5 можно провести анализ показателей рентабельности.

 

 

Таблица 3.4 – Исходные данные для расчета показателей рентабельности

                                                                                                         В млн. руб.

Показатели	2007	2008	Отклонение	Темп прироста, %
Прибыль от реализации продукции, товаров, работ, услуг (ПД)				-7,23
Результат от операционных доходов  и расходов				-60,15
Результат от внереализационных  доходов и расходов				85,40
Валовая прибыль (ВП)				-14,54
Налог на прибыль и  экономические санкции по платежам в бюджет (НП)				-15,75
Чистая прибыль (ЧП)				-14,01
Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг (без НДС) (В)				17,52
Себестоимость реализованных  продукции, товаров, работ,услуг				-3,32
Средняя стоимость всего  капитала (К)				25,96
Средняя стоимость внеоборотных активов (А)				24,52

Составлено автором.

Таблица 3.5 – Анализ показателей  рентабельности

Показатели	2007	2008	Отклонение, п.п	Темп прироста, %
Рентабельность продаж по прибыли от реализации (R1), %	21,08	16,64	-4,44	-21,06
Рентабельность продаж по бухгалтерской (до налогообложения) прибыли (R2), %	20,17	14,67	-5,50	-27,27
Рентабельность продаж по чистой прибыли (R3), %	14,06	10,29	-3,77	-26,82
Рентабельность капитала (R4), %	15,80	10,78	-5,02	-31,73
Рентабельность внеоборотных активов (R5), %	49,62	34,27	-15,35	-30,94

Составлено автором.

Результаты анализа показателей рентабельности внеоборотных активов  и собственного капитала свидетельствуют о снижении качества использования всех видов средств. Так, рентабельность внеоборотных активов снизилась на 15,35 процентных пункта, а рентабельность капитала - на 5,02 процентных пункта. Если в 2007 году на 1 руб. внеоборотных активов приходилось 0,496 руб. чистой прибыли, то в 2008 году этот показатель снизился до 0,343 руб. Рентабельность капитала уменьшилась с 0,158 руб. на 1 рубль капитала, до 0,108 руб.

Рентабельность продаж по прибыли  от реализации в 2008 году снизилась на 4,44 процентных пункта, что свидетельствует о снижении эффективности по основным видам деятельности предприятия. Рентабельность продаж по валовой прибыли снизилась на 5,5 процентных пункта, с 20,17%  до 14,67%. На основании этих данных можно сделать вывод, что в исследуемом периоде наблюдалось существенное снижение результатов всей финансово-хозяйственной деятельности СООО «Марко». Как следствие, показатель чистой прибыли на 1 рубль реализованной продукции снизился с 0,141 руб. до 0,103 руб.

Целью проведения факторного анализа  показателей рентабельности является оценка влияния отдельных факторов на прирост результативных показателей рентабельности. В детерминированном факторном анализе для этого используются следующие способы: выявления изолированного влияния факторов, цепной подстановки, абсолютных разниц, относительных разниц, пропорционального деления, интегральный, логарифмирования и др.

Факторный анализ показателей рентабельности выполним способом цепной подстановки.

Показатели рентабельности R1, R2, R3, R4 и R5 представляют собой кратные факторные модели. Расчёты способом цепной подстановки для данной модели представлены ниже:

 

                                        R1= ПД / В*100%,                                                   (3.6)

R1₂₀₀₇  =  *100% = 21,08%,

R1_усл = *100% = 17,94%,

R1₂₀₀₈ = *100% = 16,64%

Как видим, второй показатель рентабельность продаж по прибыли от реализации отличается от первого тем, что при его расчете принята выручка от реализации 2008 года вместо 2007. Прибыль от реализации в том и другом случае рассчитана по 2007 году. Таким образом, рентабельность продаж по прибыли от реализации за счет увеличения суммы выручки снизилась на 3,14 процентных.

R1_усл - R1₂₀₀₇ =17,94% - 21,08% = - 3,14 п.п.

Третий показатель отличается от второго тем, что при расчете его величины прибыль от реализации принята по 2008 году вместо 2007. Выручка от реализации  в обоих случаях принята за 2008 год. Отсюда, за счет снижения прибыли от реализации рентабельность продаж по прибыли от реализации снизилась на  1,30 процентных пункта.

R1₂₀₀₈ - R1_усл= 16,64% – 17,94% = - 1,3 п.п.

Итоговое влияние изменения  факторных показателей на изменение  показателя рентабельности R1 составило –4,44 процентных пункта. На основании вышеприведенных расчетов можно сделать вывод, что наибольшее негативное влияние на снижение рентабельности продаж по прибыли от реализации продукции, работ, услуг оказало увеличение суммы выручки в исследуемом периоде, по сравнению с предыдущим.

 

                                               R2= ВП / В*100%,                                               (3.7)