Экономический (финансовый) анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

^П2  = Ппг * (К1 –  К2),

где К1 = Во / Впг

 

Влияние изменения уровня затрат на 1 руб. реализованных товаров (продукции, работ, услуг) на изменение  прибыли определяется по формуле:

^П3 = Во * (Со/Во – Спг/Впг)

 

Полученный результат  расчетов со знаком минус означает дополнительную прибыль.

Проверку расчетов можно  произвести по формуле:

^П = ^П1 + ^П2 - ^П3

 

Применим вышеприведенные  формулы к анализу нашего предприятия  и получим следующие показатели доходности:

К2 = 99054 / 64103 = 2

^П1 = 32354 * (2-1)  - 31638 * (2-1) = 716 тыс.руб

К1 = 130692 / 96457 = 1

^П2 = 32354 * (1-2)  -  31638 * (1-2) = -716 тыс.руб

^П3 = 130692 * (99054/130692 – 64103/96457)  - 96457 * (64103/96457 – 99054/130692) = 13069 – 9645 = 3424 тыс.руб

Проверим:

^П = 716 + (-716) – 3424 = -3424 тыс.руб

Анализ деловой активности предприятия

Результативность деятельности любого предприятия может оцениваться  с помощью относительных показателей, которые принято называть показателями рентабельности. Экономический смысл  этих показателей состоит в том, что они характеризуют доходность или прибыльность, измеряемую в процентах к затратам средств или имущества. Существуют множество показателей рентабельности. Рассчитаем основные из них.

Рентабельность вложений в предприятие Rа в общем виде определяется по стоимости всего имущества, имеющегося в распоряжении предприятия, и показывает какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в активы, т.е. эффективность использования всего имущества предприятия.

Для исчисления этого показателя Rа прибыль отчетного периода, или чистая прибыль, или прибыль от реализации продукции делится на общий итог баланса. Стоимость имущества определяется как средняя величина:

Rа = прибыль отчетного периода  / среднегодовой итог баланса  * 100

Rа = чистая прибыль / среднегодовой итог баланса * 100, где

Среднегодовой итог баланса:

½ (итог баланса нетто на начало отчетного периода + итог баланса  нетто на конец отчетного периода).

Применим данные формулы при  анализе нашего предприятия:

Rа = 34651/71480 * 100 = 48

Rа = 25869 /71480 * 100 = 36

Среднегодовой итог баланса = ½(60514 + 82446) = 71480 тыс.руб.

 

Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, определяется как разница  между налогооблагаемой прибылью отчетного  периода и величиной налогов (налога на прибыль) с учетом льгот. Сопоставление со среднегодовой суммой баланса различных видов прибыли позволяет определить влияние на доходность предприятия налоговых отчислений.

Уровень рентабельности вложений находится  в прямой зависимости от балансовой прибыли в процентах к выручке от реализации продукции (Е), коэффициента оборачиваемости оборотных средств (Ко), фондоотдачи основных фондов , НМА (Ф), что может быть выражено следующей формулой:

Rа = Е * 1 / (1/Ко + 1/Ф + 1/Ф)

где

Е = Прибыль отчетного  периода (т.р.)/ Выручка от реализации продукции (стр.10 ф.2) х 100

Ко = Выручка от реализации продукции (т.р.)/ Средний остаток  оборотных средств (т.р.) / Средний  остаток оборотных средств (т.р.)

Средний остаток оборотных  средств ОС в курсовой работе рассчитан по данным итогов раздела II баланса-нетто по формуле

 

ОС = 1/2 (Осноп + Оскоп)

где Осноп Оскоп - остаток  оборотных средств на начало и  конец отчетного периода

Ф= Выручка от реализации продукции (т.р.) / Среднегодовая стоимость  основных фондов (т.р.)

Среднегодовая стоимость основных фондов ОФ определяется по данным строки 120 баланса-нетто как ОФ = 1/2 (ОФ ноп + ОФ коп);

Фн = Выручка от реализации продукции (т.р.) / Среднегодовая стоимость  нематериальных активов (т.р.)

Среднегодовая стоиомсть  нематериальных активов НА определяется как

НА = 1/2 (НА ноп + НА коп)

Выполняем расчеты всех вышеуказанных показателей за 2 периода (за аналогичный период предшествующего  года и за отчетный период):

По прошлому году:

Е = 30778/96457 х 100 = 32%

Ко = 96457/32360 = 3

ОС = 1/2 (23584 + 41135) = 32360

ОФ = 1/2 (36876 + 41122) = 38999

Ф = 96457/38999 = 2

Фн = 0

НА = 0

Rа = 0,32 х 1 / (0,34 + 0,5) = 0,4

По отчетному  году

Е = 34651 / 130692 х 100 = 27%

Ко = 130692/32360 = 4

ОС = 1/2 (23584 + 41135) = 32360

Ф = 130692/38999 = 3

ОФ = 1/2 (36876 + 41122) = 38999

Фн = 0

На = 0

Rа = 0,27 х (0,25 + 0,34) = 0,46

 

Данные заносим в  таблицу.

 

Исходные данные для  расчета показателей и факторов рентабельности актива (имущества)

 

N	Показатель	Значение показателя		Изменение показателя
		За отчетный период	За аналогичный период прошлого года
1	Прибыль за отчетный период (т.р.)	34651	30778	3873
2	Выручка от реализации продукции (т.р.)	130692	96457	34235
3	Прибыль отчетного периода в % к выручке	27	32	-5
4	Средний остаток оборотных  средств (т.р.)	32360	32360	0
5	Среднегодовая стоимость  основных фондов (т.р.)	38999	38999	0
6	Среднегодовая стоимость  нематериальных активов (т.р.)	0	0	0
7	Общая сумма имущества (т.р.)	60460	82257	-21797
8	Уровень рентабельности имущества %	46	40	6
9	Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств	4	3	1
10	Фондоотдача основных средств (т.р.)	3	2	1
11	Фондоотдача нематериальных активов	0	0	0

 

Анализ влияния факторов Е, Ко, Ф, Фн уровень рентабельности вложений предприятия можно выполнить с помощью способа цепных подстановок, произведя следующие расчеты:

R а(пг) = Епг х 1/(1/Ко(пг) + 1/Ф(пг) + 1/Фн(пг)

R а1 = Ео х 1/(1/Ко(пг) + 1/Ф(пг) + 1/Фн(пг)

R а2 = Ео х 1/(1/Ко(о) + 1/Ф(пг) + 1/Фн(пг)

R а3 = Ео х 1/(1/Ко(о) + 1/Ф(о) + 1/Фн(пг)

R а4 = Ео х 1/(1/Ко(о) + 1/Ф(о) + 1/Фн(о)

 

 

R а(пг) = 0,4

R а1 = 0,32

R а2 = 0,33

R а3 = 0,47

R а4 = 0,47

 

По результатам этих расчетов можно  определить относительное изменение  уровня рентабельности под влиянием изменения следующих показателей:

а) размере прибыли на 1 р. выручки, %

^Rа(е) = Ra1 - Ra(п)

б) коэффициента оборачиваемости  оборотных средств,%

^Rа(ко) = Ra2 - Ra1

в) фондоотдачи основных фондов,%

^Rа(ф) = Ra3 - Ra2

г) фондоотдачи нематериальных активов,%

^Rа(фн) = Ra(от) - Ra3

 

 

^Rа(е) = -8

^Rа(ко) = 1

^Rа(ф) = 14

^Rа(фн) = 1

 

Выполняем проверку расчетов:

^R = -8 +1 + 14 - 1 + 6

 

 

Рентабельность реализованной  продукции (продаж) R рп показывает сколько  прибыли приходится на единицу реализованной  продукции то есть результативность работы предприятия. Увеличение этого  показателя может быть вызвано снижением затрат на производство при постоянных ценах или ростом цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции, уменьшение  - снижением спроса на продукцию предприятия

 

Rрп = Прибыль от реализации продукции  / Выручка от реализации продукции х 100

 

Рентабельность собственного капитала Rск позволяет определить эффективность  использования инвестирования собственниками средств предприятия и сравнить ее с возможным доходом от вложения этих средств в другие ценные бумаги:

 

Rск = Чистая прибыль  / Среднегодовая сумма собственных  средств х 100

где

Среднегодовая сумма  собственных средств = 1/2 (Раздел IV Пноп + Раздел IV Пкоп

Показатель Rск отражает сколько копеек чистой прибыли “заработал”  каждый рубль собственных средств.

Рентабельность  производственных фондов Rпф имеет важное значение для оценки деятельности предприятия и может также служит ориентиром при изучении спроса на продукцию:

 

Rпф =  Прибыль отчетного  периода или чистая прибыль  / Среднегодовая стоимость основных  производственных фондов и материальных оборотных средств х 100

 

Расчет средней стоимости  можно выполнить, используя информацию форм 1 и 5 “Бухгалтерского баланса”

 

Rрп = 31638 / 30692 х 100 = 24%

Rск - не рассчитывается  ввиду отсутствия данных.

Rпф = 25869 / 7833 х 100 = 330

 

Расчет показателей  рентабельности

 

N	Показатель	Значение показателя		Отклонение (+; -)
		За отчетный период	За аналогичный период прошлого года
1	Общая величина имущества (валюта баланса нетто) (т.р.)	82446	60514	21932
2	Выручка от  реализации продукции (т.р.)	130692	96457	34235
3	Прибыль отчетного периода (т.р.)	34651	30778	3873
4	Чистая прибыль (т.р.)	25869	20169	5700
5	Затраты на производство реализованной продукции (т.р.)	99054	64103	34951
6	Прибыль от реализации продукции (т.р.)	31638	32354	-716
7	Средняя величина имущества (т.р.)	82446	60514	21932
8	Средняя величина капитала и резервов (т.р.)	77460	58417	19043
9	Рентабельность имущества (стр.3 / стр.7 х 100) %	42	51	-9
10	Рентабельность реализованной  продукции (т.р.) (стр.6 / стр. 2 х 100) %	62	75	-13
11	Средняя стоимость основных производственных фондов и материальных оборотных средств (т.р.)	50720	43144	7576
12	Рентабельность производственных фондов (т.р.) (стр. 3 или стр.4 / стр.11 х 100) %	68	71	-3
13	Рентабельность собственного капитала (т.р.) (стр. 4 / стр. 8 х 100) %	33	35	-2

 

ВЫЫОД:

Анализ показателей  рентабельности показывает:

По сравнению с аналогичным  периодом прошлого года произошло существенное изменение показателей, отражающих. Финансово-хозяйственную предприятия, а именно:

Значительно возросла валюта баланса (нетто);

Рост в динамике таких  показателей как выручка от реализации продукции, прибыль отчетного периода  и чистая прибыль.

Вместе с тем, затраты  на производство реализованной продукции  также возросли. И как следствие повышения затрат снизился уровень рентабельности имущества, рентабельности реализованной продукции, рентабельности производственных фондов и рентабельности собственного капитала.

 

Деловая активность предприятия  в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств

Наиболее важным финансовыми  коэффициентами деловой активности являются:

 

- коэффициент общей  оборачиваемости средств

 

К1 = Выручка от реализации продукции (т.р.) / Среднегодовой итог баланса - нетто (т.р.)

К1(п) = 96457 / 60385 = 1,6

К1(о) = 130692 / 71480 = 1,8

Рост данного коэффициента означает ускорение кругооборота средств  предприятия.

 

 

- коэффициент оборачиваемости  мобильных средств

 

К2 = Выручка от реализации продукции (т.р.) / Средняя величина оборотных средств активов (т.р.)

 

К2(п) = 96457 / 31381 = 3

К2(о) = 130692 / 32360 = 4

Рост данного коэффициента свидетельствует о том, что у  предприятия наблюдается тенденция  к повышению скорости оборачиваемости  оборотных средств.

 

- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

 

К3 = Выручка от реализации продукции (т.р.) / Средняя величина дебиторской  задолженности (т.р.)

 

К3(п) = 96457 / 10485 = 9

К3(о) = 130692 / 14876 = 9

Данный коэффициент  остался без изменении это  свидетельствует о том, что предприятие не сокращает продажу в кредит.

 

- средний срок оборота  дебиторской задолженности

 

К4 = 365/К3

 

К4(п) = 365 / 9 = 41

К4(о) = 365/9 = 41

Данный коэффициент  остался без изменений.

 

- коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности

 

К5 = Выручка от реализации продукции (т.р.) / Средняя величина кредиторской задолженности (т.р.)

 

К5(п) = 96457 / 2434 = 39