Валютные операции

Возврат Гарантийной суммы отражается в учете клиента по счету 76 в корреспонденции со счетами раздела V плана счетов и счетом 80, на который относится разница между перечисленной и полученной гарантийными суммами.

Доход клиентов (всех лиц, от имени и за счет которых осуществляются операции) от операций с фьючерсными контрактами, по позициям закрытым до исполнения, определенный как конечное сальдо выигрышей и проигрышей по вариационной марже за весь период, в течение которого позиция (позиции) оставались открытыми, является их внереализационным доходом, прибыль/убыток по этому виду деятельности отражается на счете 80, и соответствующая прибыль подлежит налогообложению как фактическая прибыль (ставка в настоящий момент - 32%) .

Для позиций, по которым было произведено исполнение, сальдо выигрышей и проигрышей по вариационной марже за весь период, в течение которого позиция оставалась открытой, является не доходом, а лишь компенсацией разницы между ценой, по которой позиция была открыта, и ценой исполнения. Соответствующая сумма (сальдо вариационной маржи) отражается по тому счету, на котором учитывается операция по исполнению фьючерсного контракта (купле-продаже товара).

Поступление Гарантийной суммы от клиента на счет расчетной фирмы отражается в учете последней по счету 76 в корреспонденции со счетами раздела V плана счетов. В аналитическом учете кредитором выступает клиент.

Внесение Гарантийной суммы расчетной фирмой отражается в учете последней по счету 76 в корреспонденции со счетами раздела V плана счетов. В аналитическом учете дебитором выступает биржа.

Выигрыш (проигрыш) клиента по вариационной марже одновременно увеличивает (уменьшает) дебиторскую и кредиторскую задолженность расчетной фирмы.

Расчетные фирмы и другие брокерские конторы, действующие на рынке фьючерсных контрактов от имени за счет и по поручению клиентов, получают соответствующее (комиссионное) вознаграждение, которое составляет их доход от посреднической деятельности, и соответствующая прибыль подлежит налогообложению по ставке, предусмотренной для прибыли от этого вида деятельности (в настоящий момент - 45%).

В соответствии с технологией фьючерсной торговли Расчетные фирмы вынуждены опосредовать платежи между клиентами и биржей, поэтому представляется целесообразным освободить эти платежи от НДС в связи с отсутствием добавленной стоимости по операциям с фьючерсными контрактами.

Исполнение фьючерсных контрактов производится на основе договоров (обязательств) подписываемых клиентом (или по его поручению) и связанные с ним операции учитываются в обычном порядке как купля-продажа соответствующего товара.

В целях обеспечения корректного и полного учета движения гарантийной суммы в системе учета предприятия-клиента целесообразно обязать последнего отражать результаты операций с фьючерсными контрактами за отчетный период в соответствии с данными (сальдовыми результатами), предствленными биржей или органом, проводящим маржевые операции.

2. Проведение и учет маржевых операций

Орган, проводящий маржевые операции (биржа) гарантирует средствами, привлеченными от расчетных фирм, исполнение контрактов, заключенных ими или обслуживаемыми ими участниками фьючерсной торговли. Средства, привлеченные в качестве гарантийных сумм, учитываются биржей на счете 76 в корреспонденции со счетами V раздела плана счетов. В аналитическом учете по кредиторам указываются расчетные фирмы. Маржевые операции по результатам каждого биржевого дня приводят к изменению аналитического учета, не оказывая влияния на сальдо счета.

В настоящий момент аналитический учет операций с фьючерсным котрактами не ограничивается учетом состояния гарантийных сумм расчетных фирм. В соответствии с Временными правилами фьючерсной торгвли Расчтеная Палата биржи ведет учет всех позиций и результатов маржевых операций по брокерским фирмам, не являющимся расчетными, и по всем клиентским счетам. В последствии эти функции могут быть переданы расчетным фирмам, но в данный момент принятая организация учета представляется наиболее отвечающей принципам обеспечения максимальной надежности для клиентов.

Поскольку орган, осуществляющий маржевые операции, использует привлекаемые по фьючерсным контрактам  средства  исключительно для  гарантийного  обсепечения открываемых позиций и не имеет права на иное распоряжение ими, представляется оправданным, в том случае, если этот орган не является банком или иным кредитным учреждением,  исключать средства, привлеченные в качестве  гарантийного  обеспечения  по фьючерсным контрактам из налогооблагаемой  базы  при  исчислении  налога  на  имущество предприятий.

3. О внесении изменений  в порядок расчетов наличными  денежными средствами по операциям с фьючерсными контрактами

Для привлечения населения (физических лиц) к участию на рынке ряда фьючерсных контрактов (например, контрактов на наличный доллар США) необходимо обеспечить отсутствующую в настоящий момент возможность физическим лицам вносить и получать обратно гарантийные суммы и выигрыш по вариационной марже в виде наличных рублевых средств. В рамках ныне действующей технологии эта возможность должна быть предоставлена брокерским конторам, работающим на соответствующем фьючерсном рынке и имеющим клиентов-физических лиц, однако, в целях обеспечения более жесткого контроля функция выплат физическим лицам может быть передана любому другому вышестоящему звену расчетной системы, вполть до биржи или органа, выполняющего маржевые операции.

4. О мировой практике налогообложения прибылей и убытков от операций с фьючерсными контрактами

Открытые позиции участника фьючерсного рынка, действия которого определены как спекулятивные, увеличивают его активы, независимо от того, покрыта ли позиция реальным товаром ("короткая" и "длинная" позиции). После закрытия позиции конечный выигрыш или проигрыш расценивается как доход или убыток с капитала. Если позиции остаются открытыми на протяжении не более чем шести месяцев, доход/убыток в целях налогообложения считаются краткосрочным; в противном случае - долгосрочным.

Участие хеджеров во фьючерсной торговле считается частью их коммерческой деятельности. Соответственно, связанные с этим выигрыши и проигрыши расцениваются как обычные поступления и выплаты в рамках коммерческих проектов.

Хотя такой подход представляется наиболее справедливым, его применение в России в настоящий момент затруднено сложностью определения характера участия во фьючерсной торговле (спекулянт или хеджер) в связи с отсутствием разработанной системы и устоявшейся практики аналитического учета фьючерсных контрактов клиентами.

 

 

 

Список использованной литературы:

 

1.Федеральный закон «О товарных биржах и биржевой торговле» от 20.02.1992 №2383-1 (ред. от 25.11.2009).

2.Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» от 22.04.1996 № 39-ФЗ (ред. от22.04.2010).

3.Правила торговли срочными контрактами на Московской центральной фондовой бирже. Утверждены Решением Биржевого совета МЦФБ 18 марта 1997 г. - М., 2001.

4.Бродунов А.Н. Рынок ценных бумаг Учебный курс (учебно-методический комплекс) А.Н. Бродунов. - М.: МИЭМП, 2008. – 86 с.

5.Буренин А.Н. Рынок ценных бумаг и производных финансовых инструментов - А.Н.Буренин. - М.: Экзамен, 2005. – 352 с.

6.Джон К. Халл Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты Халл Джон К. // Options, Futures and Other Derivatives. - М.: Вильямс, 2007. - С.1056.

7.Иванова Е.В. Финансовые деривативы: Фьючерс. Форвард. Опцион. Своп / Е.В.Иванова. - М.: Ось-89, 2005. - 190 с.

8.Иванова Е.В. Фьючерсный контракт / Е.В.Иванова // Международные банковские операции. - 2006. - № 4.

9.Килячков А.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело / А.А.Килячков, Л.А.Чалдаева. - М.: Экономистъ, 2006. – 679 с.

10.Рынок ценных бумаг и биржевое дело: Учеб. для вузов / Под ред. О.И.Дегтяревой, Н.М.Коршунова, Е.Ф.Жукова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. – 501 с.

11.Ценные бумаги: Учеб. / Под ред. В.И.Колесникова, В.С.Торкановского. - М.: Финансы и статистика, 2006. – 304 с.

12.Шевчук Д.А. Как играть на российских биржах / Д.А. Шевчук. - М.: Эксмо, 2009. – 306 с.