Доверительное управление

 

МИНИСТЕРСТВО  ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ  БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГОГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО  ОБРАЗОВАНИЯ

«УЛЬЯНОВСКИЙ  ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

ФАКУЛЬТЕТ ТРАНСФЕРНЫХ  СПЕЦИАЛЬНОСТЕЙ

КАФЕДРА ГРАЖДАНСКОГО ПРАВА  И ПРОЦЕССА

ДОКЛАД

             

на тему:

 

«Доверительное управление»

 

                                                                          

 

 

 

 

 

 

                                                                            

 

 Выполнил: студент 3 курса

                                                                              группы ФТСФЮ-О-10/1

                            Константинов Сергей Юрьевич

 

               

                   

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Ульяновск, 2013 г

Введение

 

Само понятие доверительного управления – весьма обширное. Оно обобщает в себе несколько видов договоров. Это и доверительное управление активами, доверительное управление имуществом, так же возможно доверительное управление ценными бумагами, денежными средствами и недвижимостью. В своей работе я попытаюсь разобраться, что же представляет собой договор доверительного управления, выявить его необходимость в наше непростое время, дабы облегчить свое существование (при соблюдении условий во избежание договорных рисков), а также выявить основные принципы и условия договора доверительного управления. Но сначала ознакомимся с историей формирования доверительного института в нашей стране. Итак, раньше существовал только один метод выбора хозяйственного руководителя - административный. В новых условиях хозяйствования этот метод стал подвергаться критике как неэффективный, так как при нем отсутствует экономическая заинтересованность ответственного лица, есть благоприятные условия для злоупотреблений и т.п. Основательность подобных утверждений и особенно придание им слишком общего значения не бесспорны. Тем не менее, они послужили толчком для возникновения идеи создать систему определения хозяйственного руководителя не на административной, а на гражданско-правовой, коммерческой основе, когда руководитель окажется материально заинтересованным в результатах своей деятельности, ее эффективности, будет нести ответственность за ненадлежащие результаты. Это - альтернативный способ руководства, имеющий особое значение для государственной собственности, но применимый и в других сферах. Институт доверительного управления был призван выполнять эту функцию. История формирования института доверительного управления в России начинает свой отсчет с принятия 2 декабря 1990 г. Закона "О банках и банковской деятельности”. Ст. 5 Закона, открывающая перечень банковских операций, допускала привлечение и размещение средств, а также управление ценными бумагами по поручению клиентов (доверительные (трастовые) операции). После внесения многочисленных изменений, данная норма была скорректирована и в настоящее время определяет доверительное управление денежными средствами и иным имуществом как операцию, осуществляемую банками и кредитными организациями. В дальнейшем, в Указе Президента РФ "Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества" от 1 июля 1992г. N 721002 предусматривается возможность передачи в доверительное управление пакетов акций предприятий, подлежащих приватизации. Пакеты акций государственных предприятий могли передаваться в доверительное управление с условием обязательной последующей их продажи на инвестиционном конкурсе. Указ предусматривал разработку Положения, регламентирующего порядок передачи акций в доверительное управление. Однако такое Положение так и не было разработано, в связи с этим 24 декабря 1993 г. был подписан Указ "О доверительной собственности (трасте)"003 , действие которого распространялось исключительно на пакеты акций акционерных обществ, созданных в процессе приватизации государственных предприятий. На основании Указа был разработан Типовой договор об учреждении траста, форма которого некоторое время использовалась при заключении подобных договоров. Указ предполагал смену прав собственности при передаче имущества в траст. Таким образом, речь шла не о доверительном управлении как институте обязательственного права, а о доверительной собственности, то есть о возникновении вещных прав у доверительного управляющего. Российская правовая традиция привязывает право собственности к одному лицу и не допускает деление правомочий собственника между двумя и более лицами (как это было в феодальной системе, где существовала так называемая разделенная собственность). Если нам нужно решить проблему с управлением имуществом или так называемого доверительного управления имуществом, то для этого не следует механически копировать то, что веками создавалось в определенной системе права, которая по многим другим параметрам отлична от нашей системы. По данному Указу доверительный собственник есть самый настоящий собственник и его права не производны от того, кто по титулу является просто собственником. Он может делать все, если в законе нет специальных запретов, каких-то специальных прав. Если бы начал применяться этот Указ, то полностью бы игнорировалось то, что есть и на практике. В приватизационном законодательстве права доверительного собственника или доверительного управляющего очень зависят от того, как они определены в конкретном акте о передаче имущества в доверительную собственность или в доверительное управление. Доверительный управляющий или доверительный собственник не имеет того, что имеет по общему правилу нормальный собственник. На практике, когда рассматриваются споры, связанные с передачей в доверительное управление или в доверительную собственность, надо руководствоваться тем, какие права предоставлены конкретным актом о передаче в доверительное управление. Но рассматриваемый договор не имеет ничего общего с договором о передаче имущества в "доверительную собственность", которую в начале 90-х вышеперечисленными указами пытались навязать отечественному правопорядку путем прямолинейного заимствования данного института из англо-американского права. В данной ситуации необходимо провести четкую границу между этими двумя институтами. Дело в том, что отечественная цивилистика не признает существование так называемой "расщепленной собственности", континентальная Европа как впрочем, и Россия различают вещные и обязательственные права, что не свойственно англоязычным странам.  
Глава 1. Договор доверительного управления. Сущность и основные понятия

 

1.1 Понятие договора

 

Термин «договор» употребляется  в гражданском праве в различных  значениях. Под договором понимают и юридический факт, лежащий в  основе обязательства, и само договорное обязательство, и документ, в котором закреплен факт установления обязательственного правоотношения. В настоящей главе речь пойдет о договоре как юридическом факте, лежащем в основе обязательственного правоотношения. В этом смысле договор представляет собой соглашение двух или нескольких лиц об установлении, изменении или прекращении гражданских прав и обязанностей (п. 1 ст. 420 ГК).

Договор — это наиболее распространенный вид сделок. Только немногочисленные односторонние сделки не относятся к числу договоров. Основная же масса встречающихся в гражданском праве сделок — договоры. В соответствии с этим договор подчиняется общим для всех сделок правилам. К договорам применяются правила о двух- и многосторонних сделках. К обязательствам, возникающим из договора, применяются общие положения об обязательствах, если иное не предусмотрено общими правилами о договорах и правилами об отдельных видах договоров (п.п. 2, 3 ст. 420 ГК РФ).

Как и любая сделка, договор представляет собой волевой  акт. Однако этот волевой акт обладает присущими ему специфическими особенностями. Он представляет собой не разрозненные волевые действия двух или более лиц, а единое волеизъявление, выражающее их общую волю. Для того чтобы эта общая воля могла быть сформирована и закреплена в договоре, он должен быть свободен от какого-либо внешнего воздействия. Поэтому ст. 421 ГК закрепляет целый ряд правил, обеспечивающих свободу договора.

Договор представляет собой  одно из самых уникальных правовых средств, в рамках которого интерес  каждой стороны, в принципе, может быть удовлетворен лишь посредством удовлетворения интереса другой стороны. Это и порождает общий интерес сторон в заключении договора и его надлежащем исполнении. Поэтому именно договор, основанный на взаимной заинтересованности сторон, способен обеспечить такую организованность, порядок и стабильность в экономическом обороте, которых невозможно добиться с помощью самых жестких административно-правовых средств.

Договор — это и  наиболее оперативное и гибкое средство связи между производством и потреблением, изучения потребности и немедленного реагирования на них со стороны производства. В силу этого именно договорно-правовая форма способна обеспечить необходимый баланс между спросом и предложением, насытить рынок теми товарами, в которых нуждается потребитель. Договор позволяет участникам экономического оборота отчуждать излишние или ненужные им материальные ценности, получая взамен их соответствующий денежный эквивалент или необходимые им материальные блага в натуральной форме. С помощью договора граждане расходуют полученные (в виде заработной платы, доходов от предпринимательской деятельности и иных доходов) денежные средства по своему усмотрению. Приобретая на них те ценности, которые способны удовлетворять их индивидуальные материальные и культурные потребности.

С помощью договора у  граждан и юридических лиц  формируется уверенность в том, что их предпринимательская деятельность будет обеспечена всеми необходимыми материальными предпосылками, а  результаты предпринимательской деятельности найдут признание у потребителей и будут реализованы. Такая уверенность способствует развитию производственной сферы. С помощью договора совершенствуется и процесс распределения произведенных в обществе материальных благ, поскольку договор позволяет доставить произведенный продукт тому, кто в нем нуждается.

Договор обеспечивает эффективный  обмен произведенными и распределенными  материальными благами в случае изменения потребностей участников экономического оборота. Наконец, договор  предоставляет возможность потреблять существующие в обществе материальные ценности не только их собственниками (обладателями иных вещных прав), но и другими участниками экономического оборота, испытывающими потребности в данных материальных ценностях.

 

1.2 Доверительное управление

 

Доверительное управление (имуществом) очень актуально в настоящее время, поскольку все у большего количества компаний, бизнесменов, простых граждан возникает острый вопрос - как разумно распорядиться накопленным имуществом, ценными бумагами, денежными средствами и т.д.

Просто продолжать медленно накапливать все эти средства (например, в виде банковских вкладов) не совсем разумно, поскольку:

А) Деньги должны всегда «делать» деньги, т.е. приносить прибыль.

Б) Всегда есть вероятность полной или частичной потери денег из-за инфляции, кризиса и т.д.

Аналогичная ситуация и  с любым недвижимым имуществом. Если оно будет просто находиться в собственности, то придется тратить на его обслуживание дополнительные средства (в виде различных коммунальных платежей, ремонта, амортизации и т.д.), таким образом можно понести явные убытки, может и не такие большие на первый взгляд.

Наиболее перспективным  вариантом преумножения доходов  является вложение в ценные бумаги через доверительное управление. Доверяя профессионалам в области ценных бумаг, вкладчик обезопасит себя от лишних рисков, нежели сам бы (будучи неспециалистом) управлял ценными бумагами.

Таким образом, доверительное  управление (имуществом) – современная и цивилизованная форма передачи своих средств, с целью получения дохода. Доверительный управляющий временно управляет средствами клиента через договор доверительного управления, таким образом, что вкладчик все равно остается собственником переданных средств на все время доверительного управления.

Чтобы правильно и грамотно составить договор доверительного управления, нужно понять его особенности, отличия от других видов договоров ( п.3.3.) . Объектом доверительного управления по договору может быть любое имущество, включая деньги, недвижимость, ценные бумаги, активы, и прочее. По договору доверительного управления ( имуществом ) одна сторона (учредитель управления) передает другой стороне (доверительному управляющему) на определенный срок имущество в доверительное управление, а другая сторона обязуется осуществлять управление этим имуществом в интересах учредителя управления или указанного им лица (выгодоприобретателя).

В доверительное управление могут передаваться не только активы и ценные бумаги. Выделяют несколько  типов договоров доверительного управления в зависимости от того, с каким объектом доверительный управляющий имеет дело. Это могут быть:

- договор доверительного управления активами;

- договор доверительного управления имуществом;

- договор доверительного управления ценными бумагами;

- договор доверительного управления денежными средствами;

- договор доверительного управления недвижимостью.

Такое выделение видов  договоров необходимо для точного  определения целей, с которыми осуществляется доверительное управление.

 

1.3 Значение договора доверительного управления

 

В целом ряде случаев  возникают ситуации, при которых  собственник не может эффективно использовать свое имущество. Например, не владеет профессиональными знаниями, необходимыми для извлечения доходов  при использовании таких видов  имущества, как ценные бумаги, авторские права, различные объекты недвижимости.

В некоторых случаях  сам собственник просто не в состоянии  осуществлять самостоятельно принадлежащие  ему правомочия. Это происходит при  отсутствии законных представителей малолетних и несовершеннолетних, а также при установлении патронажа над дееспособными гражданами. Подобное имеет место при признании гражданина безвестно отсутствующим, когда его имущество требует постоянного управления. Аналогичная ситуация возникает в период между смертью наследодателя и принятием имущества наследниками.

Рассматривая предпринимательскую  сферу, важно отметить, что большинство  предпринимателей зачастую нуждаются в профессиональном управлении своим бизнесом. Например, если компания находится на грани банкротства или, если управляющий компанией недостаточно грамотно распоряжается ее активами и т.д.

Решением указанных  ситуаций будет заключение договора доверительного управления имуществом. Основная обязанность которого – возложить бремя осуществления правомочий собственника на другое лицо, способное их эффективно использовать в интересах собственника либо по его указанию в интересах других лиц.

Доверительное управление может быть учреждено для любых  целей, не противоречащих закону. Например, поддержание имущества в надлежащем состоянии. Основной же целью доверительного управления является извлечение от эксплуатации имущества наибольшей выгоды.

Будущее договора доверительного управления видится довольно перспективным. Данный договор отличается необычной  для континентальной системы права гибкостью правового регулирования, отвечающей насущным потребностям экономики переходного типа с ее нестабильностью и поисками эффективных и оперативных решений.

Особое место в деятельности по доверительному управлению имуществом занимают банки. Данная деятельность в работе российских банков занимает значительное место. Закон РФ «О банках и банковской деятельности» в ст.5 устанавливает право банков «осуществлять доверительное управление денежными средствами и иным имуществом по договору с физическими и юридическими лицами». На данный момент действует Инструкция Центрального Банка, в которой установлен порядок осуществления операций доверительного управления и определено место доверительных операций в финансовой отчетности банков.

Кредитные организации  осуществляют операции доверительного управления на основании лицензии. Лицензия выдается Банком России.

Необходимо отметить, что раньше банки управляли имуществом каждого клиента персонально. Такое управление требовало значительных затрат. В настоящее время Инструкция ЦБ (указанная выше), предусматривает, что банки могут создавать общие фонды банковского управления (ОФБУ). Они представляют собой имущественный комплекс, который состоит из имущества, передаваемого в доверительное управление разными лицами, и объединяемого на праве общей собственности, а также приобретаемого доверительным управляющим при осуществлении доверительного управления.

В настоящее время  наиболее распространена передача в  доверительное управление пакетов  акций акционерных обществ, образованных в порядке приватизации государственной и муниципальной собственности.

Однако данные указы  не определяют особенностей построения взаимоотношений между сторонами  договора, определения источников выплат компенсаций и вознаграждений доверительному управляющему, и также организации бухгалтерского учета доверительных операций.