Сохранение действующей динамики
скорости обращения денег позволяет
более точно оценивать спрос
на деньги. Происходит четкое и регламентированное
законодательством формирование ролевых
функций различных хозяйственных
структур, прежде всего центрального
банка и коммерческих банков, по
осуществлению эмиссии денег
и соответственно изменение их положения,
более четкое регулирование денежного
оборота.
Формированию
денежной массы в объемах, необходимых
для удовлетворения экономически обоснованного
спроса на национальную валюту, способствует
и тенденция к увеличению денежного
мультипликатора.
Тенденции к глобализации
мирохозяйственных связей и превращению
национальных экономик отдельных стран
в единую мировую экономику сильно
воздействуют на денежный оборот в России.
Усиливаются процессы перелива капитала;
рабочей силы, товаров и услуг. Одновременно
постепенная, но неуклонная либерализация
валютного регулирования и внешне-торговой
деятельности со стороны государства
позволяют обеспечить относительную стабильность
национальной валюты.
Последовательное снижение
уровня инфляции и устойчивость валютного
курса стали базовыми условиями
повышения доверия к национальной
валюте и предпочтения экономическими
агентами активов в российских рублях
по сравнению с активами в иностранной
валюте. Рубль сделал еще один шаг
вперед на пути становления более
гибкой валютой, а ЦБ РФ осенью расширил
плавающий интервенциональный диапазон
с 3 до 4 руб.. Дальнейшее расширение коридора
и сокращение присутствия на рынке
иностранной валюты в ближайшие
годы предусмотрено в принципах
денежно-кредитной политики ЦБ РФ на
2011-2013гг. Его целью является переход
к системе плавающих обменных
курсов, в которых он нуждается, чтобы
быть в состоянии проводить независимую
денежно-кредитную политику (изменением
процентной ставки).
В соответствии с прогнозом
социально-экономического развития Российской
Федерации ожидается, что в 2011 году экономический
рост будет обеспечиваться за счет как
внешних факторов, связанных с благоприятной
конъюнктурой мировых рынков сырья и
капитала, так и внутренних, включая
рост внутреннего спроса и постепенное
восстановление кредитования банками
реального сектора российской экономики.
Тем не менее, в соответствии с прогнозными
оценками в 2011-2013 годах не ожидается существенного
увеличения темпов экономического роста
по сравнению с 2010 годом. При снижающейся
инфляции это обусловит замедление роста
трансакционной составляющей спроса на
деньги. В то же время стабильный курс
рубля будет способствовать росту спроса
на национальную валюту как средство сбережения.
Состояние ликвидности
национальной банковской системы постоянно
требует четкого определения
источников роста денежной базы, эффективного
использования инструментов денежно-кредитного
регулирования и прочих мер, направленных
на достижение прозрачности денежного
оборота с выделением его теневой
части.
О повышении
доверия населения к банковской
системе свидетельствует сохранение
тенденции к опережающему росту
срочных депозитов. Увеличению организованных
сбережений граждан на длительные сроки
способствует рост реальных доходов
населения.
В плане усиления
эффективности регулирования денежного
оборота приоритетным остается достижение
устойчивости банковской системы через
повышение привлекательности национальной
валюты как средства сбережения.
Развитие банковского
сектора в целом характеризуется
дальнейшим закреплением позитивных тенденций
роста активов, собственных средств
(капитала), а также привлеченных
средств, в том числе вкладов
населения.
Заключение
Кредитно-денежная
политика призвана способствовать установлению
в экономике общего уровня производства,
характеризующегося полной занятостью
и отсутствием инфляции.
Главными задачами,
стоящими перед всеми центральными
банками, является поддержание покупательной
способности национальной денежной
единицы и стабильности кредитно-банковской
системы страны.
Денежно-кредитное
регулирование, осуществляемое центральным
банком РФ, являясь одной из составляющих
экономической политики государства,
одновременно позволяет сочетать макроэкономическое
воздействие с возможностями быстрой
корректировки регулирующих мер.
Главным направлением
деятельности центральных банков является
регулирование денежного обращения.
Одно из важнейших
направлений деятельности центрального
банка - рефинансирование кредитно-банковских
институтов, направленное на обеспечение
стабильности банковской системы. Инструментарий
рефинансирования со стороны центрального
банка включает предоставление ссуд
под учет векселей и ломбардных кредитов,
то есть заимствований на кратко- и
среднесрочной основе. Для повышения
уровня ликвидности банковских институтов
центральные банки осуществляют
их рефинансирование с различной
степенью интенсивности. При этом использовать
кредиты рефинансирования могут
только стабильные банковские институты,
испытывающие временные трудности.
При проведении кредитно-денежной политики
наиболее важными активами федеральных
резервных банков выступают ценные
бумаги и ссуды коммерческим банкам.
Кредитно-денежная
политика осуществляется через сложную
цепь причинно-следственных связей: политические
решения воздействуют на резервы коммерческих
банков; изменения резервов воздействуют
на предложение денег; изменение денежного
предложения меняет процентную ставку;
изменение процентной ставка воздействует
на инвестиции, и уровень цен.
Преимущества
кредитно-денежной политики состоят
в ее гибкости и политической приемлемости.
Руководящие кредитно-денежные учреждения
сталкиваются с дилеммой - они могут
стабилизировать процентные ставки
или предложение денег, но не то и
другое одновременно.. При определенных
условиях может возникнуть альтернатива
- использовать кредитно-денежную политику
для воздействия на стоимость
доллара и тем самым для
уничтожения дисбаланса торговли или
же использовать кредитно-денежную политику
в целях экономической стабилизации
внутри страны.
Недавние изменения
в банковском секторе были весьма
обнадеживающими, поскольку величина
общего объема кредитов населению и
компаниям, в том числе малого
бизнеса, весьма позитивна, увеличившись
более чем на 10% в 2010г. Это стало
отражением положительной динамики
в банковском секторе, где общая
прибыль в 2010г. увеличилась более
чем в пять раз по сравнению
с 2009г., а доля необслуживаемых кредитов
в IV квартале 2010г. сократилась. По мнению
ряда экономистов, поскольку экономика
ускоряется, спрос на кредитование тоже
повысит потребности компаний для финансирования
инвестиционных проектов. Продолжение
программы государственной поддержки
ипотечных кредитов, предоставляемых
в рублях под относительно низкие (11%) процентные
ставки с первоначальным взносом максимум
20% от стоимости жилья, будет поддерживать
этом сегменте бытовой кредит. Поэтому
эксперты ожидают, что общий кредитный
портфель банка продолжит расширяться.
Список литературы
Нормативно-правовые
акты Российской Федерации.
1. Гражданский
кодекс Российской Федерации.
Часть первая.
2. Конституция
Российской Федерации.
3. Федеральный
закон «О Центральном банке
РФ (Банке России)».
4. Федеральный
закон «О банках и банковской
деятельности».
5. Федеральный
закон о бухгалтерском учете.
Учебники:
1.Бабич А.М.,
Павлова Л.Н. Финансы, денежное
обращение и кредит.
Учебное пособие.- М.: ЮНИТИ, 2000.
2.Финансы и кредит: Учеб.
пособие/ Под ред. А.М. Королевой.-
М., Финансы и статистика, 2002.-512 с.
3.Жарковская Е.П. - Банковское дело
- 3-е изд., испр. и доп. - М.: Омега-Л,
2005. – 440 с.
4.Деньги, кредит, банки: учебник/
колл. Авт.; под ред. Лаврушина
О.И.. - 3-е изд., перераб. и доп. -
М.: КНОРУС, 2006.
5. Макроэкономика. Теория и
практика: учебник. 2-е изд., перераб. и доп.
/ под ред. А.Г. Грязновой и Н.Н. Думной. –
М.: КНОРУС, 2005.
6.Финансы и кредит: учеб.пособие
для проф.образования/ А.Э. Зинкевич.-М.:
Издательский центр «Академия»,2007.
7. Симкина Л.Г. Экономическая
теория: Учебник для вузов. 2-е изд. – СПб:
Питер, 2006.
8.Деньги. Кредит. Банки. Учебное
пособие.- М.: КИОРУС, 2006.
9. Экономическая теория. Учебное пособие.
– М.: РИОР, 2008.
10.Нуреев Р. – Деньги,
банки и денежно-кредитная политика
– М.: Финстатинформ, 2004
11.Лаврушин О.И. Деньги Кредит
Банки. - М.: Финансы и статистика,
2001
12.Медведков С. Экономическая
политика и банковская система//
Вопросы экономики. - 2005.
13.Общая теория денег и кредита./Под
ред. Жукова Е. Ф. - М.: ЮНИТИ, 2003.
14.Олейник. О.М. Основы банковского
права. Курс лекций. - М.: Юристъ, 2000.
15.Тагирбеков К.Р. Основы банковской
деятельности: учебник для вузов.-
М., 2001.
16.Финансы. Денежное обращение
и кредит. Под ред. Г.Б. Полякова.
М., 2001.
17.Финансы. Денежное обращение.
Кредит. Под ред. Дробозиной. М.,
Информация в сети Internet.
1. http://www.cbr.ru - официальный сайт Центрального
банка РФ.
2. http://www.gov.ru - сервер органов государственной
власти РФ.