Валютные операции коммерческих банков в РФ

4. Риски форфетирования, которые возникают, когда форфетер берет на себя все риски экспортера без права регресса.

В условиях формирования валютного сектора при переходе к рыночной экономике в России подобная группировка банковских валютных рисков автору диссертации представляется более реально отражающей их разделение по видам, чем классификация валютных рисков западными финансистами. Однако, по мере расширения номенклатуры валютных операций, выполняемых коммерческим банком, а также все более активного развития финансового рынка в России создаются предпосылки для появления новых видов валютных рисков. Поэтому существующая ныне классификация валютных рисков по их видам в настоящее время является неполной и требует некоторой корректировки. В связи с этим в рамках данного диссертационного исследования автор предлагает структурировать валютные риски, условно разделив их на четыре группы по принципу операционно-функциональной однотипности:

1. Финансовые риски. 

2. Кредитные риски. 

3. Операционные риски. 

4. Риски, связанные  с мерами контроля за проведением валютных операций.

Таким образом, управление риском сводится de facto к ограничению возможных отклонений в ценности имущества или обязательств от планируемой суммы. Данная цель может быть достигнута благодаря хеджирующим виртуальным валютным транзакциям. 

Основной целью управления валютным риском является стабильность ценности будущих денежных поступлений номинированных в зарубежных валютах на известном и принимаемым нами уровне. Можно выделить два подхода в управлении риском:  

• консервативный подход

Полное страхование  позиции таким образом, чтобы  изменения котировок валют не вызывали изменения ценности денежных поступлений. Таким образом, уже сегодня независимо от колебаний валютных курсов можем определить ценность в национальной валюте будущих оплат.

• активный подход

Управление валютным риском может приобретать форму  активного управления валютной позицией. В таком случае мы сознательно решаемся на частичный риск, становясь в позицию, ожидающую выгодные изменения курса. Страхование позиции может наступить в момент, когда считаем, что валютный курс стал для нас выгодным.

Основные выгоды от управления валютным риском:

• устранение или ограничение влияния изменений курсов валют на получаемые прибыли или расходы.
• улучшение условий планирования и управления финансовыми средствами, ограничение дополнительных финансовых расходов.
• возможность использования текущих, благоприятных валютных курсов для определения ценности будущих денежных поступлений.

Прогнозируя деятельность, а также определив вид и степень валютного риска, коммерческий банк может принять решение о необходимости хеджирования валютных рисков.

Хеджирование (страхование  от валютных рисков) имеет тесную связь  с лизингом в валюте, кредитованием  и платежами клиентов в иностранных  валютах и др. Действительно при  заключении контрактов в иностранных  валютах всегда существует опасность  резкого изменения курса одной валюты относительно национальной или другой валюты, либо вообще трудностью приобретения нужной валюты к моменту расчетов. Средством, защищающим от таких рисков, является хеджирование. Обычно хеджирование осуществляется в форме заключения срочных сделок на покупку продажу валюты.

К сожалению, проблеме хеджирования российскими коммерческими банками  в настоящее время уделяется  немного внимания, в то время, как  наличие методологии хеджирования валютных рисков и применение ее в  деятельности коммерческого банка, позволит ему не только избежать валютных потерь, но и получить дополнительный доход.

Несмотря на то, что  обеспечение финансовой надежности коммерческих операций банков (и, в  частности, хеджирование), как принято  в мировой банковской практике, должно входить в состав услуг коммерческих банков, в нашей стране управление валютными рисками до сих пор не получило заметного развития.

Становление валютного  сектора в России, в условиях перехода к рыночной экономике оказывает  непосредственное влияние на появление все новых видов валютных рисков, а, следовательно, и требует разработки новых методов их хеджирования.

Динамика объемов валютных операций коммерческих банков Российской Федерации представлена в Приложении 3.

Валютный рынок участвует в  регулировании, поддержании и  формировании  валютного курса рубля - цены национальной иностранной валюты, выраженной  в иностранной валюте, который необходим[22]:

− при осуществлении внешней торговли товарами и услугами, при перемещении через границу капиталов и кредитных ресурсов;

−   при обмене  российских рублей на иностранную валюту и наоборот;

− для сопоставления национальных и   мировых цен;

− для переоценки  иностранной валюты, находящейся на счетах хозяйствующих субъектов;

− для определения таможенной стоимости товаров, пересекающих границу России;

− для других целей.

С точки зрения институциональной  структуры валютный рынок России подразделяется на два основных сектора: биржевой и внебиржевой .

Биржевой валютный рынок относится  к   категории организованных рынков. При этом торги валютой проводятся на валютных биржах. Роль валютных бирж заключается также в том, что на них осуществляется котировка валют, формируется курс рубля  по отношению к иностранным валютам. Биржевой валютный рынок представлен ММВБ и региональными биржами в Санкт-Петербурге, Екатеринбурге, Нижнем Новгороде, Ростове-на-Дону, Самаре, Новосибирске, Владивостоке и имеет ряд достоинств: является наиболее дешевым источником иностранной валюты; обладает абсолютной ликвидностью, высокой степенью организации и контроля[23].

Внебиржевой рынок России (межбанковский) относится к категории неорганизованных рынков. На межбанковском валютном рынке валютные сделки совершают  уполномоченные банки между собой, так и со своими клиентами, имеющими валютные счета  в этих банках. К основным достоинствам внебиржевого валютного рынка относятся  более высокая скорость расчетов, чем при торговле на валютных биржах, достаточно низкая себестоимость затрат.

Биржевой и внебиржевой межбанковский  валютные рынки взаимосвязаны и дополняют друг друга.

С функциональной точки зрения  валютные рынки  обеспечивают[24]:

−   своевременное осуществление международных расчетов;

−  страхование валютных и кредитных рисков;

−   взаимосвязь  с мировыми валютными, кредитными, финансовыми рынками;

−   диверсификацию валютных резервов банков;

−  регулирование валютных курсов;

−  получение спекулятивной прибыли их участниками в виде  курсовой разницы;

−   проведение валютной политики, направленное на государственное регулирование  экономики.

 

Глава 2. Валютные операции коммерческих банков РФ

           2.1. Пассивные операции коммерческих банков

Под пассивными операциями понимаются такие операции банков, в результате которых происходит формирование ресурсов банков.

Ресурсы коммерчески банков формируются за счет собственных, привлеченных и эмитированных средств.

Пассивные операции  играют важную роль в деятельности коммерческих банков. Именно с их помощью банки  приобретают  кредитные  ресурсы  на рынке.

Существует четыре формы  пассивных операций коммерческих банков:

1. первичная эмиссия ценных  бумаг коммерческого банка.

2. отчисления  от прибыли банка на формирование  или увеличение фондов.

3. получение  кредитов от других юридических  лиц.

4. депозитные операции.

Пассивные операции позволяют привлекать в банки  денежные  средства, уже находящиеся  в обороте. Новые же ресурсы создаются  банковской системой в результате активных кредитных операций.

С помощью  первых  двух  форм пассивных операций создается  первая крупная группа кредитных ресурсов– собственные ресурсы. Следующие две формы пассивных операций создают вторую крупную группу ресурсов– заемные, или привлеченные, кредитные ресурсы.

Собственные  ресурсы банка представляют собой банковский капитал и приравненные  к  нему статьи. Роль и  величина  собственного  капитала  коммерческих банков имеют особенную специфику, отличающуюся от предприятий и организаций, занимающихся другими видами деятельности тем,  что за счет собственного капитала банки покрывают менее 10%  общей потребности в средствах [32,151]. Обычно государство устанавливает для банков минимальную границу соотношения между собственными и привлеченными ресурсами.

Значение собственных  ресурсов банка состоит, прежде всего, в том, чтобы поддерживать его  устойчивость. На начальном этапе создания банка именно собственные средства покрывают первоочередные расходы, без которых банк не может начать свою деятельность. За счет собственных ресурсов банки создают необходимые им резервы. Наконец, собственные ресурсы являются главным источником вложений в долгосрочные активы.

К собственным  средствам относятся акционерный, резервный капитал и нераспределенная прибыль.

Акционерный капитал (или уставный фонд банка) создается  путем выпуска и размещения акций. Как правило, банки по мере развития своей деятельности и расширения операций последовательно осуществляют новые выпуски акций. Как только один из выпусков акций завершен и оплачен новыми владельцами банка, крупные банки начинают готовить новые комплекты документов с тем, чтобы, когда деятельность банка развернется в достаточной мере, не терять времени на проработку документации и ее утверждение.

Резервный капитал  или резервный фонд банков образуется за счет отчислений от прибыли и  предназначен для покрытия непредвиденных убытков и потерь от падения курсов ценных бумаг.

Нераспределенная  прибыль – часть прибыли, остающаяся после выплаты дивидендов и отчислений в резервный фонд.

Привлеченные  средства банков покрывают свыше 90% всей потребности в денежных ресурсах для осуществления активных операций,  прежде всего кредитных [32,155]. Это депозиты (вклады), а также контокоррентные и корреспондентские счета. Роль их исключительно велика. Мобилизуя временно свободные средства юридических и физических лиц на рынке кредитных ресурсов, коммерческие банки с их помощью удовлетворяют потребность народного хозяйства в дополнительных оборотных средствах, способствуют превращению денег в капитал, обеспечивают потребности населения в потребительском кредите.

Основную часть  привлеченных средств составляют депозиты, которые подразделяются на вклады до востребования, срочные и сберегательные вклады.

В международной  банковской практике принята следующая  классификация, подразделяющая депозиты на четыре группы:

1. срочные депозиты (с их разновидностью - депозитными сертификатами);
2. депозиты до востребования;
3. сберегательные вклады населения;
4. ценные бумаги.

Группа срочных  депозитов обычно классифицируется по срокам:

• депозиты со сроком до 3 месяцев;
• депозиты со сроком от 3 до 6 месяцев;
• депозиты со сроком от 9 месяцев до года;
• депозиты со сроком более года;
• депозитные сертификаты.

Депозиты до востребования классифицируются в зависимости от характера и принадлежности средств, хранящихся на счетах: средства на расчетных, текущих счетах предприятий, организаций, учреждений; средства на специальных счетах по хранению различных (по своему целевому экономическому назначению) фондов; собственные средства предприятий, предназначенные для капитальных вложений и хранящиеся на отдельных счетах; средства в расчетах; кредитовые остатки средств на корреспондентских счетах по расчетам с другими банками; средства местных бюджетов;  средства на счетах по доходам местных бюджетов; кредитовые остатки средств на счетах иностранных банков корреспондентов.

Вклады до востребования, а также на текущие счета могут быть изъяты вкладчиками по первому требованию. Владелец  текущего счета получает от банка чековую книжку, по которой он может не только сам получать деньги, но и расплачиваться с агентами экономических отношений.

Срочные вклады – это вклады, вносимые клиентами банка на определенный срок, по ним уплачиваются повышенные проценты. При этом процентные ставки зависят от размера и срока вклада. Одним из видов срочных вкладов являются депозитные сертификаты, рассчитанные на точно зафиксированное время привлечения средств. Депозитные сертификаты – это свидетельство о депонировании в банке определенной достаточно крупной суммы денег, в котором указываются срок его обязательного обратного выкупа банком и размер выплачиваемой при этом определенной надбавки.

Сберегательные  вклады населения играют важную роль в ресурсах банков, в частности  вклады целевого назначения. Сберегательные вклады населения классифицируются в зависимости от срока и условий  вкладной операции: срочные, срочные  с дополнительными взносами¸ условные, на предъявителя, до востребования, на текущие счета, депозитные сертификаты. Они вносятся и изымаются в полной сумме или частично и удостоверяются выдачей сберегательной книжки. Банки принимают целевые вклады, выплата которых приурочена к периоду отпусков, дням рождений, практикуются также «новогодние вклады»– в течение года банк принимает небольшие вклады на празднование Нового года, а в конце года банк выдает деньги вкладчикам, желающие же могут продолжать накопление денег до следующего нового года. Эти вклады пользуются большой популярностью у рядовых граждан в экономически развитых странах.