Денежная система Российской Федерации

     Эмиссионная  система. Согласно одной точке  зрения, денежная  эмиссия  – это  главным образом выпуск в обращение  обязательств эмиссионного  учреждения (центрального банка) строго против  узаконенного  вида  резервов.  В  этом определении  эмитируемые  деньги  характеризуются  в  качестве  обязательств центрального банка.  Другая точка  зрения,  представленная  в  экономической литературе, исходит  из  того,  что  выпуск  денег  в  обращение  каждодневно сочетается  с изъятием их из обращения. Поэтому эмиссия понимается как  такой выпуск  денег,  который  приводит  к  общему  увеличению   денежной   массы, находящейся  в обороте.

      Разные  экономические  и  исторические  предпосылки  возникновения  и  использования кредитных и бумажных  денег предопределили и разный  порядок  их эмиссии.

     Эмиссионные  операции  (операции  по  выпуску  и  изъятию   денег   из  обращения) в государствах исторически  осуществляли:

    .  центральный  (эмиссионный)  банк,  пользующийся  монопольным   правом       выпуска банковских билетов (банкнот), составляющих  подавляющую  часть       налично-денежного обращения;

    .   казначейство   (министерство   финансов   или   другой   аналогичный       исполнительный орган),  выпускающее  мелко  купюрные  бумажно-денежные       знаки (казначейские билеты и  монеты, изготовленные  из  дешевых  видов       металла).

     В настоящее  время  эмиссию  неразменных  на  золото  денежных  знаков независимо  от их вида осуществляют  эмиссионные  банки,  которые  организуют денежное  обращение в стране и отвечают  за его состояние. Поэтому нет  четкой грани между  кредитными  и  бумажными  деньгами.  И  те  и  другие  являются обязательными  покупательными и платежными  средствами  на  внутреннем  рынке  страны, а некоторые валюты —  даже на внешнем рынке (конвертируемые  валюты).

Бумажные и кредитные деньги выступают в виде банковских билетов.

     Эмиссия банковских  билетов осуществляется эмиссионным  банком страны  в процессе кредитования  коммерческих банков государства; в процессе  операций, связанных  с покупкой иностранной валюты  и государственных  ценных  бумаг.  В результате происходит увеличение  денежной  массы  за  счет  увеличения  как остатка наличных денег, так  и остатков платежных или потенциально  возможных платежных  средств  в  сфере,  безналичных  расчетов.  Поэтому  можно  также сказать, что денежная эмиссия – это  прирост  денежной  базы,  представленной  суммой наличных денег в обращении  и денег на счетах  коммерческих  банков  в

Банке России.

     В экономически  развитых странах  денежный  оборот  более  чем  на  95% осуществляется  в форме безналичных расчетов. Поэтому и  увеличение  денежной  массы в обращении происходит  главным образом  не  за  счет  эмиссии  банкнот (наличных денег), а благодаря депозитно-чековой  эмиссии.

     Эмиссия банкнот  связана с кассовым обслуживанием  народного  хозяйства: коммерческих  банков, государственного" бюджета, государственного долга и  т. д., когда необходимо увеличение  кассового резерва наличных денег.

     Депозитно-чековая  эмиссия  осуществляется  в  процессе   кредитования эмиссионным банком  коммерческих банков.

     Денежное    регулирование    представляет    собой    комплекс     мер

государственного воздействия по  достижению  соответствия  количества  денег объективным потребностям экономического развития.  Государство,  стремясь  к ослаблению  возможных   циклических   колебаний   экономических   процессов, предпринимает  меры  к  регулированию   процесса   производства,   используя денежную и  кредитную  системы,  которые  тесно  взаимосвязаны,  особенно  в результате господства кредитных денег.

     Во многих  промышленно развитых  странах  с  70-х  годов  было  введено  таргетирование,  т.  е.  установление  целевых  ориентиров  в  регулировании  прироста денежной массы в  обращении  и  кредита,  которых  придерживаются  в своей политике  центральные банки.

     Центральный  банк  по   согласованию   с   государственными   органами  определяет сумму увеличения  денежной  массы,  ограничивая  ее  приростом  в реальном исчислении. Эта мера рассматривается  как  важная  форма  борьбы  с инфляцией  и обеспечения стабилизации  экономики.  В  США  таргетируются  все четыре  денежных агрегата (М1, М2, М3, М4), во  Франции — только  агрегат  М2-

Однако практика показала слабую  эффективность  такой  формы  регулирования, ибо  денежное  обращение  находится  под  влиянием  различных  экономических факторов, а не только объема денежно-кредитных операций. В связи  с  этим  в 80-е годы центральные  банки  ряда  стран  (Канады,  Японии)  отказались  от таргетирования.

     Таким образом, можно выделить основные  тенденции  развития современной системы:

1. Из денежного оборота  в качестве платежного средства  полностью  вытеснено золото (золотые  деньги). Иными  словами,  завершился  процесс  демонетизации золота. В  настоящее время ни в одной  стране мира нет в  обращении  золота  в качестве платежного  средства.

2. Из денежного оборота  вытесняются бумажные  деньги.  Все  большую  роль  в денежном  обороте многих стран начинают  играть  так  называемые  квазиденьги: чеки, векселя, кредитные карточки, банковские счета и др.  В  этой  связи  в структуре денежной массы стали выделять  так  называемые  денежные  агрегаты (МО, Ml, M2, МЗ).

3.  С  дальнейшим   усилением   интернационализации   хозяйственной   жизни, развитием  компьютеризации  национальные  деньги  все  более  вытесняются  из денежного оборота коллективными  валютами (ЭКЮ. евро).

4. В денежном  обороте  все  большая  роль  отводится  электронным  деньгам.

Электронные деньги, их распространение в мире  имеют  большие  преимущества.

Во-первых, это ведет к огромной  экономии  ресурсов  (исключаются  печатание денег, их защита, транспортировка и т.д.). Во-вторых,  введение  электронных денег способствует декри-минализации денежных отношений (электронные  деньги всегда   выступают   как   именные   деньги).   В-третьих,   распространение электронных  денег  позволит  осуществить  тотальный   контроль   за   всеми денежными операциями, отслеживая и предотвращая уклонение от налогов,  факты взяточничества и т.д.

     Сейчас существуют  две разновидности  денежных  систем,  основанных  на обороте  кредитных  денежных  знаков.   Первая   разновидность   свойственна  административно-распределительной  системе  экономики.  Она  имеет  следующие характерные черты:

   1. Сосредоточение  денежного оборота (как безналичного, так и наличного) в едином государственном  банке.

  2. Законодательное  разграничение  денежного  оборота  на  безналичный  и наличный обороты. При этом  безналичный  оборот,  как  правило,  обслуживает распределение средств  производства,  а  наличный  оборот  -  распределение предметов потребления  и услуг.

   3. Обязательность  хранения  денежных  средств  предприятий  на  счетах  в государственном  банке.  Лимитирование  (установление   предельной   суммы) остатка наличных  денег в кассах предприятий.

   4. Нормирование  государством  расходов  предприятий  из  получаемой  ими выручки наличными деньгами.

  5. Прямое директивное  планирование  денежного  оборота  и  его  составных элементов  как составной части общей  системы государственного планирования.

   6. Централизованное  директивное управление денежной  системой.

   7. Выпуск денег  в  хозяйственный  оборот  в  соответствии  с  выполнением  государственного плана экономического  развития.

   8.  Сочетание  товарного  и  золотого  обеспечения  денежных  знаков  при приоритете товарного.

  9.  Законодательное  установление  масштаба   цен   и   валютного   курса национальной  денежной единицы.

  Такого типа денежные  системы  существовали  в  странах  социалистического лагеря до  его распада.

   В большинстве  стран современного мира используется  вторая  разновидность денежных  систем, основанных  на  обороте  кредитных  денежных  знаков.  Эта разновидность свойственна  странам с рыночной экономикой. Характерные  черты такого типа  денежной системы следующие:

  1. Децентрализация денежного  оборота между разными банками.

  2. Разделение функции  выпуска  безналичных  и  наличных  денежных  знаков между  разными  звеньями  банковской   системы.   Выпуск   наличных   денег  осуществляют центральные государственные  банки, выпуск безналичных денег  - коммерческие банки, находящиеся  в разных формах собственности.

  3. Создание  и  развитие  механизма  государственного  денежно-кредитного  регулирования.

  4.  Централизованное   управление   денежной   системой   через   аппарат государственного  центрального банка.

  5. Прогнозное планирование  денежного оборота.

  6. Тесная взаимосвязь  безналичного  и  наличного  денежных  оборотов  при приоритете безналичного  оборота.

  7. Наделение центрального  банка страны  относительной  самостоятельностью по отношению  к решениям правительства.

  8. Обеспечение  денежных  знаков  активами  банковской  системы  (золото, драгоценные металлы, товарно-материальные ценности, ценные  бумаги).

  9. Выпуск  денежных  знаков  в  хозяйственный  оборот  в  соответствии  с государственными  концепциями денежно-кредитной политики.

   10. Система рыночного  установления валютного курса  на  основе  «корзинки» валют.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.1. Элементы денежной системы России.

Денежная единица – это установленный законом денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров. Денежная единица делится на более мелкие, пропорциональные части. Наименование денежной единицы обычно складывается исторически, хотя в некоторых случаях государство может установить новое наименование денежной единицы. Официальной денежной единицей (валютой) Российской Федерации, согласно Федеральному закону «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», является рубль, состоящий из 100 копеек. Введение на территории России других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещаются. Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается.

Масштаб цен – средство выражения стоимости в денежных единицах, техническая функция денег. При металлическом обращении, когда денежный товар – металл – выполнял все функции денег, масштаб цен представлял собой весовое количество денежного металла, принятое в стране в качестве денежной единицы или ее кратных частей. С прекращением размена кредитных денег на золото официальный масштаб цен утратил свой экономический смысл, и в результате валютной реформы 1976-1978 гг. официальная цена золота и золотое содержание денежных единиц были вообще отменены. В настоящее время масштаб цен складывается стихийно и служит для соизмерения стоимостей товаров посредством цены.

В связи с тем, что в настоящее время ни в одной стране нет системы металлического обращения, основными видами денежных знаков являются: кредитные банковские билеты (банкноты), государственные бумажные деньги (казначейские билеты) и разменная монета Банка России, являющиеся. Они являются единственным законным средством платежа на территории России, их подделка и незаконное изготовление преследуется по закону. Банкноты и монеты обязательны к приему по нарицательной стоимости при всех видах платежей, для зачисления на счета, по вкладам и для перевода на всей территории Российской Федерации. Они являются обязательствами Банка России и обеспечиваются всеми его активами.

Банковские билеты (банкноты) – вид денежных знаков, законное платежное средство, выпускаемое в обращение центральными банками. После проведения деноминации (укрупнения масштаба цен) с 1 января 1998 г. в обращении находятся банкноты достоинством 10, 50, 100, 500 и 1000 рублей, а также монеты достоинством 1, 2, 5 рублей и 1,5,10 и 50 копеек. ( диагр.1) Диаграммы 1(данные на 01.01.2003)

 

Казначейские билеты – бумажные деньги, выпускаемые непосредственно государством – Министерством финансов или специальным государственным финансовым органом – для покрытия бюджетного дефицита. В отличие от банковских билетов казначейские билеты никогда не обеспечивались драгоценными металлами и не подлежали размену на золото или серебро. После отмены золотого стандарта разница между казначейскими и банковскими билетами практически стерлась.

Разменная монета – слиток металла, имеющий установленное законом весовое содержание и форму.

Эмиссионная система – законодательно установленный порядок выпуска и обращения неразменных на золото кредитных и бумажных денежных знаков. За Центральным банком Российской Федерации закреплено исключительное право осуществлять эмиссию наличных денег, организацию их обращения и изъятия из обращения на территории Российской Федерации. Закон разделил полномочия Правительства РФ и ЦБ в области изготовления денежных знаков. Центральный банк несет ответственность лишь за планирование объемов их производства. В целях организации наличного денежного обращения на него возложены следующие функции: