Денежный оборот: структура и основы организации

Однако даже в  развитых странах, где электронные  платежи существуют несколько десятилетий, потенциал наличных денег далеко не исчерпан. Так, например, доля наличных денег в структуре платежных  инструментов, используемых населением при расчетах в сфере розничной  торговли, исключительно велика: в  США она составляет примерно 75%, в  Европе - 76-86%, и Японии - 90%. В России этот показатель намного выше и достигает 97%, что объясняется более поздним  появлением электронных средств  платежа (середина 90-х гг. прошлого века). Российские граждане в настоящее  время предпочитают использовать наличные деньги в качестве основного платежного средства.

В 2011 г. наличные деньги обслуживали более 2/3 розничных платежей во всем мире.

Для обеспечения  стабильного денежного обращения  и развития экономики страны большое  значение имеет объем и структура  денежной массы. Корректировка объема наличных денег со стороны центрального банка страны позволяет поддерживать в необходимых соотношениях базовые  параметры денежной массы. Подобная корректировка в отношении совокупного  объема электронных средств платежа  по всем эмитентам представляется невозможной.

В России количество наличных денег в обращении постоянно  увеличивается. За пять лет (2005-2010 гг.) оно возросло почти в 5 раз и на начало 2011 г. составило 4066,4 млрд руб. (с учетом остатков в кассах банков). Подобная тенденция наблюдается и в большинстве стран мира (США, страны Евросоюза).

Рост количества наличных денег в обращении в  России носит объективный характер и связан с высокими темпами экономического развития, с тенденцией увеличения номинальных денежных доходов населения, с ростом розничного товарооборота, а также с повышением потребительских цен на товары и услуги (рис.1).

 

          2005 г.    2006 г.    2007 г.   2008 г.    2009 г.    2010 г.

Количество наличных денег  в обращении на конец года, млрд руб.

Реальные располагаемые  денежные доходы (2005 г. = 100), %

Индекс потребительских  цен (2005 г. = 100), %

Рис. 1. Наличные деньги в обращении, доходы населения и инфляция

 

Увеличению спроса на наличные деньги со стороны населения  способствует усиление процесса дедолларизации. По данным платежного баланса Российской Федерации, превышение продажи валюты населением и нефинансовыми предприятиями  над ее покупкой в 2006 г. по сравнению с 2005 г. увеличилось в 9,4 раза.

Фактором роста  наличных платежей также является большое  количество операций, совершаемых населением в многочисленных мелких розничных  магазинах, где наличность является единственным инструментом расчетов. Кроме того, значительная часть товаров  в настоящее время реализуется  на вещевых, смешанных и продовольственных  рынках. Так, в 2006 г. доля продаж на вещевых, смешанных и продовольственных рынках составила около 20% общего объема оборота розничной торговли. Склонность к покупкам на рынках объясняется относительно невысоким уровнем доходов населения. Так, в 2006 г. более половины российских граждан имели менее 8 тыс. руб. месячного среднедушевого дохода.

Росту наличных денег  в обращении способствует также  развитие сети банкоматов, которые  в любое время обеспечивают клиентов необходимой наличностью, отсюда - система  банкоматов постоянно нуждается  в достаточном количестве наличных денег, чтобы она могла функционировать  бесперебойно. За 2006 г. количество банкоматов в стране увеличилось на 56,9% и на 1 января 2007 г. составило 68 973 единицы. Развитию сети банкоматов способствовал, в свою очередь, широкомасштабный выпуск банковских карт в рамках так называемых «зарплатных» проектов. В данном случае вид карты и банк определяется административным путем, т. е. конечный потребитель - держатель карты - не принимает участия в выборе продукта.

Следует отметить, что рост наличного денежного  обращения опосредованно связан и с увеличением теневого денежного  оборота в экономике, уходом хозяйствующих  субъектов от налогообложения, затрудняет борьбу с коррупцией, отмыванием денег, преступностью и терроризмом.

Несмотря на увеличение наличного денежного оборота  в последние годы, наметилась тенденция  к снижению доли наличных денег (вне  касс банков) по агрегату М0 в общей  сумме денежной массы (М2) за счет роста  доли безналичных средств.

С развитием рыночных отношений  в российской экономике произошли  изменения в методах управления денежной наличностью, выразившиеся в  отказе от жесткого административного  регулирования наличного денежного  оборота. Таким образом, в настоящее  время приоритетной задачей в  политике Банка России является не сокращение объема наличного денежного  оборота, а его упорядочение.

 

 

2.2. Развитие денежного обращения в России

 

Дискуссии о роли наличных денег в эпоху электронных  технологий немного поутихли. Несмотря на то, что расчеты наличными деньгами в платежном обороте в той  или иной мере замещаются безналичными, функционирование платежной системы  исключительно в безналичном  виде на данном этапе развития общества представляется нереальным. Наличные деньги остаются одним из главных  платежных средств и вряд ли в  обозримом будущем будут вытеснены  электронными аналогами.

В развитых странах  мира, где безналичные платежи  достаточно распространены и развиваются  уже на протяжении десятков лет, объем  платежей наличными деньгами составляет 70% и более. В Европе шесть из семи трансакций совершается с наличными  деньгами, в России этот показатель составляет около 97%. По прогнозам специалистов в перспективе наличные деньги будут  обслуживать не менее 2/3 розничных  платежей во всем мире. Дело в том, что  осуществление безналичных платежей требует дополнительных затрат. Операции, сумма которых сопоставима или  ниже их себестоимости, невыгодно проводить  в безналичном порядке.

Основными достоинствами  наличных денежных знаков являются:

— универсальность  данного средства платежа;

— легкость использования;

— обязательность к приему при всех видах платежей на всей территории государства, а любое  время суток;

— анонимность;

— оплата наличными  во много раз дешевле стоимости  платежа с использованием платежных  карт.

И, наконец, наличные деньги — это обязательства центрального байка страны, который, по определению, не может обанкротиться, тогда как  электронные средства платежа представляют собой, главным образом, обязательства коммерческих банков или других финансовых структур, банкротство которых не исключено.

Развитие электронных  средств платежа будет способствовать оптимизации денежного обращения  и сокращению темпов роста количества наличных денег в обращении.

Банк России осуществляет организацию наличного денежного  обращения и управление потоками наличных денег с учетом потребностей платежного оборота, а также осуществляет мониторинг основных направлений и  тенденций развития современного наличного  денежного обращения в мире.

Рассмотрим основные тенденции в наличном денежном обращении.

1. Рост количества  наличных денег в обращении.  В России количество наличных денег в обращении по балансу (с учетом остатков в кассах банков) на 1 января 2010 г. составило в сумме 4,1 трлн руб. и увеличилось за 2009 г. на 34,5%. При этом доля наличных денег в обращении вне касс банков (по агрегату М0) в общей сумме денежной массы (по агрегату М2) постоянно снижается. За 2009 г. она снизилась на 3 процентных пункта, т. е. темпы роста денежной массы превышали темпы роста наличных денег в обращении.

Уровень достаточности  наличных денег в экономике, рассчитанный как отношение наличных денег  в обращении (вне касс банков) к  ВВП, за 2009 г., по предварительным данным, составил 11,2% (в 2008 г. - 10,4%), с учетом теневого сектора экономики - 8,6%2 (в 2008 г. - 8,0%). В развитых странах этот показатель составляет 6 - 8%.

В 2009 г. изменилась структура распределения количества наличных денег в обращении. Увеличилась доля наличных денег на руках у населения (исчислена по данным Росстата) — с 57 до 61%. Только 5 - 7% текущих денежных доходов население направляет во вклады и ценные бумаги. Интерес населения к банковским вкладам и депозитам в 2009 г. приостановился в связи с низкими процентными ставками относительно уровня инфляции (свою роль сыграли также слухи о якобы предстоящей деноминации).

Несмотря на рост безналичных расчетов путем применения различных видов платежных карт, на долю наличных денег приходится подавляющая часть расчетов с  населением. По данным Банка России на начало 2010 г. на территории Российской Федерации было выпущено 103,5 млн банковских карт. Подавляющая часть всех платежных карт в России (около 90%) выпускалась в рамках «зарплатных» проектов.

Для развития безналичных  платежей в сфере личного потребления  необходимо:

— совершенствование  нормативной базы, регламентирующей операции по выпуску и обращению  электронных средств платежа;

— развитие инфраструктуры для совершенствования операций с использованием платежных карт (расширение сети приема платежных  карт), оборудование предприятий розничной  торговли электронными терминалами  и импринтерами для оплаты товаров  и услуг посредством платежных  карт;

— обеспечение  электронных платежей системами  безопасности и защиты данных клиентов (поскольку во всем мире участились случаи взлома банковских информсистем, факты мошенничества, кражи данных держателей карт);

— финансовое образование  населения, ознакомление клиентов банков с новыми банковскими продуктами;

— решение вопроса  о том, кто будет нести затраты  на продвижение безналичных платежей в тех местах, где объем операций незначителен и не дает сравнительно быстрой окупаемости понесенных затрат.

2. Централизация обработки денежной наличности с целью сокращения операционных расходов. Рост себестоимости обработки наличных денег, повышение заработной платы, стоимости технических средств, расходных материалов, затрат, связанных с обеспечением безопасности при хранении и перевозках вызывают необходимость автоматизации процесса пересчета денег, проверки их подлинности, сокращения доли ручного труда, создания крупных кассовых центров, Сокращение затрат, связанных с обработкой наличных денег, является важнейшей задачей всех центральных банкой мира, а также кредитных организаций.

3. Аутсорсинг в вопросах обработки наличных денег. Многие центральные банки (Австралия, Великобритания, Швеция, Канада, ЮАР, Бразилия) разрабатывают специальные схемы организации наличного денежного обращения, в которых в той или иной степени предусмотрено делегирование ряда «второстепенных» функций по обработке наличных денег коммерческим структурам - банкам, крупным инкассаторским компаниям, либо специально созданным коммерческим структурам, занимающимся обработкой денежной наличности в интересах центральных банков. Центральный банк оставляет за собой только контроль за производством, выпуском, определением подлинности денежных знаков и их уничтожением.

4. Повышение качества и защитных свойств банкнот и монеты. В настоящее время основное внимание центральных банков и производителей денежных знаков сосредоточено на:

— дальнейшем улучшении  потребительских свойств банкнот  путем совершенствования как  бумажных, так и полимерных видов  подложек на основе заимствования лучших качеств тех и других;

— совершенствовании  и разработке новых «публичных» (для населения) признаков банкнот  с использованием специального дизайна, специальных красок, технологических  процессов (перфорации изображения);

— снижении стоимости  изготовления монет;

— разработке новых  защитных признаков монет путем  совершенствования способов их чеканки.

5. Соответствие купюрного ряда банкнот и монеты потребностям наличного денежного обращения. Основное внимание центральных банков сосредоточено на разработке оптимальных вариантов банкнотно-монетных рядов, определении границ между номиналами, представленными монетой и банкнотами, эффективности использования монеты низких номиналов.

В этих целях проводятся различные исследования, в том  числе социологические, использования  различных номиналов денежных знаков в платежном обороте (Нидерланды, Австрия).

 

 

 

Глава 3. Методы регулирования денежного оборота и проблемы их совершенствования

3.1. Методы и инструменты регулирования денежного оборота

 

Денежно-кредитная политика реализуется путем проведения денежно-кредитного регулирования – совокупности мероприятий  центрального банка, направленных на достижение целей денежно-кредитной политики.

В зависимости от избрания тех или иных экономических приоритетов  выделяют три вида денежно-кредитного регулирования:

- гибкое регулирование,  которое предполагает поддержание  на привлекательном уровне ссудного  процента, определяющего инвестиционные решения хозяйствующих субъектов. Реализация этого варианта денежно-кредитного регулирования при росте спроса на деньги приведет к соответствующей корректировке объема денежной массы в обращении, оставляя норму процента неизменной (рис.2)

 

Рис. 2. Гибкое денежно-кредитное  регулирование

 

- жесткое регулирование,  предполагающее сохранение неизменным  объема денежной массы. В этом случае любое изменение спроса на деньги будет влиять на величину ссудного процента, оставляя фиксированной денежную массу (рис. 3)

 

Рис. 3 Жесткое денежно-кредитное  регулирование

 

- промежуточное регулирование,  когда корректируется и денежная  масса, и уровень процента, что дает центральному банку возможность выбора степени своего влияния на денежный рынок в соответствии со складывающимися экономическими условиями (рис. 4)

 

Рис. 4 Промежуточное денежно-кредитное  регулирование

 

В зависимости от тех или  иных классификационных признаков  методы регулирования денежного  оборота могут разделяться на различные группы.

В зависимости от учета  экономических интересов субъектов  денежного оборота выделяют административные (прямые) и экономические (косвенные) методы.

К административным методам относится использование лимитов (прямых ограничений) или запретов, устанавливаемых центральным банком по отношению к количественным и качественным показателям деятельности банков.