Депозитные операции банка

Рассчитывается по формуле

 

где ОА – оборотные активы.

 

Таблица 1

Классификация заемщиков  по коэффициентам ликвидности

 

Наименование показателя	Значение	Рекомендуемые значения по классам
		I	II	III
Коэффициент текущей ликвидности	7,21	>2	1¸ 2	<1
Коэффициент быстрой ликвидности	6,92	>0,9	0,5¸0,9	<0,5
Коэффициент абсолютной ликвидности	1,9	>0,2	0,1¸0, 2	<0,1

 

Класс заемщика – I.

 

II. Показатели финансовой  устойчивости 

Финансовая устойчивость предприятия характеризует независимость предприятий от внешних и краткосрочных источников финансирования. Показатели  финансовой  устойчивости  отражают   структуру  активов   и пассивов, их соотношения. Рассчитывается четыре показателя: коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, коэффициент концентрации собственного капитала, финансовый леверидж, коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей (табл. 2).

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2

Классификация заемщиков  по коэффициентам финансовой устойчивости

 

Наименование показателя	Значение	Рекомендуемые значения   по классам
		I	II	III
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, %	86	> 20	0¸20	< 0
Коэффициент концентрации собственного капитала	0,91	> 0,6	0,4¸0,6	< 0,4
Финансовый леверидж, %	10	0¸20	20¸80	> 80
Коэффициент соотношения  дебиторской и кредиторской задолженностей	5,02	< 0,5	0,5¸1	> 1

 

Класс заемщика I.

 

4. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами (КОСС).

Показывает, какая доля оборотных  активов покрывается собственными источниками:

где СК  – собственный капитал; ВА – внеоборотные активы.

5. Коэффициент концентрации  собственного капитала (финансовой независимости) К_СК.

Характеризует зависимость  фирмы от внешних займов. Чем ниже значение коэффициента, тем больше займов у компании, тем выше риск неплатежеспособности. Низкое значение коэффициента отражает также потенциальную опасность возникновения у предприятия дефицита денежных средств. Интерпретация этого показателя зависит от многих факторов: среднего уровня этого коэффициента в других отраслях, доступа компании к дополнительным долговым источникам финансирования, особенностей текущей производственной деятельности.  

Рассчитывается по формуле

где ВБ – валюта баланса.

6. Финансовый рычаг (леверидж) К_фр.

Показывает, сколько заемных средств привлечено на 1 руб. собственных средств. Высокий уровень коэффициента отражает потенциальную опасность возникновения в организации дефицита денежных средств. Чем выше коэффициент, тем больше займов у компании и тем рискованнее ситуация, которая может привести в конечном итоге к банкротству.

Рассчитывается по формуле 

где ЗК – заемный капитал.

7. Коэффициент соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности  К_С.

Свидетельствует об отвлечении средств из оборота (иммобилизации) или мобилизации чужих средств в свой оборот.

Рассчитывается по формуле

где КЗ – кредиторская задолженность.

 

III. Показатели деловой  активности

Деловая активность предприятия  проявляется в интенсивности  использования отдельных активов  и источников средств.

Рассчитывается четыре показателя: фондоотдача, материалоемкость, коэффициент  оборота собственного капитала, оборачиваемость  дебиторской задолженности.

8. Коэффициент  оборачиваемости основных средств  (фондоотдача).

Этот коэффициент характеризует  эффективность использования предприятием имеющихся в распоряжении основных средств. Чем выше значение коэффициента, тем более эффективно предприятие использует основные средства. Низкий уровень фондоотдачи свидетельствует о недостаточном объеме продаж или о слишком высоком уровне капитальных вложений. Значение данного коэффициента существенно зависит от способов начисления амортизации и практики оценки стоимости активов. Таким образом, может сложиться ситуация, когда показатель оборачиваемости основных средств будет выше на предприятии, имеющем изношенные основные средства (табл. 3).

Рассчитывается по формуле

где Ф_о – фондоотдача; В – выручка от реализации;  – средняя стоимость основных средств:

где S₁ – стоимость основных средств на начало года; S₂ – стоимость основных средств на конец года.

Показатель фондоотдачи  зависит от типа организации и  ее размера. К среднему бизнесу в  России условно можно отнести  предприятия с годовым оборотом от 30 до 60 млн. руб.

Рекомендуемые значения приведены  в табл. 8. Для материалоемких предприятий рекомендуется увеличить значения показателей в 4 раза, для трудоемких –  в 10 раз.

 

 

 

 

 

Таблица 3

Классификация заемщиков  по показателю фондоотдачи

 

Размеры бизнеса	Рекомендуемые значения   по классам
	I	II	III
Крупный бизнес	> 3	1¸3	< 1
Средний бизнес	> 8	4¸8	< 4
Малое предпринимательство	> 4	2¸4	< 2

 

Фондоотдача равна 5,66, класс  заемщика (малый бизнес) – I.

9. Материалоемкость К_м.

Показатель расхода материалов на производство продукции выражается в процентах к стоимости материальных запасов в структуре себестоимости продукции. Материалоемкость в отдельных отраслях и на отдельных предприятиях резко различается в зависимости от их профиля и ассортимента выпускаемой продукции.

Рассчитывается по формуле

где МЗ – материальные запасы, СС – себестоимость продукции.

10. Коэффициент оборота  собственного капитала К_оСК.

Показывает скорость оборота  вложенного собственного капитала; характеризует  активность денежных средств, которыми рискуют собственники предприятия.

Для трудоемких производств показатель может быть снижен в 10 раз. Для трудоемких производств показатель может быть увеличен в 3 раза.

Рассчитывается по формуле

11. Оборачиваемость дебиторской  задолженности   

Показывает среднее число  дней, требуемое для взыскания  задолженности. Чем меньше это число, тем быстрее дебиторская задолженность обращается в денежные средства, следовательно, повышается ликвидность оборотных средств предприятия. Высокое значение коэффициента может свидетельствовать о трудностях со взысканием средств по счетам дебиторов.

Коэффициент оборота дебиторской  задолженности (в оборотах) рассчитывается по формуле

Оборачиваемость дебиторской  задолженности в днях К_оДЗд  рассчитывается по формуле

Таблица 4

Классификация заёмщиков  по коэффициентам деловой активности

Наименование показателя	Значение	Рекомендуемые значения   по классам
		I	II	III
Материалоемкость,%	0,03	< 10	10¸20	> 20
Коэффициент оборота собственного капитала	1,6	> 0,95	0,80¸0,95	< 0,80
Оборачиваемость дебиторской  задолженности, дн.	113	0¸30	30¸90	> 90

 

 

Класс заемщика – I.                                  

IV. Показатели рентабельности

Показатели рентабельности характеризуют экономическую эффективность  деятельности, таким образом показывают, насколько прибыльна деятельность компании.

Рассчитывается три показателя: рентабельность производства, рентабельность собственного и совокупного капитала.

12. Рентабельность производства  R_п.

Характеризует эффективность  управления затратами и ценовой  политики предприятия. Рассчитывается по формуле

                                               

где   П_п – прибыль от продаж.

13. Рентабельность собственного  капитала ROE.

Позволяет определить эффективность  использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Обычно этот показатель сравнивают с возможным альтернативным вложением средств в другие ценные бумаги.

Рассчитывается по формуле

где  – прибыль чистая (после налогообложения).

14. Рентабельность активов  (совокупного капитала предприятия) ROA.

Демонстрирует способность  предприятия обеспечивать достаточный объем прибыли по отношению к основным и оборотным средствам компании. Чем выше значение данного коэффициента, тем более эффективно используются основные и оборотные средства (табл. 5).

Рассчитывается по формуле

где По – прибыль общая (до налогообложения).

 

 

 

 

 

 

Таблица 5

Классификация заемщиков  по показателям рентабельности

 

Наименование показателя	Значение	Рекомендуемые значения   по классам
		I	II	III
Рентабельность производства, %	39	> 30	0¸30	< 0
Рентабельность  собственного капитала, %	47	>15	5¸15	< 5
Рентабельность активов, %	53	> 9	3¸9	< 3

 

Класс заемщика – I.

Таким образом, заемщику присваивается  I класс кредитоспособности.

 

Метод рейтинга

Для оценки кредитоспособности методом рейтинга используются показатели: коэффициент текущей ликвидности, коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами, рентабельность активов.

Значения соответствующих  баллов определяются по табл. 6.

Таблица 6

Шкала баллов

 

Оценка коэффициентов  в баллах коэффициентов	Интервал значений
Коэффициент текущей ликвидности
25	> 2,5
10	1,5¸2,5
5	1,0¸1,5
0	< 1,0
Коэффициент абсолютной ликвидности
20	> 0,20
10	0,15¸0,20
5	0,10¸0,15
0	< 0,10
Коэффициент обеспеченности собственными   оборотными средствами, %
25	> 20
10	10¸20
5	0¸10
0	< 0
Рентабельность активов, %
30	> 15
15	5¸15
5	0¸5
0	< 0