Коммерческий банк как участник рынка ценных бумаг

− установление обязательных требований к деятельности эмитентов, профессиональных участников рынка ценных бумаг и ее стандартов;

− регистрацию выпусков эмиссионных ценных бумаг и проспектов эмиссии и контроль за соблюдением эмитентами условий и обязательств, предусмотренных в них;

− лицензирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг;

− создание системы защиты прав владельцев ценных бумаг и контроля за соблюдением их прав эмитентами и профессиональными участниками рынка ценных бумаг;

− запрещение и пресечение деятельности лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность на рынке ценных бумаг без соответствующих лицензий. [11]

Основными законодательными и правовыми актами, регулирующими деятельность банков на рынке ценных бумаг, являются:

- Федеральный закон «О банках  и банковской деятельности» от 02.12.1990 г. №395-1-ФЗ (с изменениями и дополнениями) [1];

- Федеральный закон «О Центральном  Банке Российской Федерации (Банке России)» от 10. 07. 2002 г. № 86-ФЗ (с изменениями и дополнениями) [2];

- Федеральный закон «О рынке  ценных бумаг» от 22.04.1996 № 39-ФЗ [3];

- Инструкция ЦБ РФ «Об обязательных  нормативах банков», № 110-И;

- Инструкция ЦБ РФ «О правилах  выпуска и регистрации ценных  бумаг кредитными организациями  на территории Российской Федерации», № 128-И;

- Положение ЦБ РФ «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери», № 283-П;

- Положение ЦБ РФ «О порядке  применения к кредитным организациям  мер ответственности и иных  мер воздействия за нарушения  законодательства на рынке ценных  бумаг», № 49-П;

- Положение ЦБ РФ «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах», № 242-П;

- Приказ ФСФР «Об утверждении  порядка лицензирования видов  профессиональной деятельности  на рынке ценных бумаг», 07-21/пз-н. [11]

Одной из форм государственного регулирования деятельности банков на рынке ценных бумаг является установление ряда обязательных экономических нормативов, действие которых направлено на снижение рисков проводимых ими операций:

− путем установления требований к капиталу (норматива достаточности капитала) по различным видам ценных бумаг (ограничение рисков неплатежеспособности);

− прямым ограничением размера вложений в ценные бумаги (ограничение рисков концентрации) является норматив Н 12 - использования собственных средств (капитала) банка для приобретения долей (акций) других юридических лиц:

 

H12=КИН/К*100%

 

КИН - инвестиции банка в доли (акции) других юридических лиц, сумма остатков на счетах 50903, 51002, 51003, 51103, 60202, 60203, 60204(за исключением средств, отражаемых по коду 8934 и коду 8920), код8935;

К - собственный капитал банка.

Допустимое значение данного норматива - не более 25% от величины собственного капитала банка [12].

Профессиональная деятельность банков на рынке ценных бумаг осуществляется по общим банковским лицензиям, выдаваемым Банком России. При этом предполагается, что Банк России как единый надзорный и контрольный орган имеет все полномочия проверять и регламентировать профессиональную деятельность банков и у него для этого есть возможность требовать обычную и специальную отчетность, право назначать банковские проверки и применять к банкам санкции за нарушения.

 

 

 

 

 

    3. Основные направления повышения эффективности деятельности  

                       коммерческого банка на рынке ценных бумаг 

 

Для решения проблем, возникающих у коммерческих банков, необходимо:

- преодолеть последствия мирового  финансового кризиса, а также минимизировать ущерб российской экономике от экономических санкций, введенных в 2014 г. Соединенными Штатами Америки и западноевропейскими государствами. Для этого Правительство РФ и Банк России в единстве должны проводить эффективную политику, которая должна быть направлена на преодоление кризисных явлений в российской банковской системе;

- большее развитие региональной  сети, розничного и корпоративного бизнеса с целью повышения конкурентоспособности коммерческих банков;

- углубления диверсификации ресурсной  базы за счет активизации деятельности  на российских финансовых рынках, а так же в сегменте розничного бизнеса.

В связи с нестабильной макроэкономической ситуацией в стране коммерческие банки не в силах вводить в процесс своей деятельности какие-либо новшества. Для искоренения данной проблемы необходимо улучшить инвестиционный климат отечественной экономики, что позволит банкам широко использовать новые финансовые продукты. Рост благосостояния населения России, а также развитие инфраструктуры банковского бизнеса позволит коммерческим банкам расширить сферу своей деятельности, в частности, деятельность, связанную с операциями по ценным бумагам [12].

          В отечественной банковской системе существуют наиболее перспективные операции на рынке ценных бумаг, которые в перспективе могут выполнить роль «локомотива» для банковского сектора. Это, в первую очередь операции, связанные с возможностями рефинансирования имеющихся у банков активов. Это сделки по секьюритизации активов.

          Секьюритизация – это одна из форм привлечения финансирования путём выпуска ценных бумаг, обеспеченных активами, генерирующими стабильные денежные потоки (например, портфель ипотечных кредитов, автокредитов, лизинговые активы, коммерческая недвижимость, генерирующая стабильный рентный доход и т. д.) [5].

          В последние два-три года эти сделки становятся традиционными и применяются не только крупными банками, но и мелкими. Секьюритизация дает коммерческим банкам возможность провести рефинансирование не только портфелей коммерческих кредитов, в том числе розничных, но и выпустить бумаги под будущие регулярные поступления платежей. Перспективным направлением развития процессов рефинансирования банковского сектора стало в последние годы проведение сделок РЕПО и расширение круга участников этого рынка. Большой шаг вперед сделан при этом Банком России и ММВБ. Являясь основным регулятором банковской деятельности и основной российской торговой площадкой, эти организации на протяжении последних трех лет значительно модернизировали ранее применявшиеся технологии проведения РЕПО.

          Сделка РЕПО — сделка покупки (продажи) ценной бумаги с обязательством обратной продажи (покупки) через определенный срок по заранее определенной цене [6].

          Таким образом, в настоящее время по-прежнему на повестке дня стоит вопрос поиска основных направлений повышения эффективности деятельности коммерческого банка на рынке ценных бумаг. От успешности выполнения этой задачи во многом будет зависеть макроэкономическая стабильность в Российской Федерации и перспективы развития банковского сектора в нашей стране. 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Коммерческие банки на рынке ценных бумаг играют одну из важнейших ролей. Деятельность банков на рынке ценных бумаг можно разделить на четыре вида, которые отражают различную роль, выполняемую банками при проведении определенных операций с ценными бумагами:

1) деятельность банков как эмитентов;

2) деятельность банков как инвесторов;

3) профессиональная деятельность банков на рынке ценных бумаг;

4) традиционные банковские операции, связанные с обслуживанием рынка ценных бумаг.

Каждый из этих видов деятельности включает в себя широкий спектр разнообразных операций, опосредующих как движение самих ценных бумаг, так и реализацию прав, вытекающих из этих ценных бумаг.

Наличие в России рынка ценных бумаг расширяет возможности самих банков, усиливает рыночный характер их деятельности, позволяет смягчить риски при выполнении банками основных банковских операций.

Роль банков как участников рынка ценных бумаг заключается в следующем:

- активизируют участников рынка, оказывая влияние на их профессиональный  уровень;

- инициируют создание новых  для российской финансовой системы инструментов (фьючерсы, опционы, пластиковые карточки и др. );

- способствуют развитию инфраструктуры  рынка ценных бумаг (депозитарии, клиринги, информационные, консалтинговые фирмы и т. д.);

- создают условия для значительного  притока в российскую экономику портфельных и прямых инвестиций западных финансовых институтов.

В заключении контрольной работы можно сделать следующие выводы:

- деятельность банков на рынке  ценных бумаг многогранна и многоаспектна, поскольку они не только традиционно являются посредниками, связывающими интересы и денежные средства эмитентов и инвесторов, но и сами активно используют финансовые инструменты для формирования собственной ресурсной базы.

- деятельность российских банков на рынке ценных бумаг заключается в том, что они осуществляют операции на этом рынке по общим правилам, действующим для всех участников рынка ценных бумаг, но при этом должны соблюдать еще и дополнительные правила, устанавливаемые Банком России.   

- при осуществлении операций на финансовых рынках банк должен строить отношения с клиентами на принципах добросовестности, честности, полноты раскрытия необходимой информации, выполнения поручений клиента исключительно в его интересах. При осуществлении брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг кредитные организации - профессиональные участники рынка должны придерживаться определенных правил.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

         СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. О банках и банковской деятельности: Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1-ФЗ (ред. от 04.11.2014 г.) // СПС «Консультант-Плюс».

2. О рынке ценных бумаг: Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ (ред. от 21.07.2014 г.) // СПС «Консультант-Плюс».

3. О Центральном Банке Российской Федерации (Банке России): Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ (ред. от 04.11.2014 г.) // СПС «Консультант-Плюс».

4. Аскинадзи В. М., Максимова В.Ф. Рынок ценных бумаг: Учебное пособие. – М., 2011.

5. Банковское дело : учеб. для студентов вузов, обучающихся по экон. специальностям / под ред. О. И. Лаврушина. - М. : КноРус, 2009. - 766 с.

6. Белоглазова Г. Н. Банковское дело. Организация деятельности коммерческого банка : учебник . – С.-Петерб. гос. ун-т экономики и финансов (ФИНЭК). - М. : Юрайт, 2011. - 422 с.

7. Белоглазова Г.Н. Банковское дело: Учебное пособие для вузов. – С-П., 2011. - 355 с. 

8. Букато В.И., Голован Ю.В., Львов Ю.И. Банки и банковские операции в России / под ред. Лапидуса М.Х. – М., 2012. – 368 с. 

9. Деньги. Кредит. Банки : учебник / отв. ред.: В. В. Иванов, Б. И. Соколов. – М.: Проспект, 2010. - 848 с.

10. Евремов И.А. Операции коммерческих банков с ценными бумагами. – М.: Инфра – М, 2011. - 441 с. 

11. Ермаков С. Л. Основы организации деятельности коммерческого банка: учеб. для студентов вузов. - М.: КноРус, 2009. - 645 с.

12. Килячков А.А. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. -М.: ЮРИСТЪ, 2012. - 702 с. 

13. Колтынюк Б.А. Рынок ценных бумаг. – С.-П.: – Издательство Михайлова В.А., 2011.- 350 с. 

14. Маркова О.М., Сахарова Л.С., Сидоров В.Н. Коммерческие банки и их операции: Учебное пособие. – М.: ЮНИТИ, 2006. - 228 с. 

15. Моисеев С.Р. , Ключников М.В, Пищулин Е.А. Банковское дело: учебник МФПА. – М., 2011г. – 60 с.

16. Новашина Т. С. , Криворучко С. В. Операции банков с ценными бумагами: учебное пособие МФПА. -  2005. – 367 с.

17. Семенкова Е.В. Операции с ценными бумагами: российская практика. - М.: Инфра-М, 2006. – 328 с.