Сущность инфляции, ее причины и методы регулирования

2. Влияние  инфляции на кредит. Проявляется  в том, что она делает предоставление средств в заем невыгодным для кредитора и выгодным для должника, приводит к изменению структуры кредита, ограничивает кредитные операции, так как никто не верит в долг

3. Влияние  инфляции на платежный баланс. Проявляется через сокращение экспорта и увеличение импорта из страны, в которой происходит постепенный рост цен. Повышение цен означает внутреннее обесценение валют, падение их покупательной способности. Подрывая конкурентные возможности национального производства, инфляция тем самым усиливает рост внешнеторгового дефицита, затрудняет уравновешивание платежных балансов.

Рассмотрим социальные последствия инфляции.

1. Воздействие  инфляции на доходы. Перераспределение богатства происходит между разными сферами производства, отраслями хозяйства, регионами страны, между населением и государством, между слоями общества. Неодинаковый рост цен приводит к социальному расслоению, усугубляется имущественное неравенство, что негативно влияет на сбережение и текущее потребление.

2. Инфляция  оказывает негативное влияние  на совокупность социально-экономических факторов страны, нарушая весь воспрозводственный цикл.

а). В сфере производства усиливается неравномерность развития всех его отраслей. Непропорциональное повышение цен на товары и неравенство норм прибыли в различных отраслях производства ведут к разбуханию одних отраслей производства и к упадку других.

б). В сфере обращения дезорганизуется нормальный товарооборот, который заменяется спекулятивной торговлей в погоне за дополнительными прибылями. Глубокое расстройство денежной системы приводит к тому, что платёжный оборот отказывается принимать бумажные деньги как счётную единицу и переходит к твёрдой валюте.

в). В сфере распределения инфляция оказывает отрицательное влияние на кредит и кредитную систему, поскольку полученных  ранее ссуд происходит в обесцененных деньгах, что выгодно кредиторам. Происходит свёртывание коммерческого и банковского кредитов.

г). В сфере потребления происходит деформация потребительского спроса, поскольку во время высоких темпов инфляции осуществляется «бегство денег» и независимо от реальной потребности в товарах покупается всё.

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Причины инфляции  спроса и инфляции издержек. Особенности  инфляционного процесса в России.

Первопричина инфляции состоит в нарушении равновесия между денежной массой и товарным покрытием. Эта ситуация может возникнуть как из-за резкого сокращения производства, так и в связи с попыткой государства расплатиться со своими долгами посредством запуска печатного станка. Чаще всего обстоятельства, лежащие на стороне товаров и на стороне денег, взаимодействуют, раскручивая все дальше инфляционный процесс.⁴

Современная инфляция - многофакторный процесс, т.е. она вызывается различными причинами. Основные причины (факторы) инфляции делятся на две группы:

1. Денежные (монетарные) факторы, вызывающие нарушение закона денежного оборота, т.е. выпуск денег сверх потребностей в них товарооборота. Избыточная денежная масса порождает неоправданное расширение спроса, реакцией на которое является рост цен.
2. Неденежные факторы, обуславливающие рост издержек производства, который, в свою очередь, вызывает рост цен, поддерживаемый последующим подтягиванием денежной массы к возросшему уровню последних.

В действительности обе  группы факторов переплетаются и  взаимодействуют друг с другом, вызывая рост общего уровня цен на товары и услуги. В зависимости от преобладания факторов той или иной группы различают два типа инфляции: инфляцию спроса и инфляцию издержек.

Инфляция спроса – разновидность инфляции, возникающая при избыточном по отношению к предложению спросе. Этот вид инфляции проявляется в экономической ситуации, когда совокупные денежные доходы населения и предприятий растут быстрее, чем происходит рост реального объема товаров и услуг. Как правило, инфляция спроса возникает в условиях полной занятости и полной загруженности мощностей, когда производство не в состоянии отреагировать на избыток денежных средств в обращении необходимым увеличением объемов выпускаемой продукции и услуг. Возникающий избыток спроса, таким образом, приводит к завышению цен на производимую продукцию. При этом не имеет значения, за счет чего увеличивается спрос - за счет увеличения расходов государства (госзаказы) или за счет повышения спроса в предпринимательской среде (расширение инвестиционных вложений).

Рисунок 1. Инфляция, вызванная ростом совокупного спроса. AD – кривая совокупного спроса, AS – кривая совокупного предложения, P – равновесная рыночная цена, при которой спрос равен предложению.

 

Графическое изображение  роста цены в условиях инфляции спроса представлено на рисунке 1. Сдвиг кривой совокупного спроса вправо от AD₁ к AD₂ ведет к росту цен от P₁ к P₂, если при этом не происходит роста совокупного предложения AS₁.

Инфляцию спроса вызывают три основных денежных фактора:

1. Дефицит государственного бюджета, финансируемый за счет эмиссии денежных властей. Если дефицит бюджета не покрывается напрямую путем денежной эмиссии, он может финансироваться косвенно, посредством увеличения государственного долга или инфляционного налога. Дефицит усугубляется развитием непроизводительных расходов государства на милитаризацию экономики и поддержание деятельности государственного аппарата. Для пополнения государственного бюджета и выполнения социальных обязательств перед населением  страны  осуществляется  размещение  государственных займов на денежном рынке или получение ссуды в центральном банке. Это вызывает необеспеченную эмиссию денег сверх потребности товарооборота.
2. Избыточное кредитование, т.е. увеличение денег в обращении сверх потребностей экономики за счет кредитной экспансии банков, которая повышает объем кредитных орудий обращения и обращающуюся денежную массу и тем самым создает дополнительные запросы на товары и услуги.
3. Внешнеэкономический фактор. При покупке центральным банком иностранной валюты или в результате возникновения крупного и устойчивого активного сальдо платежного баланса происходит приток в страну иностранной валюты. Для регулирования курса национальной валюты и/или объема валютных резервов государство осуществляет дополнительную эмиссию, превышающую потребности товарооборота страны. Это приводит к чрезмерному расширению денежного предложения и инфляции спроса ⁵.

Инфляция издержек – один из видов инфляции, проявляющийся в росте цен на ресурсы, факторы производства, вследствие чего растут издержки производства и обращения, а также цены на выпускаемую продукцию.

Причины возникновения  инфляции издержек в различных странах  зависят в значительной степени от фазы экономического развития, места, занимаемого страной на мировом рынке, и условий производства в конкретной стране. В странах с развитой рыночной экономикой развитие инфляции издержек ограничено высоким уровнем конкурентоспособности производителей и стабильностью курса национальной валюты.

Рисунок 2. Инфляция издержек. AD – кривая совокупного спроса, AS – кривая совокупного предложения, P – равновесная рыночная цена, при которой спрос равен предложению.

 

Повышение цены предложения (издержек производства) смещает кривую предложения (рис. 2) AS₁, вверх и влево в положение AS₂, в итоге спрос и предложение балансируются в точке большей цены P₂ и меньшего Q₂ (ВВП).

Инфляцию  издержек (предложения) вызывают следующие неденежные факторы:

1. сокращение производства и темпов роста производительности труда, обычно вызываемое экономическим кризисом и ухудшением общих условий воспроизводства;
2. удорожание сырья, полуфабрикатов и высокие косвенные налоги, включаемые в цену продукции, которые вносят свою лепту в увеличение издержек готовой продукции;
3. социальный фактор, когда   цены изменяются под влиянием инфляционных ожиданий, активной деятельности по социальной защите населения (борьба за снижение безработицы, широкая практика индексации на финансовом рынке и рынке труда)⁶;
4. монополистическое ценообразование – ориентация производителей на ценовое лидерство при формировании и изменении цен ведущих компаний отрасли;
5. внешнеэкономический фактор – удорожание импортных товаров, в том числе мировых цен на сырье и энергоносители, и обесценение (девальвация⁷) национальной валюты.

Как правило, инфляции спроса или издержек в "чистом виде" не встречаются: имеют место отдельные факторы как одного, так и другого вида инфляции.⁸

Главные неденежные факторы инфляции в России: кризис административно-командной хозяйственной системы; затратный характер производства; низкий уровень производительности труда; низкое качество и неконкурентоспособный характер продукции.

Основными денежными факторами инфляции в России являются: либерализация цен в условиях монополизированного состояния российской экономики; постоянный дефицитный характер государственного бюджета; кредитная экспансия банков; долларизация денежного обращения в стране; бегство капиталов из страны, связанное с нестабильной экономической и политической ситуацией в стране.

Комитет Государственной  Думы по экономической политике и  предпринимательству рассмотрел Годовой отчет Банка России за 2008г. и отмечает, что, при сохранявшихся в первом полугодии 2008г. в российской экономике высоких темпах роста (объем ВВП в 2008г. увеличился по сравнению с предыдущим годом на 5,6 % (в 2007г. - на 8,1 %)), фактический уровень инфляции существенно превысил плановые показатели.  Индекс потребительских цен составил в 2008г. 13,3 % при запланированном диапазоне в 6,5 – 8,0 % (в 2007г. - 11,9 % при запланированном в диапазоне 6,5-8,0 %). Прогнозируемый уровень базовой инфляции на 2008год оценивался в диапазоне 5,0 – 6,0 %. Фактически за 2008г. этот уровень составил 13,6 % (в 2007г. – в диапазоне 5,5 – 7,0 %, фактически - 11,0 %).

На уровень инфляции в 2008г. негативное влияние оказали сохранявшиеся тенденции роста мировых цен на продовольствие и энергоносители в первом полугодии 2008г. и ускорение прироста административно регулируемых тарифов на платные услуги, а также усиление девальвационных ожиданий во втором полугодии 2008г. Позитивное влияние на уровень инфляции в 2008г. оказали следующие факторы: замедление роста цен на продовольствие в мире, сжатие спроса и замедление роста денежной массы.

Инфляция в 2009г. достигла минимального значения за период с 1991г. Резко снизившись с 5,4% за I квартал до 0,7% за IV квартал, в целом за год она составила 8,8%. Решающую роль в замедлении инфляции сыграло существенное сокращение совокупного спроса, обусловленное мировым финансово-экономическим кризисом. Однако ослабление курса рубля в конце 2008-начале 2009 г. повлияло на высокие значения инфляции в первой половине года.

Замедление инфляции в 2009г. в значительной мере было связано с сокращением темпов роста цен на продовольственные товары без плодоовощной продукции, а также темпов удорожания платных услуг, не относящихся к категории административно регулируемых. Вместе с тем по сравнению с 2008г. ускорился рост цен на непродовольственные товары без учета автомобильного бензина.

За 2010 год  инфляция составила 8,8%. Прогноз изначально был 7-8%, потом в связи с засухой пришлось поднять его до 8,5-8,7%…

Итог: инфляция в России в 2010 году - 8,8% (уровень 2009 г.). Замечу, что изначально официальный прогноз Правительства РФ по инфляции на 2010-й год вообще составлял 6-7%.

 

 

 

Базовая инфляция замедлилась в 2009г. до 8,3% против 13,6% в 2008г.

Одной из основных причин инфляции в 2009 году стало снижение курса рубля по отношению к основным валютам. Это привело к увеличению стоимости импорта и повышению тарифов естественных монополий. Так, стоимость электроэнергии с начала года увеличилась на 18,9 процента.

Современная инфляция обладает специфическими особенностями, проявляющимися в систематическом, повсеместном и всеобъемлющем характере, и связана не только с обесценением денег в результате роста цен, но и с критическим состоянием экономики страны в целом. Основной причиной инфляции является нарушение пропорций между различными сферами народного хозяйства: накоплением и потреблением, спросом и предложением, доходами и расходами государства, источниками ссудных капиталов и их использованием, величиной денежной массы в обращении и потребностями хозяйства в деньгах.

 

 

 

 

 

3. Методы стабилизации  денежного оборота

К универсальным антиинфляционным мерам можно отнести денежные реформы⁹, стабилизирующие денежное обращение путем изменения масштаба цен и стабилизации валютного курса.

К денежным реформам, стабилизирующим  денежное обращение относят:

• девальвацию

Девальвацией называют снижение официального курса национальной валюты по отношению к иностранной (в России прежде всего к доллару США). Суть ее заключается в том, что в условиях открытой экономики не только темпы инфляции влияют на рост курса доллара, но и повышение курса доллара в свою очередь воздействует на темпы инфляции, поскольку от него зависит цена на импортные товары, которая определяет общий уровень цен. На новом уровне цен ЦБ РФ сможет длительное время поддерживать курс доллара неизменным. Цена на импортные товары на какое-то время зафиксируется, и ограничится рост цен и на отечественные товары. После резкого скачка цен, вызванного девальвацией национальной валюты, произойдет дезинфляция, т.е. замедление роста цен. Кроме того, резкий рост цен на импортные товары на какое-то время делает отечественную продукцию более конкурентоспособной (за счет ценового фактора) и «оживляет» отечественное производство. А расширение производства, влекущее за собой снижение издержек на него и наполнение рынка товарами, всегда является фактором, стабилизирующим денежное обращение. Однако ограниченный потенциал в скором времени может быть исчерпан. Поскольку девальвация не устраняет причин возникновения инфляции ее эффект оказывается кратковременным, цены под влиянием не устраненных инфляционных факторов могут возобновить свой рост.

• ревальвацию

Ревальвация (или реставрация) национальной валюты при существовании золотого стандарта означала восстановление прежнего золотого содержания денежной единицы, а в настоящее время (т.е. при его отсутствии) означает рост курса национальной валюты по отношению к иностранным (прежде всего к резервной валюте — доллару США). Ревальвация является показателем уменьшения инфляции и укрепления национальной денежной единицы; хотя иногда центральный банк, даже имея все возможности для осуществления ревальвации, преднамеренно ее не проводит, т.е. держит курс иностранной валюты искусственно завышенным для оказания протекционистской поддержки отечественным товаропроизводителям. Суть ревальвации как антиинфляционной меры заключается в снижении инфляционных ожиданий населения и в уменьшении цен на импортные товары (и соответственно на отечественные). Однако, если при этом не устраняются причины инфляционного процесса, через определенное время рост цен возобновляется.