Характеристика одной из глобальных проблем современной мировой экономики и перспективы ее решения

Согласно ожиданиям МВФ до 2015 года объем государственной задолженности будет продолжать расти. Лидерство по этому показателю сохранит за собой США и планку в 20 трлн. долл. преодолеет через три года, Япония сохранит за собой второе место и к 2015 году правительственный долг превысит 15 трлн. долл. Судя по тенденциям уже к 2015 году суммарный долг первой десятки должников практически достигнет 55 трлн. долл., то есть того объема, который сегодня составляют долги 50 государств.18

Самый высокий уровень долговой нагрузки зафиксирован в Японии – на одного жителя страны приходится 105 тыс. долл. государственного долга. У Ирландии, занимающей второе место, этот показатель ниже более чем в 2 раза (49,9 тыс. долл.). Как видно из рейтинга за прошедший год долговая нагрузка в первой 20-ке в среднем выросла более чем на 10%. За исключением Швеции и Португалии, где наблюдается небольшое снижение по этому показателю (-4% и -2% соответственно).

В рейтинге же по объему международных резервов произошли заметные изменения. В течение нескольких лет первая тройка не менялась, между третьим и четвертым местом оставался довольно существенный зазор. Но по итогам 2011 года Саудовская Аравия обогнала Россию и заняла третье место. По всей видимости, правительство этой арабской страны наращивает резерв на «черный день», когда нефть закончится. Чтобы попасть на второе место, им необходимо удвоить резервный фонд. Это возможно, если цены на нефть будут также высоки, а Япония для решения внутренних проблем начнет использовать золотовалютные запасы.

В завершении приведем еще один интересный документ. В рамках международного валютного фонда был проведен анализ перспектив развития мировой экономики под названием «Сто лет борьбы с чрезмерной государственной задолженностью». В ходе которого руководителем группы Джоном Саймоном, а также Андреа Пескатори и Дамиано Сандри были выдвинуты несколько положений, среди которых особо ярким было: «Сокращение государственного долга занимает время, особенно при слабых внешнеэкономических условиях. Сокращение долга — это марафон, а не спринт».

На основе данного анализа была предложена, так называемая «дорожная карта» для успешного решения проблемы текущей чрезвычайной государственной задолженности, которая содержит следующие положения:

1.      Учитывая  текущий слабый экономический рост, его поддержка является первейшим приоритетом для преодоления отрицательного влияния бюджетной консолидации (изменения сроков действия ранее выпущенных долговых обязательств). Политика должна быть нацелена на устранение глубинных структурных проблем в экономике, а денежно-кредитная политика должна быть по возможности адаптивной.

2.      Поскольку  сокращение долга занимает время, бюджетная консолидация должна быть сосредоточена на долговременных структурных изменениях. В этом отношении могут быть полезными бюджетные институты, подобные созданным в Бельгии, которые повышают прозрачность и подотчетность бюджетного процесса.

3.      Однако  пример Италии в 1990-е годы показывает, что небольшое сокращение задолженности возможно даже в отсутствие сильного экономического роста.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Международные валютно-кредитные и финансовые отношения постоянно развиваются и видоизменяются.

Характеризуя отношения кредитор – заемщик, следует подчеркнуть, что кредитору интересно не столько быстрое возвращение суммы долга заемщиком, сколько получение стабильных процентных доходов по займу, в течение длительного периода времени, в связи с чем досрочное погашение величины международной задолженности в большинстве случаев не удовлетворяет кредитора. Между заемщиком и кредитором существует тесная взаимозависимость и взаимовлияние, интерпретацией которых является пословица: «Вы в руках у кредитора, если должны ему 1 тыс. долл., но кредитор в руках у вас, если ваш долг составляет 1 млрд. долл.».

Вместе с тем, наращивание внешнего долга крайне опасно, поскольку влечет за собой существенный рост расходов по обслуживанию долга, опасность неисполнимых долговых обязательств и, как следствие, - дефолт (банкротство) заемщика с последующей распродажей его активов кредитором.

Определенный вклад в дестабилизацию международных валютно-кредитных отношений вносит и МВФ, который недостаточно четко планирует  и отслеживает судьбу огромных кредитов, предоставленных отдельным странам часто без учета реального состояния их экономики.

Безусловно, МВФ как международная организация не имеет достаточных наднациональных полномочий. Она создавалась в интересах США и развитых стран. Поэтому деятельность МВФ без серьезной его перестройки невозможна.

Подводя итоги, можно сделать следующий вывод:

• понятие и сущность государственного внешнего долга тесно переплетаются с бюджетной сферой и кредитными отношениями;
• причинами возникновения внешнего долга, как правило, являются тяжелые периоды для экономики: войны, спады и т.д.;
• правительство стало осознавать проблему предстоящих значительных выплат по внешнему долгу в ближайшие годы. Об этом свидетельствует прописанный в бюджете механизм создания финансового резерва;
• большую часть российского долга (в том числе долга СССР) составляют краткосрочные заимствования, именно из-за этого на протяжении последних десяти лет так часто возникал вопрос о реструктуризации задолженности;
• погашению и обслуживанию долга в настоящее время уделяется приоритетное значение;

Основываясь на сделанных выводах, следует предпринять следующие действия:

• создать систему эффективного (минимизирующего совокупные издержки и максимизирующего сокращение номинального объема долга и ускорение экономического роста) управления государственным долгом;
• для сглаживания платежей в предстоящие годы провести опережающие погашения части долговых обязательств;
• реструктуризация деятельности МВФ в части оценки положения отдельных стран мира в финансово-экономической и социально-политической областях;

При последовательном проведении указанных мероприятий в течение предстоящего десятилетия угроза долгового кризиса будет устранена, долговая проблема в ее нынешнем виде перестанет существовать, а темпы экономического роста будут высокими.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Авагян Г.Л., Вешкин Ю.Г.  Международные валютно-кредитные отношения: учебник/ Г.Л.Авагян, Ю.Г.Вешкин-2-е изд., перераб. и доп.—М.: Инфра-М, 2011.-704 с.
2. Антропов. Д. Л. - эксперт управления клиентских отношений ММБ. Финансовая Академия при Правительстве РФ. Внешний долг – угроза национальной безопасности.  Проблема долгов - это вопрос профессионализма правительства: статья. Режим доступа: http://www.rau.su/observer/N3-4_02/3-4_12.HTM
3. Блоги о бизнесе, политике, юридической системе - ЛiГА.Блоги. Режим доступа: http://blog.liga.net
4. Богомолов О.Т. Мировая экономика в век глобализации: учебник, 2009. – 195-200 с.
5. Борисов А.Б. Большой экономический словарь. — М.: Книжный мир, 2003. — 895 с.
6. Гусаков Н.П. Международные валютно-кредитные отношения: учебник - М.: —ИНФРА, 2011
7. Даниленко Л.Н. Мировая экономика: УП, 2010. – 161-166 с.
8. Красавина Л.К. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: учебник/ Л.Красавина.-3-е изд., перераб. и  доп.—М.: Финансы и статистика, 2008.-276 с.
9. Новости и комментарии российских и зарубежных экспертов по темам: Драгоценные металлы как деньги, сбережения и инвестиции; Мировой финансовый кризис; Анализ финансовых ресурсов и ресурсов рынка. Режим доступа: http://goldenfront.ru
10. Новый проект телеканала Россия 24. Последние новости из мира финансов, анализ текущих событий, интервью с первыми лицами крупнейших финансов. Режим доступа: http://www.vestifinance.ru
11. Официальный веб-сайт Европейского банка реконструкции развития. Режим доступа: http://www.ebrd.com
12. Официальный веб-сайт Международного валютного фонда. Режим доступа: http://www.imf.org
13. Официальный веб-сайт Международной организации кредитов. Режим доступа: http://woc-org.com
14. Официальный веб-сайт Центрального банка России. Режим доступа: http://www.cbr.ru
15. Официальный веб-сайт Центральных учреждений Организации Объединенных Наций в Нью-Йорке. Режим доступа: http://www.un.org
16. Смитенко Р. Международные экономические отношения: учебник, 2009. – 277-281 с.
17. Стрелкова И.А. Мировая экономика: УП, 2011. – 114-117 с.
18. Сутырин С.Ф., Погорлецкий А.И., Шеров-Игнатьев В.Г., Лисицын Н.Е. Мировая экономика и международные экономичсекие отношения: УП, 2010. – 240-243 с.
19. Чеботарев Н.Ф. Мировая экономика: учебник, 2012. – 174-177 с.

Шуркалин А.К. Внешний долг: перспективы реструктуризации и обслуживания//" Финансовый бизнес", 2000., №6, стр. 19-22.

 

 

1 Борисов А.Б. Большой экономический словарь.

 

2 Гусаков Н.П. Международные валютно-кредитные отношения: учебник - М.: —ИНФРА, 2011

 

3 Сутырин С.Ф., Погорлецкий А.И., Шеров-Игнатьев В.Г., Лисицын Н.Е. Мировая экономика и международные экономичсекие отношения: УП, 2010. – 243 с.

4 Красавина Л.К. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: учебник/ Л.Красавина.-3-е изд., перераб. и  доп.—М.: Финансы и статистика, 2008.-276 с.

 

5 Авагян Г.Л., Вешкин Ю.Г.  Международные валютно-кредитные отношения: учебник/ Г.Л.Авагян, Ю.Г.Вешкин-2-е изд., перераб. и доп.—М.: Инфра-М, 2011.-704 с.

 

6 Борисов А.Б. Большой экономический словарь. — М.: Книжный мир, 2003. — 895 с.

 

7 Стрелкова И.А. Мировая экономика: УП, 2011. – 114 с.

8 Даниленко Л.Н. Мировая экономика: УП, 2010. – 164 с.

 

9 Смитенко Р. Международные экономические отношения: учебник, 2009. – 279 с.

 

10 Шуркалин А.К. Внешний долг: перспективы реструктуризации и обслуживания//" Финансовый бизнес", 2000., №6, стр. 19-22.

 

11 Богомолов О.Т. Мировая экономика в век глобализации: учебник, 2009. – 196-199 с.

 

12 Официальный веб-сайт Европейского банка реконструкции развития. Режим доступа: http://www.ebrd.com/russian/pages/about/what.shtml

 

13 Новости и комментарии российских и зарубежных экспертов по темам: Драгоценные металлы как деньги, сбережения и инвестиции; Мировой финансовый кризис; Анализ финансовых ресурсов и ресурсов рынка. Режим доступа: http://goldenfront.ru

14 Блоги о бизнесе, политике, юридической системе - ЛiГА.Блоги. Режим доступа: http://blog.liga.net

15 Официальный веб-сайт Центрального банка России. Режим доступа: http://www.cbr.ru

16 Антропов. Д. Л. - эксперт управления клиентских отношений ММБ. Финансовая Академия при Правительстве РФ. Внешний долг – угроза национальной безопасности.  Проблема долгов - это вопрос профессионализма правительства: статья. Режим доступа: http://www.rau.su/observer/N3-4_02/3-4_12.HTM

 

17Официальный веб-сайт Центральных учреждений Организации Объединенных Наций в Нью-Йорке. Режим доступа: http://www.un.org/en/development/desa/policy/wesp/wesp_current/2012wesp_es_ru.pdf

18 Официальный веб-сайт Международного валютного фонда. Режим доступа: http://www.imf.org