Иностранные инвестиции в России

 

План:

 

 

Введение................................................................................................................3

1. Иностранные инвестиции............................................................................4
1. Понятие и классификация иностранных инвестиций.................................4
2. Российский рынок иностранных инвестиций.............................................9

 

2. Привлечение иностранных инвестиций в российскую экономику..........12
1. Инвестиционная привлекательность регионов России............................12
2. Значение привлечения иностранного капитала в экономику..................16

 

Заключение.........................................................................................................19

Список литературы.............................................................................................20

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

«Иностранная инвестиционная деятельность в Российской Федерации» - одна из важных и актуальных тем на сегодняшний день.

Тема данной работы актуальна  потому, что привлечение иностранных инвестиций является объективной необходимостью. Иностранные инвестиции играют важную роль в экономике любой страны, так как обусловлены международным разделением труда, развитием международных связей, интегрированием национальной экономики в мировом хозяйстве. Иностранные инвестиции способствуют ускорению экономического и технического прогресса, внедрению новых форм управления, обновлению и модернизации производственного аппарата, активизации конкуренции, развитию малого и среднего бизнеса, подготовке кадров, отвечающих требованиям рыночной экономики, расширению экспортного потенциала страны, созданию новых рабочих мест, повышению уровня занятости населения, снятию социальной напряженности, повышению конкурентоспособности отечественного производства, решению проблем реформирования экономики.

Привлечение и эффективное  использование иностранных материальных и финансовых ресурсов, передовой  техники и технологии, управленческого  опыта является условием стабильного  функционирования и развития экономики  Российской Федерации.

Данная тема достаточно подробно освещена в научных трудах следующих  авторов: Аскинадзи В.М., Борисов Е.Ф., Герасименко В., Уголков Д.И. и др.

Актуальность данного  исследования определила цель и задачи работы:

Цель работы – исследование иностранной инвестиционной деятельности в Российской Федерации.

Для достижения цели необходимо решить следующие задачи:

– раскрыть понятие и классификацию иностранных инвестиций;

– на основании теоретического анализа изучения проблемы, систематизировать знания о привлечении иностранных инвестиций в российскую экономику;

– рассмотреть сущность и специфику инвестиционной привлекательности регионов России;

– систематизировать и обобщить существующие в специальной литературе, научные подходы к данной проблеме;

– предложить собственное видение на данную проблему и найти пути ее разрешения.

Структура работы выражается в ее содержании.

Для раскрытия поставленной темы определена следующая структура: работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованной литературы. Название глав отображает их содержание.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Иностранные инвестиции

1. Понятие и виды иностранных инвестиций

В любом бизнесе наступают  ситуации, когда текущий доход  значительно превосходит текущие  потребности. В этом случае накапливаются  излишки. Эти излишки могут пойти  как на накопление, так и на вложение в какой-либо объект, с перспективой получения дополнительного дохода. Происходит отказ от сегодняшнего потребления  излишка денег ради получения  в будущем большей суммы. Это  в общем виде объясняет процесс инвестирования [7, с.41].

Рассмотрим основные понятия.

Инвестиционный объект - любые объекты, в которые вкладываются инвестиции.

Инвестирование - непосредственный процесс вложения инвестиций в инвестиционные объекты [10, с.32].

Инвестиционная деятельность - процесс, включающий как собственно само инвестирование, так и последующее  осуществление иных действий с целью  получения от инвестиций прибыли  или иного положительного эффекта.

С правовой точки зрения инвестиционная деятельность определяется как вложение инвестиций и осуществление  практических действий в целях получения  прибыли и достижения иного полезного  эффекта [3, с.58].

Иностранные инвестиции - все  виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемые иностранными инвесторами в объекты предпринимательской  и других видов деятельности в  целях получения прибыли (дохода) [12, с.40]. Иностранные инвестиции на территории РФ могут вкладываться в любые объекты, не запрещенные законодательством. Они могут включать в себя:

- вновь создаваемые и  модернизируемые основные фонды, и оборотные средства во всех отраслях и сферах народного хозяйства;

- ценные бумаги;

- целевые денежные вклады;

- научно-техническую продукцию;

- права на интеллектуальные  ценности;

- имущественные права.

В мировой практике различают  следующие виды иностранных инвестиций (Таблица № 1).

Таблица № 1

Классификационный признак	Вид иностранных инвестиций
В зависимости от активов, в которые происходит вложение капитала	Реальные инвестиции – вклад в долгосрочный проект   с приобретением новых производственных объектов за границей Финансовые инвестиции – приобретение иностранных ценных бумаг, т.е. вложение в имущество Нематериальные  инвестиции – покупка нематериальных прав, т.е. лицензий, патентов
Формы собственности на инвестиционные ресурсы	Государственные инвестиции – бюджет государства, направленный за рубеж по решению правительственных организаций Частные инвестиции – вклад частных инвесторов в объекты, размещенные вне территориальных пределов данной страны Смешанные иностранные  инвестиции -  совместные инвестиции государства и частных инвесторов, осуществляемые за рубежом
В зависимости от характера  использования	Предпринимательские инвестиции – вложение в бизнес, направленное на получение прибыли в виде дивиденда Ссудные инвестиции – связаны с предоставлением средств на заёмной основе с целью получения процентов
По экономическому содержанию	Прямые иностранные  инвестиции - вложения иностранных инвесторов с последующим правом контроля и участия в управлении предприятием на территории другого государства Портфельные инвестиции – вложение ценных бумаг с целью получения дохода в виде дивидендов или процентов Прочие инвестиции – вклады в банки, торговые кредиты, кредиты правительств иностранных государств, прочие кредиты и т.п.

 

Наша страна привлекает капитал, в основном, в форме прямых и  портфельных инвестиций, в виде ссудных  капиталовложений и путем размещения облигационных займов на международном  рынке капиталов.

В состав прямых инвестиций входят любые капиталовложения, обеспечивающие 10 % или больше, участие в предприятии. Инвестиции, сделанные прямым инвестором, то есть юридическими или физическими  лицами, полностью владеющими предприятием или контролирующими не менее 10 % акционерного капитала предприятия, что  дает им право на участие в управлении - прямые инвестиции [2, с. 19].

Прямые иностранные инвестиции делятся на две группы: капитальные  трансконтинентальные вложения и транснациональные  вложения.

Капитальные трансконтинентальные вложения, обусловленные возможными лучшими условиями рынка, то есть тогда, когда существует возможность  поставлять товары с нового производственного  комплекса непосредственно на рынок  данной страны (континента).

Издержки играют здесь небольшую роль, главное – нахождение на рынке. Разница в издержках производства по сравнению с головной компанией является меньшим фактором влияния на размещение производства на данном континенте. Издержки производства являются решающими и для определения страны данного континента, в которой необходимо создать новые производственные мощности [11, с.86].

Транснациональные вложения – прямые вложения, часто в соседней стране. Цель – минимизация издержек по сравнению с головной компанией.

В составе прямых инвестиций выделяют взносы в уставный фонд, это  часть уставного фонда фактически внесенного совладельцами предприятия. Эти взносы могут включать материальные активы и денежные средства. В соответствии со ст. 2 Федерального закона «Об иностранных  инвестициях в РФ», от 9 июля 1999 г., № 160-ФЗ реинвестирование - это осуществление  капитальных вложений в объекты  предпринимательской деятельности на территории РФ за счет доходов или  прибыли иностранного инвестора  или коммерческой организации с  иностранными инвестициями, которые  получены от иностранного инвестора.

Прямые кредиты - это кредиты, предоставленные предприятию прямым инвестором. В соответствии со ст. 2 Федерального закона «Об иностранных  инвестициях в РФ», от 9 июля 1999 г., № 160-ФЗ в состав прямых иностранных  инвестиций включается осуществление  иностранным инвестором, как арендодателем, лизинга оборудования [1].

Дополнительное участие  иностранных инвесторов включают приобретение прямым инвестором дополнительного  пакета акций предприятия или  оборудования, переданного прямым инвестором предприятия помимо взносов в  уставный фонд.

Прямые инвестиции напрямую участвуют в производственном процессе. Черты характерные для прямых инвестиций:

- при прямых зарубежных  инвестициях инвесторы, как правило,  лишаются возможности быстрого  ухода с рынка;

- прямые иностранные инвестиции  не создают для страны дополнительной  внешней задолженности, наоборот  способствуют появлению источников  ее погашения;

- большая степень риска  и большая сумма, чем при  портфельных инвестициях;

- более высокий срок  капиталовложений, чем они более  предпочтительны для принимающих государств [5, с.22].

Прямые зарубежные инвестиции направляются в принимающие страны двумя путями: организация новых  предприятий и скупка или поглощение уже действующих компаний. С точки зрения прямых затрат организация новых предприятий дешевле, а по критерию «упущенной выгоды» скупка или поглощение уже действующих компаний предпочтительнее. По определению МВФ прямыми иностранные инвестиции являются в том случае, когда иностранный собственник владеет не менее чем 25 % уставного капитала акционерного общества. В странах европейского сообщества этот критерий 20 -25 % (Канада, Австралия - 50 %; США - 10 %; РФ - 10 %).

Портфельные инвестиции –  это покупка акций, не дающее право их владельцам влиять на функционирование предприятий и составляют менее 10 % в общем акционерном капитале предприятия, а также облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг. Доля портфельных иностранных инвестиций в общем объеме привлекаемого иностранного капитала незначительна [8, с.88].

Нестабильность портфельных  иностранных инвестиций объясняется  несформированным рынком ценных бумаг, неустойчивой нормативной базой, а  также финансовым кризисом.

Прочие иностранные инвестиции - это остаточная категория, непопадающая под определение прямых и портфельных, но составляющая 45-80 % от общего объема привлекаемого иностранного капитала.

Торговые кредиты, к которым  относятся предварительная оплата за импорт или экспорт и предоставление кредита для импорта и экспорта.

Прочие кредиты – кредиты  различного характера, помимо торговых, полученные не от прямых инвесторов. В их числе выделяются кредиты, полученные от международных финансовых организаций (ЕБРР, МФР), от правительств иностранных государств.

Банковские вклады представляют собой собственно счета зарубежных юридических лиц в российских банках.

 

1.  Российский рынок иностранных инвестиций

Для оптимизации притока  инвестиций в Россию важно понимание  того, представители каких государств сегодня наиболее активно вкладывают в нее капиталы, а также имеют наибольший потенциал и склонность к росту прямых инвестиций. Следует отметить, что почти 80 % всех ежегодно поступающих в РФ инвестиций приходится на 10 государств, ставших за пореформенные годы основными вкладчиками капитала в нашу страну.

Страновая структура иностранных инвестиций нерациональна, потому что невелико вложение ведущих мировых экспортеров капитала. Например, Япония не входит даже в первую десятку стран, действующих на рынке капитала в Росси. Очень мал объем иностранных инвестиций «новых индустриальных стран» (Тайвань, Гонконг, Сингапур), имеющих опыт работы в стране с переходной экономикой, менее опасающихся инвестиционных рисков, чем западные инвесторы. Они готовы вкладывать капитал в высокотехнологические объекты, что могло бы способствовать развитию наукоемких технологий и отраслей обрабатывающей промышленности. Абсолютным лидером по притоку капитала в РФ в 2009 г. стал Кипр (17,9 % всего притока). Второе и третье место практически поделили Великобритания и Нидерланды (12,7 и 12,0 %). Немного отстали от них Люксембург и Германия (10,7 и 9,1 %). Собственно, инвесторы именно из этих стран в последние годы и входят в число основных поставщиков капитала в Россию.