Порядок разработки инвестиционного проекта

 

 Следующей задачей  разработки прогноза развития  и размещения отраслей народного  хозяйства является поиск наиболее  эффективных вариантов удовлетворения  потребностей страны, регионов в  рассматриваемом виде продукции. Важно также исследовать возможность экспорта продукции для получения дохода, как для себя, так и для государства.

 

 Также рассматривается  вопрос экологической безопасности. Прогнозирование должно опираться  на научную базу. При прогнозировании  развития и размещения производства возникает необходимость проведения большого объема вычислительных работ с помощью различных методов и способов математического аппарата. В связи с этим необходимо использовать вычислительную технику.

 

 Исследование должно  также включать оценку уровня базовых и прогнозных цен на продукцию. В результате предварительных прогнозов должно быть доказано, что выпуск намеченной продукции необходим, что для этого требуются   определенные ресурсы, которые позволят удовлетворить потребности страны, региона, отрасли на определенный период времени принесут ожидаемый доход. Это исследование позволяет сформулировать основные требования к разработке технико-экономического обоснования проекта.

 

 При формулировке и выдаче задания на разработку технико-экономического обоснования инвестиционного проекта необходимо:

 

 а) учитывать перспективы  развития экономики страны, региона,  отрасли, уровень техники, предусматривать  применение при строительстве  и реконструкции предприятия  новых или прогрессивных строительных решений;

 

 б) обеспечить высокую  эффективность использования инвестиций, выбирать из числа нескольких  вариантов осуществления проектов  тот, который потребует наименьших  затрат как на этапе строительства,  так и на этапе эксплуатации;

 

 в) обеспечить рациональное использование материальных, трудовых, топливно-энергетических ресурсов;

 

 г) предусмотреть  возможность комплексного строительства  объектов (жилых и производства);

 

 д) при рассмотрении  технических решений учитывать  такие факторы, как комфортность или дискомфортность размещения предприятия с точки зрения живущих поблизости людей, с точки зрения воздействия на окружающую среду, также взрыво- и пожаробезопасность предприятия.

 

 В требованиях к  выполнению ТЭО должны найти  отражение вопросы обоснования принимаемых решений экономическими расчетами. Основой определения объемов инвестирования в ТЭО должны быть апробированные ранее нормы стоимости выполнения работ, прежде всего стоимость строительства.

 

 Требования к определению  стоимости (в ТЭО) реализации проекта необходимы, потому что в случае занижения стоимости реализации может привести заказчика к банкротству.

 

 В данный момент  любое предприятие работает только  в случае удовлетворения рынка,  поэтому в состав ТЭО входят  маркетинговые исследования. Они ведутся на протяжении этапа проектирования, запуска и эксплуатации.

 

 

5  Технико-экономическое обоснование проекта (ТЭО)

 

 Проведение ТЭО,  которое необходимо для окончательного  принятия решения о выборе  инвестиционного проекта, требует  больших затрат времени и труда разработчиков проекта.

 

 Предпроектное обоснование  следует рассматривать как промежуточную  стадию между изучением проектных  возможностей и подробным ТЭО.

 

 По своей структуре рабочее ТЭО состоит из следующих разделов:

 

1) цель проекта, стратегия проекта; экономическая политика и поддержка проекта, т.е. рыночная ниша и возможные инвесторы; продукция и мощности предприятия; роль в проекте организатора и инициатора проекта.

 

2) анализ рынка и стратегия маркетинга. Этот раздел содержит общеэкономический анализ, т.е. показатели, которые касаются спроса на продукцию; государственную политику, связанную с потреблением, производством или импортом продукции, а также зарубежных связей, если они предусматриваются проектом.

 

 Существующий уровень  национального производства продукции, включая производство для зарубежного потребления. Исследование рынка с анализом оценки существующей и будущей его емкости. Возможность выхода на рынки других стран.

 

^ Стратегия маркетинга

 

- проникновение на  рынок;

 

- развитие рынка;

 

- развитие продукции;

 

- расширение ассортимента;

 

- освоение новых видов  продукции.

 

^ Определение цен реализации  продукции:

 

- реакция клиентов  на цены продукции;

 

- оценка доходов с  учетом оптимальной производственной  мощности;

 

- оценка доходов с учетом оптимальной технологии производства;

 

- оценка технической  целесообразности производственной  программы.

 

3) обеспечение материальными ресурсами: сырье, материалы, комплектующие, здания + источники снабжения, транспортировка к месту потребления, производства;

 

- оценка транспортных  затрат;

 

- оценка риска срыва  поставок.

 

4) анализ месторасположения и окружающей среды включает разработку нескольких вариантов с учетом экологической обстановки, географического положения, сложившейся инфраструктуры района реализации проекта, выбор площади для строительства с учетом климата, геологии, социально-экономических условий и затрат на подготовку площади.

 

5) разработка инженерной части и технологии:

 

- разработка производственной  программы с учетом рыночных и ресурсных отношений, определение потребности в материалах и рабочей силе;

 

- определение производственной  мощности предприятия: оптимальной,  максимальной и номинальной;

 

- выбор технологий.

 

 Прорабатывается несколько  вариантов, учитываются факторы: экология, наличие ресурсов, стратегия реализации продукции, объемы реализации.

 

 Разрабатывается перечень  необходимого оборудования с  разделением его по группам:  технологическая, энергетическая, транспортная, ремонтная и т.д.

 

 Разрабатывается план  строительно-монтажных работ, потребность в ремонтных работах, осуществляется расчет стоимости строительства.

 

6) организационные и накладные расходы:

 

- разработка организационной  структуры;

 

- подготовка программы  набора и обучения кадров;

 

- организационное проектирование

(создание административных  подразделений общего управления, финансы, управление персоналом, маркетинг, сбыт, снабжение, хранение, управление качеством и т. д.);

 

- начальный расчет  накладных расходов.

 

7) трудовые ресурсы включают расчеты в потребности трудовых ресурсов по категориям персонала и оценку затрат на найм и подготовку кадров.

 

8) планирование процессов осуществления проектов включает следующие этапы:

 

- образование фирмы;

 

- финансовое планирование;

 

- создание организационной структуры;

 

- приобретение или  разработка технологий;

 

- набор трудовых ресурсов;

 

- технологическая подготовка  производства;

 

- строительно-монтажные  работы;

 

- приобретение материальных  ресурсов;

 

- маркетинговые исследования;

 

- сдача объекта в  эксплуатацию;

 

- начало производства.

 

9) финансовый анализ и оценка инвестиций (оценка затрат результатов будущего чистого дохода (классификация затрат, оценка затрат)) включают следующие этапы:

 

А) методы экономической оценки инвестиционных проектов (традиционный, определение периода окупаемости, определение нормы договора; дисконтные методы: чистый дисконтный доход, дисконтный период окупаемости), проводится оценка инвестиционного проекта различными методами и выбирается оптимальная.

 

Б) финансирование проекта, оцениваются потребности финансирования, использования акционерного капитала, определяются финансовые показатели.

 

6 Порядок разработки и утверждения ТЭО

 

 

Разработка ТЭО осуществляется по заданию заказчика (фирмы) с привлечением проектных организаций подрядчика. Заказчик выдает генеральному проектировщику (разработчику) задание на разработку ТЭО. Для крупных инвестиционных проектов работы начинаются за 2-3 года до начала осуществления самого проекта. ТЭО разрабатывается обычно не за счет инвестиций. В Украине принято для проектов, имеющих государственное значение, производить разработку ТЭО за счет государственных средств. Сюда привлекаются консалтинговые фирмы.

 

 Основные выходные данные и показатели ТЭО на строительство объектов:

 

- наименование и расположение предприятия;

 

- вид проекта;

 

- мощность по выпуску  продукции (в стоимостном и  натуральном выражении);

 

- общая численность  рабочих;

 

- производительность  труда;

 

- расчетный срок строительства;

 

- срок окупаемости  капитальных вложений;

 

- годовая потребность предприятия в основных и вспомогательных материалах, покупных изделиях.

 

 На основании ТЭО  подготавливается задание на  разработку технического и рабочего  проекта.

 

 

 

 

 6  Финансовое обеспечение инвестиционного проекта

 

Источники инвестиций могут быть :

 

- бюджетные;

 

- внебюджетные;

 

- собственные средства  предприятия;

 

- поступления от фондового  рынка;

 

- иностранные инвестиции;

 

- кредиты коммерческих  банков.