Рынок лизинга в России

Но самое главное заключается в том, чтобы осознать народно-хозяйственное значение лизинга как мощного инструмента мобилизации инвестиционных ресурсов и обновления технологической базы производства. 

Необходимо многообещающие намерения подкрепить надёжными инструментами достижения намеченных целей и, прежде всего разработкой программы инвестиционного прорыва, которая предусматривала бы меры по реальному улучшению инвестиционного климата и кардинально повышала роль государства в формировании и использовании инвестиционного фонда страны. Эта программа, по представлениям автора, должна включать:

1. Полное восстановление инвестиционной функции амортизационных отчислений, строго целевое формирование и использование средств амортизационного фонда не только государственных, но и на всех без исключения предприятиях.

2. Освобождение от налогообложения прибыли, направленной на инвестиции в основной капитал, финансирование научно-исследовательских и опытно-конструкторских разработок и освоение новых технологий

3. Расширение государственного финансирования инвестиций в НИОКР до уровня законодательно установленной нормы

4. Снижение процентных ставок за кредит и создание механизмов рефинансирования производственной деятельности, развитие новых для России направлений кредитования и в первую очередь ипотечного кредитования и лизинга

5. Создание институтов развития, включая Банк развития, способных мобилизовать инвестиционные ресурсы в развитие производственной сферы с помощью государственных гарантий, кредитных ресурсов государственных банков, формирования каналов рефинансирования производственных инвестиций с участием Центрального банка Российской Федерации

6. Развитие рынка корпоративных ценных бумаг с целью финансирования производственных инвестиций

7. Принятие эффективным мер по пресечению нелегального вывоза капитала за границу и трансформации сбережений населения в накопления, повысив роль Сберегательного банка в этом

8. Привлечение иностранного капитала для финансирования производственной сферы

9. Реализация этих мер потребует существенной корректировки денежно-кредитной и налогово-бюджетной политики государства, их нацеленности, прежде всего на увеличение производительности и повышение эффективности инвестиционного процесса, и обеспечение высоких и устойчивых темпов экономического роста. Достичь этого непросто, но это необходимо, пока ещё остаются шансы на возрождение России.

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Причиной  широкого   распространения   лизинга   является   ряд   его преимуществ по сравнению с другими формами инвестирования. Основными из  них являются:

1. инвестирование в форме имущества в  отличие  от  денежного  кредита  снижает риск  невозврата  средств,  так  как  за  лизингодателем сохраняются  права собственности на переданное имущество;

2. лизинг предполагает 100-процентное кредитование и  не  требует  немедленного начала платежей, что позволяет без резкого финансового напряжения обновлять производственные фонды, приобретать дорогостоящее имущество;

3. часто предприятию проще получить имущество по  лизингу,  чем  ссуду  на  его приобретение, так как лизинговое имущество выступает в качестве залога;

4. лизинговое  соглашение  более  гибко,  чем  ссуда,  так  как   предоставляет возможность обеим сторонам выработать  удобную  схему  выплат. 

5. по  взаимной договоренности  сторон  лизинговые  платежи   могут   осуществляться   после получения выручки от реализации товаров, произведенных на  взятом  в  кредит оборудовании.

6. ставки платежей могут быть фиксированными и плавающими;

7. для лизингополучателя уменьшается риск морального  и  физического  износа  и устаревания имущества, так как имущество не приобретается  в  собственность, а берется во временное пользование;

8. так как платежи по лизингу не  привязаны к нормам амортизации, то при лизинговых отношениях  лизингополучатель  имеет дело с ускоренной амортизацией имущества;

9. лизинговое имущество не числится у  лизингополучателя  на  балансе,  что  не увеличивает его активы и освобождает от уплаты налога на это имущество;

10. лизинговые  платежи  относятся  на  издержки  производства   (себестоимость) лизингополучателя и соответственно снижают налогооблагаемую прибыль;

11. производитель получает дополнительные возможности сбыта продукции,  так  как ограниченное  финансирование  инвестиций  часто  не  позволяет  предприятиям своевременно обновлять технологическую систему.

      При наличии  у предприятия  альтернативы  –  взять  кредит  на  покупку оборудования или  приобрести  это  оборудование  на  определенное  время  по договору лизинга – ее выбор необходимо осуществлять  на  основе  результатов финансового  анализа.  Во  всяком  случае,  лизинг  становится   практически безальтернативным вариантом, когда: предприятие-поставщик испытывает трудности  со  сбытом  своей  продукции,  а предприятие  –  будущий  лизинг получатель  не  имеет  в  достаточном  объеме собственных средств и не может взять кредит  для  приобретения  нужного  ему оборудования; предприниматель только начинает собственное дело (что часто  имеет  место  в малом предпринимательстве).

      Вместе  с тем лизингу присущ и ряд  негативных сторон. В  частности,  на лизингодателя ложится риск  морального старения оборудования (особенно,  если договор лизинга  заключается не  на  полный  срок  его  амортизации),  а  для лизингополучателя стоимость  лизинга выходит более высокой, чем цена  покупки оборудования. Еще одним недостатком финансового  лизинга является то,  что  в  случае выхода из строя оборудования, платежи  производятся  в  установленные  сроки независимо от состояния  оборудования.

      Для стимулирования  инвестиций в производственную  сферу, для обновления промышленного  потенциала, для повышения конкурентоспособности  отечественных производителей, нужно создавать  условия,  при  которых  они  стремились  бы развивать  лизинговые  отношения.  Для  этого,  в  первую  очередь,  следует добиваться появления лизинговых  сделок  с  достаточно  длительными  сроками действия (не менее трех лет), так как  именно  такие  договоры  будут  нести реальные инвестиции в экономику. Необходимо если не освободить, то  хотя  бы снизить  налог  на  прибыль,  полученную   лизингодателями   от   реализации договоров по лизингу со сроком действия  три  и  более  лет.  Также  следует стимулировать банки  предоставлять  кредиты  лизинговым  компаниям,  которые заключают  длительные  договоры.   Кроме   этого,   необходимо   рассмотреть возможность снижения таможенных пошлин и налогов  по  товарам,  ввозимым  на территорию РФ и являющимися объектами международного финансового лизинга.

      Безусловно,  вышеперечисленные  меры  должны  способствовать  развитию лизинговых  компаний и операций, производимых  ими.

      Можно с  полной  уверенностью  сказать,  что  лизинг  в  нашей  стране  постепенно будет все больше  наращивать  свои  обороты  и  играть  все  более весомую  роль в экономике России.

 

 

 

 

 

 

 

Список используемой литературы

 

1. Бочаров В. В. Инвестиции: Учебник /В. В. Бочаров. – СПб.: Питер, 2009. – 384 с.
2. Белоус А. Лизинг – 50 лет на мировом рынке и первые шаги в России. // Человек и труд. 2004. - № 8.
3. Игонина Л.Л. Инвестиции: Учеб. пособие / Л.Л. Игонина; Под ред. В.А. Слепова. – М.: Юристъ, 2012. – 480 с.
4. Кабанова И.Е. «Правовое регулирование лизинга недвижимости в Российской Федерации:Монография» (под.общ.ред М.А.Егоровой) («Юстицинформ»,2013).
5. Меркулов, Я.С. Инвестиции: учебное пособие /Я.С. Меркулов.- М.: ИНФРА-М, 2010. – 420 с.
6. Агеев С.В. Правовые основы договора лизинга. - М.: Институт повышения квалификации преподавателей, 2010.
7. Философова Т.Г. Лизинг: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления. – 3-е изд.-«Лизинг», М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. – 191 с.
8. Кузнецов Б.Т. Инвестиции: Учебное пособие, 2-е изд., Издательство: Юнити-Дана, 2010, - 624 с.
9. Газман В.Д. «Лизинг. Статистика развития» - ГУ ВШЭ, 2008г – 592с
10. Гражданский кодекс Российской Федерации (вторая часть) от 26.01.1996 №14-ФЗ (ред.от 28.12.2013).
11. О банках и банковской деятельности:  Федеральный закон от 02.12.1990 №395-1 (ред. От 30.09.2013,  с изм. И доп. Вступающими в силу с 01.01.2014).
12. «О финансовой аренде (лизинге)».Федеральный закон от 29.10.1998 №164 ФЗ (ред. От 28.06.2013).
13. Финансовая аренда (лизинг) ст. 665 ГК РФ от 26.01.1996 - Консультант плюс. Выпуск 10. осень 2008.
14. Антошина О.А. «Лизинг» (Налоговый вестник, 2011-Вып.7).
15. Москвитна А.В.  «Особенности квалификации лизинга» («Актуальные проблемы российского права»,2013,№7).
16. Никитин А.Ю. «Имущественные налоги при аренде и лизинге («Главная книга»2013, №23).
17. Акимова Е.В. «Договор лизинга: проблемы и пути решения» («Справочник экономиста» № 10 (124) октябрь 2013).
18. Рейтинговое агентство URL: http://raexpert.ru/.
19. Finlease (Лизинг в россии) URL: http://www.finlease.ru/.
20. Консультант-плюс - URL: www.consultant.ru.

 

 

 

 

 

Приложение 1

 

Таблица 1 - Топ-20 лизинговых компаний России по итогам девяти месяцев 2013 года [18]

Место по новому бизнесу		Компания	Объем нового бизнеса за 9 мес. 2013 г., млн руб.	Темпы прироста нового бизнеса	Текущий портфель на 01.10.2013, млн руб.
01.10.2013	01.10.2012
1	2	3	4	5	6
1	1	«ВЭБ-лизинг»	159 130,0	36,8%	592 542,0
2	6	«ТрансФин-М»	99 586,0	156,5%	178 779,0
3	3	«Сбербанк Лизинг» (ГК)	92 358,1	50,5%	229 504,9
4	2	«ВТБ Лизинг»	82 413,5	7,5%	363 227,4
5	4	«Газпромбанк Лизинг» (ГК)	44 262,3	7,2%	97 950,5
6	7	«Европлан»	43 000,0	25,3%	45 840,0
7	5	Государственная Транспортная Лизинговая Компания	38 689,9	11,3%	114 711,6
8	—	«Газтехлизинг»	23 356,0	—	104 118,0
1	2	3	4	5	6
9	8	«Альфа-Лизинг»	23 303,0	14,8%	70 846,0
10	11	«Балтийский Лизинг» (ГК)	20 643,1	23,3%	27 124,7
11	13	«CARCADE Лизинг»	20 169,0	34,7%	21 312,0
12	12	«Сименс Финанс»	17 905,0	15,7%	19 248,0
13	16	ОЛК «РЕСО-Лизинг»	11 779,6	29,2%	13 345,5
14	18	«Элемент Лизинг»	10 636,2	52,1%	11 047,8
15	10	ЛК «Уралсиб»	10 276,0	58,0%	31 608,0
16	15	«КамАЗ-Лизинг» (ГК)	9 251,6	-9,8%	5 858,4
17	—	Brunswick Rail	8 738,4	—	25 793,6
18	17	«Стоун-XXI» (ГК)	7 831,8	4,4%	9 032,3
19	20	«Интерлизинг» (ГК)	7 804,8	16,7%	13 857,8
20	21	«Система Лизинг 24»	6 963,0	16,6%	8 486,6