Характеристика долговых ценных бумаг

     Переводной  вексель (тратта) предусматривает наличие  третьего лица, являющегося плательщиком. Векселедатель в данном случае предлагает плательщику (трассату) уплатить указанную  в векселе сумму векселедержателю (ремитенту).

     Дополнительной  гарантией интересов векселедержателя служит вексельное поручительство - аваль.

     Отличие векселя от других долговых обязательств состоит в следующем:

     ответственность по векселю для участвующих в  нём лиц является солидарной, за исключением лиц, совершивших безоборотную надпись;

     при неоплате векселя в установленный  срок необходимо совершение нотариального  протеста;

     вексель является абстрактным денежным документом и в силу этого не обеспечивается залогом, задатком, неустойкой и т.д.

Чек

     Чек - это ценная бумага, содержащая ничем  не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной  в нём суммы чекодержателю.

     В качестве плательщика по чеку может  быть указан только банк, где чекодатель имеет средства, которыми он вправе распоряжаться путем выставления  чеков. Отзыв чека до истечения срока  для его предъявления не допускается. Выдача чека не погашает денежного  обязательства, во исполнение которого он выдан.

     Чек оплачивается за счет средств чекодателя. Чек подлежит оплате плательщиком при  условии предъявления его к оплате в срок, установленный законом. Убытки, возникшие вследствие оплаты плательщиком подложного, похищенного или утраченного  чека, возлагаются на плательщика  или чекодателя в зависимости  от того, по чьей вине они были причинены. Лицо, оплатившее чек, вправе потребовать  передачи ему чека с распиской  в получении платежа.

     Именной чек не подлежит передаче. В переводном чеке индоссамент на плательщика  имеет силу расписки за получение  платежа.

     Индоссамент, совершенный плательщиком, является недействительным. Лицо, владеющее  переводным чеком, полученным по индоссаменту, считается его законным владельцем, если оно основывает свое право на непрерывном ряде индоссаментов.

     Платеж  по чеку может быть гарантирован полностью  или частично посредством аваля. Гарантия платежа по чеку (аваль) может  даваться любым лицом, за исключением  плательщика.

     «Чек  является весьма своеобразной ценной бумагой». Это своеобразие заключается в том, что чеки, являясь ценными бумагами, одновременно выполняют функцию платёжного средства и обращения. При этом следует иметь в виду, что в отличие от денег чеки, будучи обязательством частного порядка, не могут использоваться в качестве всеобщего средства платежа, а применяются только в отношении конкретных участников чекового правоотношения.

Сберегательные  и депозитные сертификаты

     Сберегательные  и депозитные сертификаты - это письменные документы банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющие право  вкладчика на получение по истечении  установленного срока суммы вкладов  и процентов по ним в любом  учреждении соответствующего банка.

     Депозитный  сертификат удостоверяет, что денежные средства были сданы на хранение юридическим  лицом, а сберегательный - гражданином.

     Основные  принципы порядка обращения сберегательных и депозитных сертификатов определяются Правилами по выпуску и оформлению депозитных и сберегательных сертификатов, утверждёнными Центральным Банком России.

     Сертификаты бывают предъявительскими и именными. В последнем случае сертификаты  должны содержать указание имени  бенефициара, т.е. лица, имеющего право  на получение вклада и процентов.

     Сертификат  не может быть использован в качестве расчётного или платёжного средства за приобретаемые товары или оказываемые  услуги.

     Для депозитного сертификата максимальный срок обращения - один год, а для сберегательного  сертификата - три года.

     В случае просрочки получения вклада по сберегательному или депозитному  сертификату банк обязан уплатить предусмотренную  в нём сумму по первому требованию. Однако проценты уплачиваются только за указанный в сертификате период. Если сертификат предъявлен досрочно, то проценты выплачиваются по установленной  пониженной ставке.

     Банк, который собирается выпустить сертификаты, обязан утвердить условия выпуска  и обращения своих сертификатов. Эти условия представляются в  соответствующее территориальное  управление Центрального Банка России. Особого разрешения на эмиссию сертификатов не требуется, однако в определённых случаях соответствующие учреждения ЦБР могут запретить эмиссию  сертификатов. Основаниями для такого запрета являются прежде всего нарушения действующего законодательства Российской Федерации, а также представление банком ложных сведений о своём финансовом состоянии или условиях выпуска сертификатов.

     Какие-либо сделки с сертификатом, не предусмотренные  его условиями, считаются недействительными.

     Сертификаты должны содержать ряд обязательных реквизитов:

     наименование  «депозитный (или сберегательный) сертификат»;

     указание  оснований выдачи сертификата;

     дата  внесения вклада;

     размер  вклада;

     безусловное обязательство банка возвратить сумму, внесённую в качестве вклада;

     дата  востребования вклада;

     ставка процента за пользование вкладом;

     сумма причитающихся процентов;

     наименование  и юридический адрес банка-эмитента;

     подписи двух лиц, уполномоченных банком на подписание обязательств, устанавливаемые печатью  банка.

Инвестиционный  пай

     Инвестиционный  пай - это именная ценная бумага, удостоверяющая право инвестора  по предъявлении им управляющей компании требования о выкупе инвестиционного  пая на получение денежных средств в размере, определяемом исходя из стоимости имущества паевого инвестиционного фонда на дату выкупа.

     В качестве инвесторов могут выступать  любые физические и юридические  лица, однако ограничения установлены  для государственных органов  и органов местного самоуправления.

     Каждый  инвестиционный пай удостоверяет одинаковую долю в праве общей собственности  на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, и одинаковые права.

     Инвестиционный  пай не является эмиссионной ценной бумагой.

     Права, удостоверенные инвестиционным паем, фиксируются в бездокументарной форме.

     Инвестиционный  пай не имеет номинальной стоимости.

     Количество  инвестиционных паев, принадлежащих  одному владельцу, может выражаться дробным числом.

     Выпуск  производных от инвестиционных паев ценных бумаг не допускается.

     Выкуп инвестиционных паев осуществляется за счёт входящих в состав имущества  паевого инвестиционного фонда денежных средств. В случае недостаточности денежных средств для выкупа инвестиционных паев управляющая компания обязана продать иное имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд. До продажи имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд, управляющая компания вправе использовать для выкупа инвестиционных паев собственные средства либо средства, полученные под залог собственного имущества или в кредит.

Складское свидетельство (варрант)

     Складское свидетельство (варрант) - это производная  ценная бумага, предоставляющая право  владельцу определённой ценной бумаги на приобретение ценных бумаг по установленной  заранее цене, в определённом количестве и в определённый момент или в  течение определённого времени. Чаще всего варранты дают право на приобретение акций при их первичной  эмиссии.

     Различают двойные складские свидетельства  и простые складские свидетельства.

     Двойное складское свидетельство состоит  из двух частей - складского свидетельства  и залогового свидетельства (варранта), которые могут быть отделены одно от другого.

     В каждой части двойного складского свидетельства  должны быть одинаково указаны:

     наименование  и место нахождения товарного  склада, принявшего товар на хранение;

     текущий номер складского свидетельства  по реестру склада;

     наименование  юридического лица либо имя гражданина, от которого принят товар на хранение, а также место нахождения

     (место  жительства) товаровладельца;

     наименование  и количество принятого на хранение товара - число единиц и (или) товарных мест и (или) мера (вес, объем) товара;

     срок, на который товар принят на хранение, если такой срок устанавливается, либо указание, что товар принят на хранение до востребования;

     размер  вознаграждения за хранение либо тарифы, на основании которых он исчисляется, и порядок оплаты хранения;

     дата  выдачи складского свидетельства.

Обе части  двойного складского свидетельства  должны иметь идентичные подписи  уполномоченного лица и печати товарного  склада.

     Двойное складское свидетельство может предаваться как единое целое.

     Держатель складского и залогового свидетельств имеет право распоряжения хранящимся на складе товаром в полном объеме.

     Складское свидетельство и залоговое свидетельство  могут передаваться вместе или порознь по передаточным надписям.

     Простое складское свидетельство выдается на предъявителя.

     Варрант представляет собой документ, предназначенный  для передачи товара в залог, и, будучи отделённым от складского свидетельства, удостоверяет право залогодержателя  на хранящийся на складе товар. При  залоге товара об этом делается отметка  на складском свидетельстве. Передача варранта совершается при помощи индоссамента. Приобретая складское  свидетельство без варранта, покупатель должен предполагать, что товар обременен  залогом.

     Складские свидетельства следует отличать от складских квитанций, которые  ценными бумагами не являются и могут  рассматриваться лишь в качестве доказательства существования предмета залога. Соответственно товар, принятый на хранение по складской квитанции, не может быть заложен посредством залога этой квитанции.

     Такой ограниченный статус складской квитанции  сужает возможности получения залоговых  сумм на складируемые товары, а также  исключает возможности переуступки  этого документа другим лицам.

     Следует отметить, что широкое использование  складских свидетельств в качестве ценных бумаг помогло бы найти  новые источники финансирования производства товаров, ускорило бы товарно-денежный оборот и повысило бы надёжность кредитных  операций.

Закладная

     Закладная - это ценная бумага, документ о залоге должником недвижимого имущества (земли, строения), дающий кредитору  право продажи заложенного имущества  при неуплате ему долга в срок.

     Закладное свидетельство - это документ о залоге должником движимого имущества (картины, драгоценности и др.), дающий кредитору  право продажи заложенного имущества  при неуплате ему долга в срок. Виды закладных свидетельств: именные, ордерные, на предъявителя. Ордерные закладные  свидетельства могут передаваться от одного лица к другому по передаточной надписи. Закладные имеют широкое  распространение в странах с  рыночной экономикой.

Опцион

     Опцион - это контракт (соглашение), предусматривающий  право лица, приобретшего опцион, в  течение определенного срока  купить по определенной цене определенное количество акций у лица, продавшего опцион, либо продать их ему.

     В отличие от варранта опцион дает право  не только купить, но и продать ценные бумаги, причем определенное их количество.