Шпаргалка по "Инвестициям"

Валютный риск (Currency risk) – вероятность возникновения потерь из-за изменения обменного курса иностранной валюты при оценке зарубежных активов и обязательств финансового института.

Валютный рынок Currency marekt Рынок, на котором формируется валютный курс.

Вариационная  маржа (Variation Margin) – денежные средства, вносимые в качестве обеспечения возможных убытков от движения курсов ценных бумаг или производных финансовых инструментов. Поддерживаемая маржа - сумма, которую необходимо держать в депозите у брокера в течение всего времени сделки. Маржа возвращается после ликвидации биржевого контракта или идет в оплату поставки товара и вносится только при неблагоприятном изменении цен.

Варрант. Warrant. Ценная бумага, дающая ее владельцу право приобрести в течение установленного срока определенное количество обыкновенных акций по заранее фиксированной цене.

Векселедатель. Лицо, выписавшее вексель (должник)

Векселедержатель. Лицо, в чью пользу был выписан вексель (кредитор)

Вексель (Bill of exchange, Draft, Promissory note) – это составленное по установленной законом форме безусловное письменное краткосрочное долговое денежное обязательство, выпускаемое на дисконтной основе (цена погашения больше цены приобретения), выданное одной стороной (векселедателем) другой стороне (векселедержателю). Вексель не связан с тем контрактом, по которому он был выдан. По векселю должно быть выплачено, даже если контракт не выполнен. Вексель признается недействительным: 1) если в его текст включено условие, связанное с обязательствами плательщика. Если в текст векселя включено иное условие, не связанное с обязательством платить, то вексель считается действительным, а условие – не написанным; 2) если нет хотя бы 1 реквизита (вексельная метка, имя векселедателя, имя векселедержателя, поручение, срок платежа, дата и место составления векселя, место платежа, подпись векселедателя (печать не требуется!)). Только 4 срока платежа: 1) по предъявлении / по предъявлении, но не ранее определенной даты (max срок действия – 1 год с момента выпуска); 2) во столько-то времени от предъявления (напр., в течение 2-х недель с момента предъявления); 3) во столько-то времени от составления; 4) на фиксированную дату. По (1) и (2) могут начисляться проценты, по (3) и (4) – нет.

Венчурная фирма Venture firm. собирает ресурсы всех инвесторов и покупает долю собственности в новом предприятии с повышенной степенью риска

Внебалансовые операции Off-balance-sheet activities оказывают влияние на прибыль банка, но не проходят по счетам банка до определенного момента и не отражаются в его балансе.

Внебиржевой рынок (Over-the-counter market (OTC market)- это рынок, где сделка заключается за пределами общепризнанной фондовой биржи (например, Лондонской или Нью-Йоркской биржи). На таких рынках обращаются меньшие объемы акций и облигаций, они менее ликвидны и не столь надежно гарантируют права инвесторов. Крупнейший в мире внебиржевой рынок ценных бумаг - Система автоматической котировки Национальной ассоциации биржевых дилеров (NASDAQ) в США. В Великобритании внебиржевые рынки ценных бумаг в целом считаются второстепенными. В России внебиржевым рынком до недавнего времени была РТС, однако и она сейчас получила статус биржи. В последнее время большое развитие получили электронные внебиржевые системы торгов (Интернет-биржи), на долю которых приходится все больший оборот ценных бумаг.

Внебиржевой рынок Это рынок операций с финансовыми инструментами, совершаемых вне биржи. Это широко разветвленная сеть телекоммуникаций, соединяющих продавцов и покупателей определенных ценных бумаг, в том числе и при первичном размещении ценных бумаг.

Внутренняя  норма доходности - это такой коэффициент дисконтирования, при котором приведенная стоимость вложений в облигацию должна быть равна цене покупки облигации,  При этом инвестор должен выбрать соответствующую норму дисконтирования (i) с учетом своих инвестиционных предпочтений и воспринимаемого риска.

Вторичный рынок Это механизм купли- продажи уже размещенных ценных бумаг

Выкупленные акции (Tresury Stoks) – акции, выкупленные самим обществом. Они значатся в балансе в отдельной строке, как выкупленные собственные акции.

Гарантированные акции (Guaranteed stocks) Это привилегированные или обыкновенные акции, выплаты или дивиденды по которым  гарантированы корпорацией, не являющейся эмитентом.

Глобализация  финансового рынка Это процесс формирования единого мирового финансового и информационного пространства на базе новых, преимущественно компьютерных технологий.

Глобальные  облигации Global bonds. облигации, размещаемые одновременно на рынке еврооблигаций и на одном или нескольких национальных рынках

Голубые фишки (Blue Chips) – это обычные акции наиболее известных крупных компаний США, зарекомендовавших себя высокими показателями получаемых доходов и выплачиваемых дивидендов, а также высоким уровнем руководства, качеством продукции и услуг. Такие акции имеют обычно высокую цену и низкий уровень дохода. Название "голубая фишка" идет из карточной игры покер, в которой голубая фишка имеет наибольшую стоимость.

Государственные долгосрочные облигации. Treasury bonds and notes Это ценные бумаги сроком обращения более одного года, выпущенные различными органами государственной власти и оформляющие государственный долг. Более кратко можно определить государственные облигаций как форма существования государственного долга.

Грошовые акции (Penny Stoks) – это ценные бумаги с очень низкой рыночной ценой (хотя она и может превышать 1 пенни), обращающиеся на фондовой бирже. Они популярны среди мелких инвесторов, которые при их покупке получают возможность приобрести весьма значительный пакет акций компании за очень низкую цену. Более того, повышение стоимости копеечной акции всего на несколько пенсов может означать довольно заметный процентный рост прибыли. Однако подобные акции обычно принадлежат компаниям, переживающим трудные времена и, по всей вероятности, стоящим на пороге банкротства. Инвесторы, покупающие такие акции, надеются на быстрое улучшение положения дел или на поглощение.

 

 

 

 

 

Денежный рынок 1. В широком смысле, денежный рынок – это рынок краткосрочных финансовых инструментов со сроком погашения не более одного года.

Денежный рынок 2. Рынок краткосрочных ликвидных финансовых инструментов.

Денежный рынок 3. Рынок  краткосрочного заемного капитала

Денежный рынок 4. Рынок краткосрочного заемного капитала, на котором обращаются ликвидные финансовые инструменты со сроком погашения до трех месяцев.

Депозитарная  деятельность (Depository) оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и\или учету и переучету прав на ценные бумаги. Депозитарная деятельность осуществляется в целях создания дополнительных гарантий сохранности ценных бумаг и совершения с ними сделок на рынке ценных бумаг.

Депозитарная расписка. Depository receipt. Ценная бумага на акции иностранной компании, депонированные в крупном банке, который выпустил расписки в форме сертификатов или в бездокументарной форме

Депозитные  счета денежного рынка Money Market Deposit Accounts MMDA. Этот счет представляет собой комбинацию банковского депозита и пая взаимного фонда денежного рынка. Он имеет страховку как и все депозитные счета в отличие от паев. По нему начисляются более высокие проценты, чем по сберегательным счетам и счетам Нау, но ниже доходности паевых фондов денежного рынка.

Депозитные финансовые институты это финансовые посредники, основный вид деятельности которых представляет собой трансформацию вкладов (депозитов), полученных от физических и юридических лиц, в кредиты (ссуды), предоставляемые экономическим агентам (государству, коммерческим предприятия, населению (домашним хозяйствам) и финансовым институтам).

Депозитный  сертификат (Certificate of deposit) - это письменное свидетельство кредитного учреждения о депонировании денежных средств, удостоверяющее право вкладчика на получение по истечении установленного срока суммы депозита и процентов по нему.

Депозитный сертификат банка - ценная бумага, аналогичная сберегательному сертификату, однако его держателем может быть только юридическое лицо.

Депозиты Deposit Это займы, предоставленные частным лицом или компанией финансовому институту.

Деривативы или производные  ценные бумаги Derivatives Это финансовые инструменты, доходы которых зависят или происходят от подлежащих под этими ценными бумагами реальными или финансовыми активами. Подлежащий под деривативом финансовый актив или товар называется базовым активом.

Деятельность  по организации торговли на рынке ценных бумаг (Organization of trading on the securities market) в соответствии с законом "О рынке ценных бумаг" заключается в предоставлении услуг, непосредственно способствующих заключению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами между участниками рынка ценных бумаг.

Диверсифицированный риск (несистематический, индивидуальный, случайный) (Non- systematic, unique risk) – риск, проистекающий из события, большей частью или целиком неожиданного, которое имеет значительное и обычно немедленное воздействие на стоимость соответствующего финансового инструмента

Дивиденд в  форме акций (stock dividend) Это дивиденды, выплачиваемые в форме дополнительных акций в противоположность дивидендам в денежной форме. Дивиденды в виде акций ограничены суммой нераспределенной прибыли, так как они связаны с переводом средств со счета нераспределенной прибыли на счет акционерного капитала.

Дивиденд ликвидационный (Liquidating dividend)- это дивиденд, объявляется в случае ликвидации компании и представляет собой распределение активов компании между ее акционерами. Такой дивиденд  обычно рассматривается получателем как возврат инвестиций, а не как поступление дохода.

Дивидендный доход (Dividend yield) дивиденды, выплачиваемые на каждую простую акцию, вычисленные путем деления дивидендов, выплаченных на одну акцию, на текущую рыночную стоимость акций.

Дивиденды (Dividends) это часть прибыли корпорации, распределяемая в среде акционеров в виде определенной доли от стоимости их акций (иначе говоря, пропорционально числу акций, находящихся в собственности). Дивиденды по обыкновенным акциям выплачиваются только после уплаты всех налогов, процентов по облигациям и дивидендов по привилегированным акциям (если такие выпущены). Дивиденды выплачиваются наличными, в форме имущества и в форме акций самой АО.

Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и\или продажи этих ценных бумаг по объявленным ценам лицом, осуществляющим такую деятельность.

Дилеры Dealers Это посредник на финансовом рынке, который самостоятельно осуществляют покупку и продажу ценных бумаг для тех же эмитентов и инвесторов.

Дисконтная ставка – годовая ставка доходности, которая могла быть получена в настоящий момент от аналогичных инвестиций

Дисконтные  брокеры (discount broker) исполняют клиентские приказы, но перечень дополнительно предоставляемых ими услуг весьма ограничен. Однако взимаемое ими комиссионное вознаграждение намного ниже, чем у брокеров с полным обслуживанием.

Добровольное  страхование Voluntary Insurance Страхование на основе договора между страхователем и страховщиком. Виды страхования, правила страхования устанавливаются страховщиком.

Доверительное управление ценными бумагами (Trust) – это деятельность, осуществляемая юридическим лицом или индивидуальным предпринимателем от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданным ему во владение и принадлежащим другому лицу в интересах этого лица: (1)  ценными бумагам, (2)  денежными средствами, предназначенными для инвестированные в ценные бумаги, (3)  денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми  в процессе управления ценными бумагами. Иными словами доверительное управление – это управление ценными бумагами и деньгами собственника в интересах собственника.

Договор комиссии - заключается в том, что брокер (комиссионер) действует по поручению, за счет, но не от имени своего клиента (комитента). Комиссионер в исполнение договора комиссии, заключенного с комитентом, совершает сделку купли-продажи от собственного имени. Его услуги самые дешевые, однако они лишены "персонального" подхода к клиенту. Многие Интернет-брокеры предлагают своим клиентам множество информационных ресурсов, чтобы самостоятельно принять взвешенное и обдуманное инвестиционное решение.

Документарная акция  (Documentary form of stock) - это форма эмиссионной ценной бумаги , при которой владелец устанавливается на основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата ценной бумаги или, в случае депонирования такового, на основании записи по счету депо (из ст.2 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг").

Долгосрочные  финансовые инструменты Это финансовые инструменты со сроком погашения более одного года

Доход – это ожидаемый уровень прибыли от покупки финансового инструмента или от инвестирования или превышение притока денежных средств от инвестиций над затратами, связанными с инвестициями

Доход на акцию – (Earnings per share) – EPS один из методов отчета по прибыли, когда чистая прибыль компании за год или другой отчетный период делится на количество простых акций, выпущенных в обращение на последний день отчетного периода (результат выражается в денежных единицах).

Доходность (yield) – это отношение дохода за период владения финансовым инструментам к сумме затрат на его приобретение (сумме вложений (инвестиций)), выраженное в процентах.

Доходность  за период владения (holding period return) инструментом представляет собой отношение всех доходов, полученных за период владения инструментом, к сумме средств, потраченных на его приобретение, деленное на число лет владения.

Дружескими  являются векселя, в основе которых не лежат реальные сделки и платеж в пользу первого векселедержателя не предполагается. Т.е. основным мотивом при составлении такого рода векселей является возможность получить финансирование под эти векселя в случае, если на векселедателя (одного из «друзей») имеется соответствующий лимит кредитования.

Евровалюта. Eurocurrency. Любая валюта, находящаяся на срочных депозитах банков других стран

Евро-долларовые депозиты. Eurodollar deposits. Рынок вкладов, выраженных в долларах США, но принадлежащих банкам или другим владельцам за пределами США.

Еврокоммерческие  бумаги. Eurocommercial paper. Это простой вексель, который может быть на предъявителя или в форме именной бумаги, выпускаемый международным заемщиком и представляющий из себя его безусловное самостоятельное обязательство заплатить держателю номинальную стоимость (а также процент, если он существует) векселя в определенный момент времени.