Шпаргалка по "Инвестициям"

Еврооблигации Eurobonds. Облигации, выпущенные эмитентом данного государства, но продающиеся за пределами данного государстве и в валюте, отличной от валюты данного государства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заемный капитал  или долговые финансовые инструменты  или долговые обязательства  Debt capital, Debt instruments Это финансовые инструменты, по которым кредитор передает свои денежные средства взаймы (временное пользование) заемщику в обмен на обещание получения дохода в форме процента и обязательство возврата суммы долга в установленный срок

Закладная – ценная бумага, удостоверяющая право залога на недвижимость (секьюритизация актива).

Закладная дает права на передачу возможности получать проценты по кредиту (удобнее, чем цессия)

Закрытая (частная) эмиссия. Private placement. Без публичного объявления, без проведения рекламной компании , публикации и регистрации проспекта эмиссии среди заранее известного ограниченного круга инвесторов

Закрытые паевые фонды Сlosed-Еnd funds Специализированные инвестиционные компании, которые инвестируют в ценные бумаги свои активы и активы других фирм , но имеют фиксированное количество выпущенных акций (паев).

Залоговое свидетельство (или варрант) (Warranty) - вторая часть двойного складского свидетельства, являющаяся товарораспорядительным документом и удостоверяющая факты принятия на хранение от этого лица определенного товара и отсутствия либо наличия залогового обременения данного товара, а также право ее держателя распорядиться указанными в свидетельстве залоговыми правами на товар, если таковые окажутся установленными, путем распоряжения самим данным документом (правом получения товара) в виде его передачи.

Золотая акция (golden shares) – эта акция, которую сохраняет за собой государство при приватизации компании. По этой акции не начисляются дивиденды, по общим вопросам она обычно не принимает участия в голосовании, но она предоставляет государству право «вето» в случае реорганизации компании и иных существенных случаях.

Инвестиции Investments Размещение или вложение капитала, которое должно обеспечить сохранение или возрастание стоимости капитала

Инвестиционная  стоимость. Investment value. Оценочная стоимость, по которой с точки зрения инвестора должна продаваться ценная бумага

Инвестиционные  компании (В США – инвестиционный банк). Организация и гарантирование выпуска ценных бумаг, Подготовка эмиссии ( проспект эмиссии, оценка), Распределение (выкуп, продажа инвесторам, поддержка курса на вторичном рынке в период первичного размещения): а) Полный выкуп Инвестиционная компания выкупает за свой счет всю эмиссию по фиксированной цене. Выкупленные ценные бумаги банки перепродают сторонним инвесторам. Те ценные бумаги, которые не удается разместить, остаются у банков, выступающих в качестве инвестиционных компаний. б) Частичный выкуп. В этом случае инвестиционная компания вначале выкупает лишь часть эмиссии, оставляя за собой право выкупить или беря обязательство за свой счет недоразмещенный ею среди инвесторов в течение оговоренного срока остаток эмиссии или часть его. в) Отказ от выкупа ценных бумаг и реализация их от имени эмитента сторонним инвесторам без принятия на себя обязательств по выкупу недораспространенной части выпуска. В этом случае эмитент получает стоимость ценных бумаг по мере их оплаты инвесторами; Послерыночная поддержка (обычно в течение года), Аналитическая поддержка (контроль динамика курса и факторов, Купля- продажа – ценных бумаг в качестве дилера.

Инвестиционные  фонды Investment funds Финансовые посредники, которые аккумулируют средства большого количества мелких инвесторов путем продажи им паев и вкладывают полученные средства в ценные бумаги.

Инвестиционный банк Investment bank Финансовое учреждение, специализирующееся на операциях с долгосрочными капиталовложениями, преимущественно в сфере создания новых основных фондов.

Инвестиционный  пай (акция) Investment Share Именная ценная бумага, удостоверяющая право его владельца на долю в имуществе паевого инвестиционного фонда

Инвесторы Investors Это участники рынка, которые имеет свободные денежные средства и покупают финансовые инструменты в целях получения дохода, или иными словами предоставляют деньги в кредит.

Индекс Доу-Джонса (Dow Jones Industrial Average) – это первый наиболее известный индекс в мире. Рассчитывается как среднеарифметический невзвешенный индекс цен по 30 крупнейшим промышленным компаниям США.

Индексные акции имеют схожие с iShares черты, но охватывают не всю экономику какой либо страны, а лишь определенный сектор или же несколько секторов

Индексы рынка  ценных бумаг (фондовые индексы) (Share price index) — это индексы цен акций, обращающихся на рынке. Фондовый индекс — показатель, рассчитываемый по какому-либо представительному набору обращающихся на рынке акций с целью оценки уровня и общего направления движения их курсовой стоимости. Обычно считаются обыкновенные акции.

Индивидуальные  Инвесторы Private investors Это инвесторы, которые используют для вложений собственные средства. Эти инвесторы самостоятельно или через брокеров покупают финансовые инструменты, все доходы от которых принадлежат непосредственно им.

Индоссамент. Еndorsement передаточная надпись, совершаемая на ценной бумаге с целью передачи прав требования по этому документу

Индоссант. (Еndorser). Лицо, передающее вексель по индоссаменту (старый векселедержатель). Все индоссанты за неплатеж по векселю отвечают наравне с акцептантом.

Индоссат или индоссатор. (Еndorsee). Лицо, получающее вексель по индоссаменту.

Индоссирование, индоссация векселя Действие, связанное с процессом передачи векселя.

Иностранные облигации Foreign bonds. Облигации, выпущенные эмитентом на территории иностранного государства и в валюте данного государства с помощью синдиката андеррайтеров из данной страны.

Институциональные Инвесторы Institutional investors В узком смысле - это специалисты, работа которых состоит в управлении чужими средствами В широком смысле слова все финансовые посредники являются институциональными инвесторами. 

Инструменты собственности Equity capital, Equity instruments Это финансовые инструменты, которые свидетельствуют о приобретении инвестором определенной  доли  в капитале данной компании

Инструменты собственности это свидетельство о доле в собственности компании. Акции, депозитарные расписки, варранты (складские расписки).

Интернационализация финансовых рынков Означает то, что характер операций как заемщиков, так и кредиторов, широкая диверсификация их активов и пассивов по странам и регионам, наличие мощной сети представительств, филиалов и дочерних организаций за рубежом уже не позволяют определить их национальную принадлежность

Инфраструктура  финансового рынка – это совокупность организационно-правовых  форм, опосредующих движение объектов финансового рынка,  совокупность институтов, систем, служб, предприятий,  обслуживающих финансовый рынок и обеспечивающих его  нормальное функционирование. Основные элементы инфраструктуры финансового рынка: Биржи (фондовые, валютные), их организационно оформленное посредничество, Аукционы, как форма организационного небиржевого обмена, Кредитная система и коммерческие банки, Эмиссионная система и эмиссионные банки, Система страхования коммерческого риска и страховые компании, Рекламные агенства и средства массовой информации, Таможенная система, Система высшего и среднего образования, Консультативные (консалтинговые) компании, Аудиторские фирмы, Профсоюзы, работающие по найму, Информационные технологии, Нормативно-правовая база.

Ипотека Mortgage Процесс осуществления залог недвижимости в обеспечение кредита, выданного банком на приобретение данной недвижимости

Ипотечная закладная  Mortgage Ценная бумага, удостоверяющая право кредитора на заложенное имущество (недвижимость)

Ипотечные облигации Mortgage backed securities Ценные бумаги, выпускаемые финансовыми институтами для рефинансирования ипотечных кредитов. Как правило, гарантируется пулом закладных

Ипотечный кредит Mortgage loan Ссуда, по которой заемщик в качестве залога предоставляет принадлежащую ему недвижимость

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Капитализационная эмиссия (capitalization issue or script issue) Выпуск новых акций акционерным обществом и распределение их среди существующих акционеров без дальнейшей оплаты. Капитализационная эмиссия обычно имеет место, когда компания аккумулировала прибыли за несколько прошедших лет и, таким образом, имеет весомые резервные фонды либо переоценила свой основной капитал и прибавила капитальные резервы. Если компания желает капитализировать резервные фонды, она может сделать это путем создания дополнительных акций, стоимость которых соответствует резервам компании. Компания может произвести бонусный выпуск и распределить его среди акционеров пропорционально количеству существующих акций. В США в данном случае используется термин "выплата дивидендов ценными бумагами".

Капитализация (capitalization) представляет собой произведения рыночной цены акции на их количество.

Кассовый разрыв представляет собой временное несовпадение объема поступления средств в бюджет и объема использования этих средств для финансирования бюджетных расходов.

Кастодиальный депозитарий ФКЦБ Депозитарий, депонентами которого, как правило, являются инвесторы, не осуществляющие брокерской и дилерской деятельности и не обслуживающие организованные рынки ценных бумаг (торговые системы).

Кворум (quorum) – это минимально необходимое количество акционеров с правом голоса, присутствующих на собраниях акционеров, наличие которых является необходимым условием законности принимаемых собранием решений.

Классические  или «чистые» инвесторы Investors Эти инвесторы вкладывают деньги с целью их сохранения и получение небольшого дохода при небольшом риске.

Клиринг (Clearing) – это система безналичных расчетов за товары, ценные бумаги и услуги, основанная на зачете взаимных требований. Осуществляется через специальные клиринговые палаты, центральный банк или крупнейшие коммерческие банки, а между отделениями одного банка - через клиринговый отдел главной конторы.

Клиринговая деятельность на рынке ценных бумаг (Clearings in deals with securities) - это деятельность по определению взаимных обязательств по сделкам с ценными бумагами (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним)  и их  зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним.

Коммерческая  бумага. Commercial paper. Простой необеспеченный вексель, выпускаемый крупнейшими финансовыми и нефинансовыми корпорациями с высокой кредитоспособностью  для привлечения финансовых ресурсов на короткий срок.

Коммерческий  банк Commercial bank Депозитное учреждение, основной деятельностью которого является выдача коммерческих кредитов (краткосрочных и среднесрочных) и открытие текущих и сберегательных счетов.

Коммерческий (деловой) риск (Business risk) – вероятность не достижения цели, поставленной фирмой

Компании по страхованию жизни Life insurance companies Финансовые посредники, осуществляющие покрытие рисков, связанных с самой жизнью и здоровьем человека.

Компании по страхованию  имущества и гражданской ответственности Property and casualty insurance companies Финансовые посредники, осуществляющие покрытие рисков, связанных с обесценением,  повреждением и гибелью имущества; а также ущербом, нанесенному третьим лицам по неосторожности.

Конвергенция  финансовых посредников Процесс сближения, усложнения и переплетения деятельности различных видов финансовых посредников и создание универсального финансового посредника

Консолидация  акций (reverse split) – представляет собой операцию, которое проводит акционерное общество, которая заключается в том, что несколько акций объединяются в одну.

Контрактные сберегательные учреждения финансовые посредники действующие на договорной основе, которые получают средства под долгосрочные  контрактные соглашения и размещают их на рынке капитала

Корпоративные облигации. Corporate bonds. Долгосрочные купонные облигации, выпускаемые различными компаниями.

Корреспондентские счета. Correspondent balances. Депозиты банка в других банках, называемых банками-корреспондентами.

Краткосрочные государственные  облигации. (Short-term government securities). Дисконтные облигации, выпускаемые федеральным правительством, сроком погашения до одного года.

Краткосрочные финансовые инструменты Это финансовые инструменты со сроком погашения менее одного года

Краткосрочные ценные бумаги федеральных (центральных) ведомств, агентств, министерств. Government agency short-term securities  Дисконтные и купонные облигации, выпускаемые федеральным органами власти (министерствами и ведомствами) для целей финансирования определенных государственных программ, сроком погашения до одного года.

Кредит Loan Это займы, предоставленные финансовым институтом частным лицам или компаниям. В соответствии с российским законодательством в финансовой практике отличаются понятия «ссуда» и «кредит».

Кредитное плечо – это отношение собственных средств к заемным средствам, на которые брокер дает возможность своим клиентам торговать.

Кредитные союзы Credit unions. небольшие некоммерческие кооперативные депозитные институты, организованные какой либо группой людей по профессиональному, религиозному или какому-нибудь другому принципу, для предоставления потребительских кредитов свои членам.

Кредитный рейтинг (Credit rating) – обобщенная количественная характеристика, построенная на основе анализа заемщика и позволяющая ранжировать заемщиков по степени связанного с ними кредитного риска  

Кредитный рейтинг в классическом смысле представляет собой стандартизованную оценку кредитоспособности  облигации или эмитента облигации на основе бальной оценки инвестиционных качеств облигации.

Кредитный риск (Credit risk) – вероятность потерь, связанная с тем, что контрагент не сможет выполнить свои обязательства.

Кредитный риск (Credit risk) – риск, заключающийся в том, что ожидаемые денежные потоки от кредитов и долговых ценных бумаг, которыми владеет финансовый институт, могут быть не получены или не получены в полном объеме.

Кредитор или  инвестор Creditor, Lender, Investor Лицо, которое имеет излишек денежных средствах или продавец денежных средств