Шпаргалка по "Инвестициям"

 

1.  Ведение  

Тенденции рынка

 

2.  Описание проекта  

Из чего состроит

Планируемый доход

Планируемый расход

Конкурентные преимущества

Наличие сбыта, контракты, предварительные  договоренности. Перечислить фирмы  и  контакты.

 

3.   Формирование расходной  части 

Себестоимость (ОХЗ, Электричество, сырье, транспорт, реклама, ФЗП, штатное  расписание, запасы в производственном цикле)

Производство в месяц, год с учетом сезонности;

Итого расходов в месяц: при 100% загрузке производства, при70% загрузке с учетом сезонности

 

4.  Формирование доходной  части

Количество полных оборотов (товар-деньги-товар в месяц/год)

Рентабельность с оборота

Срок выхода на точку безубыточности

Через какое время выйдет на полную мощность (100% и 70%)

График возврата средств  по месяцам с учетом сезонности;

 

5. Стратегия выхода (минимизация  рисков)

 Как вернуть затраченные  деньги, даже если завтра начнется  война

 

6. Заключение

 

 

Инвестиции - совокупность долговременных затрат финансовых, трудовых, материальных ресурсов с целью увеличения накоплений и получения прибыли. Делятся  на две группы:

1.      Портфельные  инвестиции - вложения капитала в  группу проектов, например, приобретение  ценных бумаг различных предприятий.

2.      Реальные  инвестиции - финансовые вложения  в конкретный, как правило, долгосрочный  проект и обычно связанный  с приобретением реальных активов.

 

Технико-экономическое  обоснование (ТЭО) инвестиционного  проекта.

ТЭО является необходимым  для инвестора исследованием (документом), в ходе которого проводится ряд работ  по изучению и анализу всех параметров инвестиционного проекта и разработке сроков возврата вложенных средств  и ресурсов. Для подготовки ТЭО необходима комплексная работа инженеров, экономистов, финансистов, юристов, социологов.

Технико-экономическое обоснование  проекта (сокращенно ТЭО) отличается от бизнес-плана следующим: обычно ТЭО  пишется для проектов внедрения  новых технологий, процессов и  оборудования на уже существующем, работающем предприятии, поэтому анализ рынка, маркетинговая стратегия, описание компании и продукта, а также анализ рисков в нем часто просто отсутствуют;  технико-экономическое обоснование  содержит информацию о причинах выбора предлагаемых технологий и процессов  и решений, принятых в проекте, результаты от их внедрения и экономические  расчеты эффективности

Комиссией ООН по промышленному  развитию (ЮНИДО) разработано пособие  по подготовке  промышленных технико-экономических  исследований. Отечественные официальные  методические материалы также основываются на методологии, широко применяемой  в современной международной  практике, и согласуются с методами, предложенными ЮНИДО. Главными их отличительными особенностями являются:

1) выделение трех показателей  эффективности проекта:

- коммерческой (финансовой)  эффективности, учитывающей финансовые  последствия реализации проекта  для его непосредственных участников (именно ее расчет и предусматривается  в данном пособии);

- бюджетной эффективности,  отражающей финансовые последствия  осуществления проекта для федерального, регионального или местного бюджета;

- экономической эффективности,  учитывающей затраты и результаты, связанные с реализацией крупномасштабных  проектов (существенно затрагивающих  интересы города, региона или  всей России);

2) возможность расчета  стоимостной оценки результатов  и затрат в базисных, мировых,  прогнозных и расчетных ценах;

3) отдельный расчет трех  составляющих конечного результата: результата от инвестиционной, операционной  и финансовой деятельности (в  данном пособии предусмотрен  расчет общей суммы конечного  результата).

 

Типовая структура ТЭО:

1.Структурный план. Резюме  всех основных положений каждой  главы.

2.Общие условия осуществления  проекта. Авторы проекта. Исходные  данные по проекту. Проведенные  исследования стоимости и капиталовложений.

3.Рынок сбыта, мощности  производства и производственная  программа. Прогноз продаж.

4.Материальные факторы  производства. Сырье и ресурсы,  потребности и положение с  их поставками. Приблизительный  расчет годовых издержек.

5.Расчет стоимости размещения: земельного участка и помещения.

6.Проектно-конструкторская  документация. Предварительное определение  рамок проекта, технология производства  и оборудования, объекты гражданского  строительства, необходимые для  нормального функционирования предприятия.

7.Организация предприятия  и накладные расходы. Приблизительная  организационная структура, сметные  накладные расходы.

8.Трудовые ресурсы (кадры). Предполагаемые потребности в  ресурсах по категориям работающих, ежегодные расходы на трудовые  ресурсы.

9.Предполагаемый примерный  срок осуществления проекта, смета  расходов на осуществление проекта,  размеры траншей.

10.Финансовая и экономическая  оценка. Общие инвестиционные издержки, финансирование проекта, производственные  издержки.

11.Инвестиционный климат  и риски. Оценка инвестиционного  климата в целом по стране  и непосредственно в регионе,  возможные риски.

12.Достижение необходимого  качества и обеспечение конкурентоспособности.  Конкурентные преимущества, система  обеспечения мировых стандартов  качества выпускаемой продукции.

13.Эффективность бизнеса  и возможные перспективы. Оценка  перспективности данного направления  бизнеса, определение возможностей  для развития данного вида  бизнеса в выбранном регионе.

 

Список необходимых документов к ТЭО (предоставляются заказчиком):

1.      Техническая  документация (относительно производственного  процесса).

2.      Пакет  документов с требованиями к  проекту и условиями его реализации.

3.      Маркетинговое  исследование.

4.      Производственный  план.

5.      Финансовый  план.

6.      Бизнес-план.

 

Примечание:

 

1.      Перечень  документов не является исчерпывающим  и может быть уточнен перед  началом работы в процессе  консультации.

2.      Оплата  услуг производится в рублях  по курсу Центрального банка  РФ.

 

Цикл разработки ТЭО:

 

1.      Прединвестиционная  фаза:

выявление возможностей инвестирования (проектные идеи);

этап предварительного выбора (предварительное технико-эк. исследование);

формулирование проекта (технико-эк. исследование);

оценка и принятие решения (доклад-оценка).

 

2.      Инвестиционная  фаза:

стадия переговоров и  заключения контрактов;

этап проектирования;

этап строительства;

этап пуска.

 

4. Оперативная фаза.

 

предварительное технико-экономическое обоснование  или предварительный технико-экономический  расчет (далее — ПТЭО или ПТЭР) — предпроектный документ, обосновывающий выбор рационального размещения и наиболее эффективного технического, организационного и экономического решения реализации, предельную стоимость проекта в целом, включая стоимость технологического оборудования, на основе рассмотрения вариантов и определяющий объем потребности в финансировании с учетом вариантов по возможным источникам его финансирования;

окончательное технико-экономическое  обоснование или технико-экономический  расчет (далее — ТЭО или ТЭР) — предпроектный документ, устанавливающий окончательные, наиболее эффективные технические, организационные и финансово-экономические решения реализации инвестиционного проекта, определенные на основе конкурсных торгов и с учетом условий финансирования проектов;

 

Предварительное технико-экономическое  обоснование состоит из следующих  разделов:

1. Введение (общие данные, исходные условия, выполненные  исследования).

2. Обзор и заключение (описание  концепции проекта, обзор финансового  анализа, обзор капитальных расходов, обзор эксплуатационных расходов, заключение, рекомендации для будущих  работ).

3. Описание месторождения  (расположение и доступ, описание  участка, собственность, история  и предыдущие работы, климат, местные  ресурсы).

4. Геология и запасы  руды (региональная геология, местная  геология, запасы руды, потенциал  разведки).

5. Горные разработки (общие  данные, методы добычи и проект  рудника, извлечение и содержание  запасов, план горных разработок  и календарные планы добычи  руды, выбор оборудования, площадки  для отвалов, рабочая сила, обсуждение).

6. Технология (общие данные, результаты технологических опробований,  разработка схемы переработки,  проектные критерии, выбор оборудования, описание обогатительного завода, рабочая сила, обсуждение).

7. Подсобное хозяйство  и технические средства (водоснабжение,  хвостохранилище (отвалы), электроэнергия  и ее распределение, мастерские/склады, связь, административные здания, жилищные здания, обсуждение).

8. Транспорт (подъездные  пути, эксплуатационные материалы,  погрузка-разгрузка продукта, рабочий  транспорт).

9. Экологические соображения  (разрешения, изучение исходной базы, рекультивация, обсуждение).

10. Строительный план (общие  данные, график).

11. Капитальные расходы  (основа оценки, добыча, переработка,  подсобное хозяйство, косвенные  расходы, расходы на погашение).

12. Эксплуатационные расходы  (добыча, переработка, завод и  службы, общие и административные  расходы).

13. Финансовый анализ (сбыт  и доходы, прогноз наличного оборота,  суммарные данные).

 

 

Каждый проект в ходе реализации должен преследовать заранее предусмотренные  цели:

1. Цели, связанные с ростом  удовлетворения потребностей инвестора.

2. Цели, связанные с оптимизацией  имущественного положения фирмы;

 

Некоторые цели конкретных инвестиционных проектов могут быть выражены в денежной форме. Это:

- Максимизация прибыли;

- Рост объема продаж;

- Увеличение товарооборота;

- Минимизация текущих  издержек;

- Сокращение инвестиционных  затрат;

 

Некоторые цели не могут  быть выражены в денежной форме. К  ним относятся:

- Стремление к престижу  и известности.

- Завоевание определенного  сегмента рынка;

- Стремление к независимости;

- Осуществление соцпрограмм;

- Улучшение экологической  ситуации.

 

Перед проектом могут ставиться  одновременно несколько целей. Наконец, сформулированная цель проекта должна строго соблюдаться на всех этапах его жизненного цикла, т.к. ее изменение  непременно приводит к необходимости  отказа от данного проекта и перехода к разработке нового.

 

В зависимости от того на каком этапе инвестиционного  цикла выполняется инвестиционный проект и для какой цели он служит, он может иметь вид:

1) ПТЭО (предварительное  технико-экономическое обоснование)

2) ТЭО

3) Бизнес-план

4) Инвестиционного проекта  с комплексом рабочих чертежей

 

ПТЭО:

- резюме – краткий  обзор всех основных вопросов, рассматриваемых в ПТЭО

- предпосылки и история  проекта, спонсоры, стоимость выполнения  исследования.

- основная идея, цель и  стратегия проекта

- анализ рынка и концепция  маркетинга

- произв. программа

- материальные ресурсы

- местонахождение объекта,  участок и окружающая среда

- расчет мощности, технология  и оборудование

- организация, общее руководство  и расходы на него

- труд. ресурсы, потребность  и оплата

- финансовый анализ: полные  затраты, финансирование проекта,  производственные издержки и  доходы, оценка эффективности

 

ТЭО включает те же параметры , но в гораздо более детализированном виде, каждый аспект инвестиционного  проекта рассматривается подробно и рассчитывается.

 

Бизнес-план. Его разработка обычно предшествует разработке ТЭО. Он может быть альтернативой ПТЭО, заменять ТЭО или служить в более  сложных проектах итоговым максимально  компактным документом. Глубина проработки бизнес-плана зависит от требований заказчика (и соответственно инвестора, которому предлагается проект)