Лизинг в РБ

СУЩНОСТЬ:

В 1988 г. в г. Оттаве конвенцией UNIDROIT было принято следующее определение  лизинга: это сделка, при которой  одна сторона (лизингодатель) по поручению (спецификации) другой стороны (лизингополучателя) вступает в соглашение о поставке с третьей стороной (производителем), по условиям которой лизингодатель  приобретает машины, средства производства или другое оборудование на условиях, одобренных лизингополучателем, поскольку  они затрагивают его интересы, и вступает в соглашение (лизинговый контракт) с лизингополучателем, предоставляя лизингополучателю право использования оборудования в обмен на уплату лизинговых платежей [3, с. 15]

В Гражданском кодексе  Республики Беларусь (ст. 636) под договором  финансовой аренды (лизингом) понимается сделка, по которой арендодатель обязуется  приобрести в собственность указанное  арендатором имущество у определенного  им продавца (поставщика) и предоставить арендатору это имущество за плату  во временное владение и пользование  для предпринимательских целей [4].

 

ВИДЫ:

1) состав участников:

а) прямой лизинг —  характеризует  лизинговую операцию, которая осуществляется между лизингодателем и лизингополучателем без посредников. Одной из форм прямого  лизинга является сдача актива в  лизинг непосредственным его производителем, что значительно снижает затраты  на осуществление лизинговой операции и упрощает процедуру заключения лизинговой сделки. Второй из форм прямого  лизинга является так называемый возвратный лизинг, при котором предприятие  продает соответствующий свой актив  будущему лизингодателю, а затем  само же арендует этот актив. При обеих  формах прямого лизинга участие  третьих лиц в лизинговой операции не предусматривается.

б) косвенный лизинг —  характеризует лизинговую операцию, при которой передача арендуемого  имущества лизингополучателю осуществляется через посредников (как правило, лизинговую компанию). В виде косвенного лизинга осуществляется в настоящее  время преобладающая часть операций финансового лизинга [6, с.  282-284].

2) тип имущества:

а) лизинг движимого имущества (оборудование, техника, автомобили, суда и т.д.);

б) лизинг недвижимого имущества (здания, сооружения) [2, с. 21].

3) условия амортизации:

а) лизинг с полной амортизацией — характеризуется совпадением  продолжительности сделки с нормативным  сроком амортизации объекта, полной выплатой стоимости объекта лизинга  при однократной его аренде, опционом пользователя на выкуп объекта по символической цене( по соглашению сторон);

б) лизинг с неполной амортизацией —  допускает частичную выплату  стоимости объекта и по своему содержанию приближается к параметрам оперативного лизинга [8, с. 77].

4) объем обслуживания:

а) чистый лизинг, при котором  лизингополучатель оплачивает все  налоги и сборы, осуществляет ремонт и страхование и несет иные расходы, сопряженные с использованием имущества. Расходы не включаются в  лизинговую плату и лизинговые платежи являются платежами «нетто»;

 б) полносервисный лизинг, предусматривающий оказание пакета услуг, связанных с содержанием и техобслуживанием сданного в лизинг имущества;

 в) лизинг с полным набором услуг или мокрый лизинг, который предусматривает комплексную систему, включающую в себя не только техническое обслуживание и послегарантийный ремонт, наладку, монтажные (шефмонтажные) и пусконаладочные работы, страхование имущества, но и предоставление некоторых дополнительных услуг: подготовку производственных площадей и коммуникаций, проведение маркетинговых исследований, предшествующих приобретению имущества, осуществление поставки необходимых сырьевых материалов для работы оборудования, предоставление квалифицированного персонала или его подготовка для работы с оборудованием, рекламу продукции, выпускаемой на взятом в лизинг оборудовании;

г) лизинг с частичным набором  услуг, при котором лизингодатель  выполняет лишь отдельные сервисные  функции по техническому обслуживанию и практически не вовлечен в оперативно-хозяйственную  деятельность лизингополучателя [3, с. 71,74].

5) тип финансирования:

а) срочный лизинг, когда  имеет место разовая сделка на объект лизинга;

б) возобновляемый лизинг, при  котором после истечения срока  договора на объект лизинга договор  продлевается на следующий (очередной) срок. При этом объект лизинга меняется по желанию лизингополучателя на новый или более совершенный  образец. Количество объектов и сроки  их использования заранее не устанавливаются. Все расходы по замене осуществляются за счет лизингополучателя. В рамках возобновляемого лизинга возможна также последовательная замена технологически связанного оборудования в рамках одного технологического процесса в соответствии с производственными потребностями  лизингополучателя. Разновидностью возобновляемого  лизинга является генеральный лизинг, который позволяет открыть так  называемую лизинговую линию, т.е. по мере необходимости дополнить список оборудования без заключения новых  контрактов [2, с. 23-24].

6) сектор рынка:

 а) внутренний лизинг, при котором все стороны договора  лизинга являются резидентами  одной страны;

 б) международный лизинг, при котором хотя бы одна  сторона является резидентом  другой стороны [7, с. 355].

7) отношения к налоговым  и амортизационным льготам:

 а) действительный лизинг  — сделки, опосредующие лизинговые  отношения     и      позволяющие    лизингодателю     получить  льготы   в  

форме инвестиционной скидки и ускоренной амортизации, а лизингополучателю — уменьшить налогооблагаемый доход на сумму лизинговых платежей;

 б) фиктивный лизинг  —  сделки притворного характера,  заключаемые с  целью  получения   необоснованных   амортизационных   и     налоговых льгот [2, с. 24].

8) характер лизинговых  платежей:

а) денежный лизинг, при котором  платежи осуществляются исключительно  в денежной форме. Этот вид лизинга  является наиболее распространенным.

б)  компенсационный лизинг, который предусматривает возможность  осуществления лизинговых платежей предприятием в форме поставок продукции (товаров, услуг), производимой при использовании  лизингуемых активов.

в) смешанный лизинг, при  котором платежи могут осуществляться как в денежной, так и в товарной форме (форме встречных услуг) [6, с. 285].

Существуют две основные формы лизинга: оперативный и финансовый.

Оперативный (операционный) лизинг — предполагает возможность  лизингодателя сдавать свое имущество, которое он закупает на свой страх  и риск, в лизинг неоднократно в  течение нормативного срока его  службы (см. таблицу 3) [8, с. 63].

Оперативный лизинг характеризуется  следующими признаками:

1) лизингодатель не рассчитывает  компенсировать свои расходы  за счет поступления лизинговых  платежей за срок одного лизингового  контракта;

2) оборудование сдается  в лизинг многократно;

3)  срок лизингового  договора составляет, как правило,  от 2 до 5 лет, что значительно меньше  срока физического износа оборудования, а часто и экономического срока  его службы;

4) обязанности по техническому  обслуживанию, ремонту, страхованию  лежат на лизинговой компании;

5) риски случайной гибели, утраты, порчи лизингового имущества  несет лизингодатель;

6)  по окончании лизингового  договора оборудование, как правило,  возвращается лизингодателю. Однако  по желанию лизингополучатель  имеет право продлить договор  на новых условиях или купить  при наличии права опциона  на покупку по рыночной цене;

7) лизингополучатель может  расторгнуть договор досрочно, если  оборудование окажется непригодным  к использованию в силу непредвиденных  обстоятельств;

8) объектами сделок являются, как правило, универсальные виды  машин и оборудования, имеющие  высокие темпы морального износа;

        9) ставки  лизинговых платежей обычно выше, чем при финансовом лизинге.  Лизингодатель вынужден учитывать  ряд коммерческих рисков (риск  не найти клиента для повторной  сдачи имущества, возможной порчи  или гибели объекта лизинга)  путем повышения цен на услуги [2, с. 25].

При оперативном лизинге  лизингополучатель стремится избежать или снизить риски, связанные  с владением имуществом на правах собственника (например, снижение рентабельности вследствие изменения конъюнктуры  рынка), а также исключить прямые и косвенные непроизводительные затраты, которые чаще всего возникают  с необходимостью ремонта или  в случае простоя оборудования. Поэтому  лизингополучатель предпочитает оперативный  лизинг другим формам приобретения оборудования и машин в случаях, когда:

1)  ожидаемые доходы от эксплуатации арендованного оборудования не окупают его первоначальной цены;

2)  объект сделки требуется арендатору только на небольшой срок (например, на период сезонных работ или разовое, целевое использование);

3)  лизинговое оборудование требует специального технического обслуживания и (или) у лизингополучателя нет собственных технических специалистов для его эксплуатации;

4)  объектом лизинговой сделки может быть как уникальное новое, непроверенное в эксплуатации оборудование, так и уже использованное, возможно неоднократно [8, с. 66-67].

В силу отмеченных факторов сферой применения оперативного лизинга  являются такие отрасли, как сельское хозяйство, транспорт, строительство, горнодобывающая промышленность, а  также электронная обработка  информации [2, с. 26].

Финансовый лизинг — предусматривает  сдачу в аренду техники на длительный срок, сопоставимый со сроком амортизации  объекта лизинга или превышающий  его, и полное или почти полное возмещение ее стоимости за период использования [8, с. 56].

При финансовом лизинге лизинговая компания приобретает по заказу лизингополучателя  объект лизинга за счет собственных  или привлеченных средств у его  производителя (продавца) и передает во временное пользование лизингополучателю  на определенных условиях и за определенную плату.

Финансовому лизингу присущи  следующие отличительные признаки:

1)  появление третьей стороны в операции (производителя или поставщика объекта лизинга);

2)  невозможность расторжения контракта в течение основного срока, необходимого для возмещения расходов лизингодателя;

3)  лизингодатель приобретает имущество, передаваемое во временное пользование, не на свой страх и риск, а по заказу лизингополучателя;

4)  продавец имущества осведомлен, что оно приобретается специально для передачи в лизинг;    

5)  претензии по качеству объекта лизинга направляются лизингополучателем в течение гарантийного срока непосредственно продавцу оборудования;

6)  риск случайной гибели и порчи объекта лизинга лежит на лизингополучателе после подписания акта сдачи-приемки имущества в эксплуатацию;

7)  сервисное обслуживание и страхование объекта лизинга входит в обязанности лизингополучателя; лизингодатель оказывает исключительно услугу по финансированию покупки объекта лизинга;     

8)  объекты лизинга, как правило, отличаются высокой стоимостью;          

9)  по окончании лизингового договора лизингополучатель имеет право купить объект лизинга по остаточной (а не рыночной) стоимости, а также заключить новый договор на новый срок и по льготной ставке; вернуть объект сделки лизинговой компании [2, с. 26-27].  

РЕГУЛИРОВАНИЕ:

Лизинг появился в Беларуси в 1991 г. вместе с первыми рыночными  изменениями. Он начал развиваться  как инициатива «снизу», не имеющая  государственной поддержки. Становление  внутреннего и международного лизинга  проходило в нашей стране параллельно. Первые белорусские лизинговые компании появились при банках, круг их клиентов ограничивался банками и очень  небольшим количеством других организаций, которые были в состоянии оценить  эффективность лизинга и воспользоваться  его преимуществами. Уже на первых этапах своего развития лизинговые компании почувствовали необходимость в  объединении усилий для внедрения  на белорусский рынок лизинга  —  совершенно новой и незнакомой подавляющему большинству предприятий  формы инвестиций. В 1993 г. компании «Приорлизинг», «Дукат-Лизинг», «Лотос» и другие учредили «Белорусский союз лизингодателей». Благодаря его пропагандистской работе, стали появляться статьи, объясняющие суть лизинга, освещающие первые полученные результаты в стране. Эта организация стала инициатором в становлении нормативно-правовой базы лизинга в Беларуси. Накопленный лизинговыми компаниями опыт послужил практическим материалом для разработки методических указаний «О порядке учета лизинговых операций» (1994)  —  первого   нормативного   документа   по   лизингу    в    Беларуси  и

СНГ [1, с. 21-22].

С этого времени лизинг в Беларуси начинает активно развиваться. Появляются независимые лизинговые компании, а с 1996 г. организуются лизинговые компании при заводах-производителях автомобилей, тракторов, станков («МАЗконтрактлизинг», «МТЗлизинг» и др.). Белорусский союз лизингодателей имеет тесные контакты с лизингодателями России, Украины, Польши, Латвии. 4 октября 1996 г. Белорусский союз был принят в состав LEAEUROPE. В конце 1997 г. Белорусский союз лизингодателей выступил вместе с российской и украинской ассоциациями в роли учредителя конфедерации «СНГ-лизинг», призванной координировать лизинговое движение в странах СНГ [1, с. 22].

Между тем параллельно  с внутренним лизингом развивался и  международный. Начиная с 1991 г. в страну стали поступать автопоезда посредством лизинга. Их передавали белорусским автотранспортным предприятиям лизинговые компании заводов — производителей «Мерседес», «Рено», «Вольво», МАН, «Ивеко», «Скания», ДАФ. Так фактически сформировалась новая отрасль — международные транспортные перевозки, базирующаяся в основном на лизинговом оборудовании. Начиная с 1994 г. европейскими компаниями в лизинг передаются машины по деревообработке, оборудование для легкой промышленности. Большинство этих сделок непосредственно связано с организацией совместных или иностранных предприятий. Иностранный инвестор, внеся минимальный размер уставного фонда, основную часть инвестиций ввозит в республику в форме лизинга или, передав современное оборудование в лизинг, иностранное предприятие заключает с этим же лизингополучателем договор на выполнение работ на лизинговом оборудовании из давальческого сырья. [1, с. 23].