Основные формы международных экономических отношений

3. Сочетание в торговых сделках элементов купли продажи и кредита и заинтересованность торговце скорее получить деньги на как можно большую часть стоимости товара, независимо от его фактической реализации, явились важнейшими факторами организации нового типа биржевой торговли - фьючерсной.

Срочные (фьючерсные) биржи, где торгуют  не товаром, а контрактами на поставку товаров в будущем. Это могут  быть закрытые срочные биржи, где  непосредственно торгуют лишь профессионалы  и преобладают сделки страхования  цен контрактных товаров от риска  их снижения или, наоборот, роста в  будущем; открытые срочные биржи, где, кроме профессионалов участвуют  продавцы и покупатели контрактов. Фьючерсная биржевая торговля - один из наиболее динамичных секторов капиталистического хозяйства. В современных условиях именно фьючерсная торговля является господствующей формой биржевой торговли.

Фьючерсные биржи позволяют  не только быстрее реализовывать  товар, но и ускорить возврат авансированного  капитала в денежной форме в количестве, максимально близком первоначально  авансированному капиталу плюс соответствующая  прибыль. Кроме того, фьючерсная биржа  обеспечивает экономию резервных средств, которые бизнесмен держит на случай неблагоприятной конъюнктуры. Во фьючерсных операциях сохранена полная свобода  сторон только в отношении цены и  ограниченная в выборе срока поставки товара; все же остальные условия  строго регламентированы и не зависят  от воли участвующих в сделке сторон. В связи с этим фьючерсные биржи  иногда называют “рынком цен” (то есть меновых стоимостей) , в отличие  от рынков товаров (совокупности и единства) , например бирж реального товара, где  покупатель и продавец могут согласовать  между собой любые условия  контракта. Именно как рынок цен  биржа соответствует требованиям, предъявляемым крупным производством  на высшей ступени развития капитализма. Превращение биржи из рынка реального товара в своеобразный институт обслуживающий и удешевляющий торговлю и кредитно-финансовые операции произошло в результате усиления концентрации сбыта, производства и потребления биржевых товаров (но при сохранении конкуренции), возникновения и эволюции форм финансового капитала. В настоящее время фьючерсные биржи служат удовлетворению потребностей как мелких, так и крупнейших компаний.

4. Торговля ценными бумагами  ведется на международных денежных  рынках, то есть на биржах таких  крупных финансовых центров, как  Нью-Йорк, Лондон, Париж, Франкфурт-на-Майне,  Токио, Цюрих. Торговля ценными  бумагами производится в присутственные  часы на бирже, или так называемое  биржевое время. В качестве  продавцов и покупателей на  биржах могут выступать лишь  брокеры (маклеры), которые выполняют  заказы своих клиентов, и за  это получают определенный процент  с оборота. Для торговли ценными  бумагами - акциями и облигациями  - существуют так называемые брокерские  фирмы, или маклерские конторы. 

Биржевой курс акций и других ценных бумаг зависит исключительно  от соотношения между предложением и спросом. Индекс котировки (курсов) акций - это показатель курсов важнейших  акций на биржах. Он обычно включает курсы акций крупнейших предприятий.

5. Одним из наилучших путей поиска контакта между производителем и потребителем являются ярмарки, чаще всего специализированные, что позволяет потребитель сравнить и выбрать наиболее подходящий ему по потребительским качествам и цене товар, не затрачивая громадных усилий на поиск информации о производителях необходимых ему товаров. На тематических ярмарках производители выставляют на выставочных площадях свой товар “лицом”, а потребитель имеет возможность выбрать, купить или заказать необходимый ему товар прямо на месте. Ведь ярмарка представляет собой обширную выставку, где стенды с товарами и услугами распределены согласно тематике, отрасли, назначения и т.п. Поэтому любой желающий, сориентировавшись по темам выставок, может выбрать ту, которая позволит встретиться с интересующими его производителями. Соответственно и производитель встречает на ярмарке аудиторию, интересующуюся именно его товаром.

Роль ярмарок в будущем не уменьшится, а, напротив, возрастет. Так  в Германии ярмарки, как правило, проводятся устроительными обществами, для которых это основная их деятельность. Они принадлежат государству  или коммунам, независимы от участников и владеют территорией, где проводятся ярмарки. Крупнейшие из них имеют  годовой оборот от 200 до 400 миллионов  марок.

Во Франции многочисленные отраслевые выставки организуются устроительными обществами, в большинстве случаев  не располагающими своими ярмарочными  территориями. Почти все подобные территории и здания в Париже находятся  в ведении или принадлежат  торгово-промышленной палате. Подавляющее  большинство отраслевых и специализированных ярмарок проводится во французской  столице.

В ярмарочном хозяйстве Италии также  большое количество устроителей  выставок, которые либо принадлежат  промышленным объединениям, либо являются частными. Крупнейшей в Италии ярмарочной компании является Миланская ярмарка, не имеющая конкурентов по своему годовому обороту. По официальным данным около 30 процентов внешней торговли Италии производится через ярмарки, в том числе 18 процентов через  Миланскую. Она имеет 20 представительств за рубежом. Доля иностранных участников и посетителей в среднем составляет 18 процентов. Мадридской ярмарке пророчат очень большое будущее (в масштабе всей Европы). Эта ярмарка, оставив  позади Барселонскую, вышла на первое место в стране и сейчас располагает  наилучшей ярмарочной инфраструктурой.

6. Годовой оборот мировой торговли составляет почти 20 миллиардов долларов, а ежедневный оборот валютных бирж - примерно 500 миллиардов долларов. Это означает что 90 процентов всех валютных сделок прямо не связаны с торговыми операциями, а осуществляются международными банками. Все это происходит в течение суток.

Под торговлей иностранной валютой  понимают сделки купли-продажи одной  валюты на другую или на национальную валюту по курсу, заранее установленному партнерами. Важнейшим валютным курсом является курс доллара к марке  ФРГ. Банки, готовые заключить валютные сделки, называют курсы, по которым  они рассчитывают покупать или продавать.

Кроме банков и крупных предприятий  в операциях на рынке принимают  участие также маклеры. Маклеры  являются всего-навсего посредниками и требуют за свои услуги комиссию (куртаж). Их фирмы - важное место для  обмена всякого рода информацией. Валютный рынок представляет собой сумму  телефонных и телетайпных контактов  между участниками торговли иностранной  валютой.

2.2 Международный рынок  капиталов

Рынок, на котором резиденты разных стран ведут торговлю активами, называется международным рынком капитала (МРК). На самом деле МРК не является единым рынком – это несколько тесно взаимосвязанных рынков, на котором обмен активами ведется в международном масштабе. Международная торговля валютой на валютном рынке – важная составная часть МРК. Главные действующие лица на МРК те же, что и на международном валютном рынке: коммерческие банки, крупные корпорации, небанковские финансовые учреждения, центральные банки и другие государственные органы. И подобно валютному рынку МРК функционирует в рамках сети мировых финансовых центров, связанных сложными системами коммуникаций. Но активы, торговля которыми ведется на МРК, помимо валютных банковских депозитов включает еще акции и облигации разных стран.

При исследовании торговли активами часто полезно проводить различие между долговыми (облигации и  банковские депозиты) и долевыми (пакет  акций) средствами.

Структура международного рынка капитала:

1. Коммерческие банки. Им принадлежит центральная роль на МРК не только потому, что они приводят в движение механизм международных платежей, но и в силу широты сферы их финансовой деятельности. Обязательства банков состоят в основном из депозитов с различными сроками, а активами являются преимущественно ссуды (корпорациям и государствам), депозиты в других банках (межбанковские депозиты) и облигации.

2. Корпорации. Обычной практикой корпораций особенно тех, которые носят многонациональный характер, является привлечение иностранных источников капитала для финансирования своих инвестиций. Для получения средств корпорации могут продавать пакеты акций, которые предоставляют владельцам право на долю активов корпорации, или же они могут прибегать к финансированию за счет долга. Деноминация облигаций корпораций часто осуществляется в валюте финансовых центров, где они предлагаются на продажу.

3. Небанковские финансовые организации. Страховые компании, пенсионные фонды и взаимные фонды, стали важными участниками МРК, когда для диверсификации своих портфелей обратились к иностранным активам. Особо важную роль играют инвестиционные банки, которые вообще не являются банками, а специализируются на подписных продажах акций и облигаций корпораций.

4. Центральные банки и другие государственные органы. Обычно центральные банки включены в мировые финансовые рынки посредством валютной интервенции. Кроме того, другие государственные органы нередко занимают средства за границей.

При сформировавшейся в настоящее  время структуре МРК существует риск финансовой дестабилизации, который  можно понизить только с помощью  тесного сотрудничества контролеров  банков многих стран.

МРК предоставляет резидентам разных стран возможность диверсифицировать  портфели путем торговли рискованными активами.

Кроме того, обеспечивая быстрое  распространение международной  информации об инвестиционных возможностях, существующих в мире, рынок может  способствовать распределению мировых  сбережений наиболее продуктивным образом. Экономическая интеграция – процесс экономического взаимодействия стран, приводящий к сближению хозяйственных механизмов, принимающий форму межгосударственных соглашений и согласованно регулируемый межгосударственными органами.

Интеграционные процессы приводят к развитию экономического регионализма, в результате которого отдельные  группы стран создают между собой  более благоприятные условия  для торговли, а в ряде случаев  и для межрегионального передвижения факторов производства, чем для всех других стран.

Предпосылки интеграции следующие: ·  Близость уровней экономического развития и степени рыночной зрелости интегрирующихся стран. За редким исключением межгосударственная интеграция развивается либо между индустриальными странами, либо между развивающимися странами.

2.3 Международная миграция  рабочей силы

Мировое сообщество, еще недавно не ощущавшее  непосредственно размеров, особенностей и последствий миграционных процессов  на международном уровне, столкнулось  с необходимостью координации усилий многих стран по разрешению острых ситуаций и коллективному регулированию  миграционных потоков. Последнее десятилетие  нашего столетия характеризуется тем, что страны-импортеры и страны-экспортеры трудовых ресурсов вносят существенные коррективы в свою миграционную политику.

Современная международная трудовая миграция характеризуется  активизацией и ростом влияния стран  — экспортеров рабочей силы, которые  применяют различные методы и  средства для достижения целей эмиграции. Международная миграция рабочей  силы представляет собой процесс  перемещения трудовых ресурсов из одной  страны в другую с целью трудоустройства  на более выгодных условиях, чем  в стране происхождения. Помимо экономических  мотивов процесс международной  миграции обусловливается также  соображениями политического, этнического, культурного, семейного и иного  характера. Таким образом, международная  миграция рабочей силы является частью широкого явления – международной  миграции населения, когда данный процесс  не связан прямо с трудоустройством.

Международные мигранты подразделяются на 3 основные категории:

• иммигранты и неиммигранты, легально допущенные в страну. Для стран, которые традиционно принимают иммигрантов, 80 – 90-е гг. были периодом высокого уровня иммиграции;
• работники-мигранты по контракту. Их к концу 90-х гг. в мире насчитывалось более 25 млн. человек. Многие страны зависят от иностранной рабочей силы.
• нелегальные иммигранты. Их число в конце 90-х гг. превышало 30 млн. человек. Почти все индустриальные страны имеют у себя нелегальных иммигрантов. Часть из них проникают через границу, другие остаются в чужой стране с просроченными визами; обычно они замещают рабочие места, находящиеся на низшей ступени трудовой иерархии.

По приблизительным оценкам, ежегодное миграционное сальдо к  середине 90-х годов составляло примерно 1 млн. человек. По прогнозам, в ближайшие  годы в связи со стабилизацией  мировой экономики сальдо будет  сокращаться.

Объемы ежегодных денежных потоков, связанных с международной  миграцией, измеряются сотнями миллиардов долларов и вполне сопоставимы по масштабам с ежегодными прямыми  зарубежными инвестициями (табл.1).

На развитые страны приходится примерно 9/10 всех выплат трудового  дохода иностранным рабочим-нерезидентам и 2/3 всех частных неоплаченных переводов, тогда как на все развивающие  страны – только, соответственно, 1/10 и 1/3. В рамках денежных потоков, связанных  с трудовой миграцией, переводы работников занимают около 62%, трудовые доходы –  около 31% и перемещение мигрантов  – около 7%.

Таблица 1. Денежные потоки, связанные с трудовой миграцией (в млрд. долл.)