Налогооблажение операций с ценными бумагами

2) 9 процентов - по доходам, полученным в виде дивидендов от российских организаций российскими организациями и физическими лицами - налоговыми резидентами Российской Федерации;

3) 15 процентов - по доходам, полученным в виде дивидендов от российских организаций иностранными организациями, а также по доходам, полученным в виде дивидендов российскими организациями от иностранных организаций.

3. Налогообложение дохода от продажи ценных бумаг

В соответствии со ст.38 НК РФ ценные бумаги признаются товаром, так же как и любое имущество, реализуемое или предназначенное  для реализации.

В соответствии со ст.247 НК РФ объектом налогообложения признается прибыль, полученная налогоплательщиком.

Налоговая ставка устанавливается  в размере 20 процентов, за исключением  случаев, предусмотренных пунктами 2 - 5 ст. 284  При этом:

-сумма налога, исчисленная по налоговой ставке в размере 2 процентов, зачисляется в федеральный бюджет;

-сумма налога, исчисленная по налоговой ставке в размере 18 процентов, зачисляется в бюджеты субъектов Российской Федерации.

Налоговая ставка налога, подлежащего зачислению в бюджеты  субъектов Российской Федерации, законами субъектов Российской Федерации может быть понижена для отдельных категорий налогоплательщиков. При этом указанная налоговая ставка не может быть ниже 13,5 процента. Налогоплательщики, получившие убыток (убытки) от операций с ценными бумагами в предыдущем налоговом периоде или в предыдущие налоговые периоды, вправе уменьшить налоговую базу, полученную по операциям с ценными бумагами в отчетном (налоговом) периоде (перенести указанные убытки на будущее) в порядке и на условиях, которые установлены статьей 283 Налогового Кодекса.

В соответствии со ст. 214.1 НК РФ при определении налоговой  базы по доходам по операциям с  ценными бумагами, включая инвестиционные паи паевого инвестиционного  фонда, и операциям с финансовыми  инструментами срочных сделок, базисным активом по которым являются ценные бумаги, учитываются доходы, полученные по следующим операциям:

• купли-продажи ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг (к ценным бумагам, обращающимся на организованном рынке ценных бумаг, относятся ценные бумаги, допущенные к обращению у организаторов торговли, имеющих лицензию федерального органа, осуществляющего регулирование рынка ценных бумаг на осуществление указанной деятельности);
• купли-продажи ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг;
• с финансовыми инструментами срочных сделок (фьючерсные и опционные биржевые сделки), базисным активом по которым являются ценные бумаги;
• купли-продажи инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов, включая их погашение;
• с ценными бумагами и финансовыми инструментами срочных сделок, базисным активом по которым являются ценные бумаги, осуществляемым доверительным управляющим (за исключением управляющей компании, осуществляющей доверительное управление имуществом, составляющим паевой инвестиционный фонд) в пользу учредителя доверительного управления (выгодоприобретателя), являющегося физическим лицом.

Налоговая база, как было сказано выше, по каждой указанной  операции определяется отдельно с учетом положений ст. 214.1 НК РФ. При этом под финансовыми инструментами срочных сделок, базисным активом по которым являются ценные бумаги, понимаются фьючерсные и опционные биржевые сделки.

Доход (убыток) по операциям купли-продажи  ценных бумаг определяется как сумма  доходов по совокупности сделок с ценными бумагами соответствующей категории, совершенных в течение налогового периода, за вычетом суммы убытков.

Если налогоплательщиком были приобретены в собственность (в том числе получены на безвозмездной  основе или с частичной оплатой) ценные бумаги, то при налогообложении доходов по операциям купли-продажи ценных бумаг в качестве документально подтвержденных расходов на приобретение (получение) этих ценных бумаг учитываются также суммы, с которых был исчислен и уплачен налог при приобретении (получении) данных ценных бумаг. Доход (убыток) по операциям купли-продажи ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, уменьшается (увеличивается) на сумму процентов, уплаченных за пользование денежными средствами, привлеченными для совершения сделки купли-продажи ценных бумаг, в пределах сумм, рассчитанных исходя из действующей ставки рефинансирования Банка России. По операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, размер убытка определяется с учетом предельной границы колебаний рыночной цены ценных бумаг. При реализации или погашении инвестиционного пая, если указанный инвестиционный пай не обращается на организованном рынке ценных бумаг, расходы определяются исходя из цены приобретения этого инвестиционного пая, включая надбавки. При реализации или погашении инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда, если указанный инвестиционный пай не обращается на организованном рынке ценных бумаг, рыночной ценой признается расчетная стоимость инвестиционного пая, определяемая в порядке, установленном законодательством Российской Федерации об инвестиционных фондах. При приобретении инвестиционного пая паевого инвестиционного фонда, если указанный инвестиционный пай не обращается на организованном рынке ценных бумаг, рыночной ценой признается расчетная стоимость инвестиционного пая, определяемая в порядке, установленном законодательством Российской Федерации об инвестиционных фондах. Если правилами доверительного управления паевым инвестиционным фондом предусмотрена надбавка к расчетной стоимости инвестиционного пая, то рыночной ценой признается расчетная стоимость инвестиционного пая с учетом такой надбавки.

Под рыночной котировкой ценной бумаги, в том числе пая  паевого инвестиционного фонда, обращающегося на организованном рынке  ценных бумаг, понимается средневзвешенная цена ценной бумаги по сделкам, совершенным в течение торгового дня через организатора торговли. Если по одной и той же ценной бумаге сделки совершались через двух и более организаторов торговли, налогоплательщик вправе самостоятельно выбрать рыночную котировку ценной бумаги, сложившуюся у одного из организаторов торговли.

Налоговая база по операциям  купли-продажи ценных бумаг (погашения  инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов) исчисляется как доход, полученный по результатам налогового периода  по операциям с ценными бумагами. Доход (убыток) по операциям купли-продажи ценных бумаг (погашения инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов) определяется в соответствии с п. 7 ст. 214.1 НК РФ. Убыток по операциям с ценными бумагами, обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, полученный по результатам указанных операций, совершенных в налоговом периоде, уменьшает налоговую базу по операциям купли-продажи ценных бумаг данной категории. Доход по операциям купли-продажи ценных бумаг, не обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, которые на момент их приобретения отвечали требованиям, установленным для ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, может быть уменьшен на сумму убытка, полученного в налоговом периоде, по операциям купли-продажи ценных бумаг, обращающихся на организованном рынке ценных бумаг.

Налоговая база по операциям  с ценными бумагами и по операциям  с финансовыми инструментами  срочных сделок, осуществляемым доверительным  управляющим, определяется в порядке, установленном пунктами 6 - 15 ст 214.1 НК РФ, с учетом требований настоящего пункта. 

Суммы, уплаченные по договору доверительного управления доверительному управляющему в виде вознаграждения и компенсации произведенных  им расходов по осуществленным операциям  с ценными бумагами, финансовыми инструментами срочных сделок, учитываются как расходы, уменьшающие доходы от соответствующих операций. При этом, если учредитель доверительного управления не является выгодоприобретателем по договору доверительного управления, такие расходы принимаются при исчислении финансового результата только у выгодоприобретателя. Отрицательный финансовый результат по отдельным операциям с ценными бумагами, осуществляемым доверительным управляющим в налоговом периоде, уменьшает финансовый результат по совокупности соответствующих операций.  

Доверительный управляющий  признается налоговым агентом по отношению к лицу, в интересах  которого осуществляется доверительное  управление в соответствии с договором  доверительного управления. При осуществлении выплаты денежных средств налоговым агентом до истечения очередного налогового периода налог уплачивается с доли дохода, соответствующей фактической сумме выплачиваемых денежных средств. Доля дохода определяется как произведение общей суммы дохода на отношение суммы выплаты к стоимостной оценке ценных бумаг, определяемой на дату выплаты денежных средств, по которым налоговый агент выступает в качестве брокера. При выплате в денежной или натуральной форме из средств, находящихся в доверительном управлении до истечения срока действия договора доверительного управления или до окончания налогового периода, налог уплачивается с доли дохода, определяемого согласно п. 7 ст. 214.1 НК РФ, соответствующей фактической сумме выплачиваемых учредителю доверительного управления (выгодоприобретателю) средств. При осуществлении выплат в денежной или натуральной форме из средств, находящихся в доверительном управлении, более одного раза в налоговом периоде указанный расчет производится нарастающим итогом с зачетом ранее уплаченных сумм налога. Под выплатой денежных средств понимаются выплата наличных денежных средств, перечисление денежных средств на банковский счет физического лица или на счет третьего лица по требованию физического лица. При невозможности удержать у налогоплательщика исчисленную сумму налога источником выплаты дохода налоговый агент (брокер, доверительный управляющий или иное лицо, совершающее операции по договору поручения, договору комиссии, иному договору в пользу налогоплательщика) в течение одного месяца с момента возникновения этого обстоятельства в письменной форме уведомляет налоговый орган по месту своего учета о невозможности указанного удержания и сумме задолженности налогоплательщика. Уплата налога в этом случае производится согласно ст. 228 НК РФ.

Согласно ст. 225 НК РФ сумма налога при определении налоговой базы по правилам п. 3 ст. 210 НК РФ исчисляется как соответствующая налоговой ставке, установленной п. 1 ст. 224 НК РФ, процентная доля налоговой базы. Пунктом 3 ст. 210 НК РФ указано, что для доходов, в отношении которых предусмотрена налоговая ставка в размере 13%, налоговая база определяется как денежное выражение таких доходов, подлежащих налогообложению, уменьшенных на сумму налоговых вычетов, предусмотренных ст. 218-221 НК РФ. Общая сумма налога, подлежащая уплате в соответствующий бюджет, исчисленная исходя из налоговой декларации, уплачивается по месту жительства налогоплательщика в срок не позднее 15 июля года, следующего за истекшим налоговым периодом.

Чтобы наиболее эффективнее  рассмотреть эти налоги, проведем поэтапное налогообложение юридического лица, осуществляющее операции с ценными бумагами.

 

 

 

2. Налогообложение операций юридических лиц с ценными бумагами на примере ОАО «Силантий»

2.1 Определение основополагающих  моментов для расчета налогов

Для того чтобы в полном объеме рассмотреть налогообложение операций с ценными бумагами, возьмем одно из юридических лиц, а именно организацию, осуществляющую эти операции.

ОАО « Силантий» занимается производством минеральных удобрений  в России. Компания выпускает такие виды минеральных удобрений, как аммофос, диаммонийфосфат, диаммофоску, азотно-фосфорно-калийные удобрения, жидкие комплексные удобрения. Вхождение ОАО « Силантий» в 2005 году в компанию «КамосСервис»: значительно расширило и укрепило связи с партнерами по бизнесу,  дало мощный толчок к развитию основных фондов, увеличению объемов выпускаемой продукции и повышению ее качества. Главным конкурентным преимуществом «Аммофоса» являются надежные источники сырья в лице предприятий, также входящих в холдинг «КамосСервис»: апатитовый концентрат поставляется «Апатитом», аммиак - «Череповецким азотом». Однако именно поставки сырья «Апатитом», который не увеличивает добычу апатитового концентрата, сдерживают возможность роста выпуска « Силантий» минеральных удобрений. Тем не менее,   «Апатит»  разработал инвестиционную программу, при помощи которой в течение ближайших нескольких лет будут повышены мощности существующих рудников.

Самостоятельно предприятию  приходится закупать только калийной сырье. Хотя мировые цены на калий непрерывно растут, на российском рынке этот процесс происходит гораздо медленнее, поэтому серьезные риски для компании здесь отсутствуют.

Уставный   капитал    компании   разделен    на  9 019 660   обыкновенных   акции номиналом   97,4   руб.  На дату составления ежеквартального отчета за 4 квартал 2009 года в собственности «КамосСервис»: находилось 93,75% акций череповецкого предприятия. Из чего следует что в свободном обращении находится не более 6,25% акций, что является причиной невысокой ликвидности бумаг ОАО « Силантий» и снижает их инвестиционную привлекательность.

2.2 Налогообложение ОАО  «Силантий»

Для начала рассмотрим пример налогообложения налога на прибыль.

Итак, алгоритм определения  принимаемой для целей налогообложения  цены сделки следующий:

• определяется расчетная цена;
• рассчитывается минимальная (максимальная) цена исходя из расчетной цены и процента предельного отклонения цен (20%);
• фактическая цена реализации (покупки) сравнивается с минимальной (максимальной) ценой. Если цена реализации ниже минимальной, принимается минимальная цена. Если цена покупки выше максимальной, принимается максимальная цена[5].

Расчетная стоимость  акции для целей налогообложения  — 1000 руб. Соответственно минимальная цена реализации — 800 руб. (1000 руб. – 1000 руб. х 20%), а максимальная цена покупки (приобретения) – 1200 руб. (1000 руб. +1000 руб. х 20%). Сделаем предположение, что год назад «Силантий» купило 50 обыкновенных акций  по цене 400 руб. за штуку и продало их через год по цене 800 руб. за штуку.

В данном случае при расчете  налога на прибыль берутся фактические  суммы сделки.

Налоговая база равна 20 000 руб. (800 руб.  х 50 шт. – 400 руб. х 50 шт.).

Налог на прибыль — 4000 руб. (20 000 руб.  х 20%).

Рассмотрим и другой вариант. Юридическое лицо  приобрело 50 обыкновенных акций по цене 1300 руб. за штуку, проданы по цене 1500 руб. за штуку.

Для целей налогообложения  суммой приобретения признается расчетная  цена, увеличенная на 20% (1200 руб.). Это  связано с тем, что цена покупки  превышает максимальную границу (1300 руб. >1200 руб.). Ценой реализации признается фактическая цена продажи.

Налоговая база — 15 000 руб. (1500 руб.  x 50 шт. – 1200 руб. х 50 шт.).

Налог на прибыль — 3000 руб. (15 000 руб.  х 20%).

Также можем предположить, что ценные бумаги куплены и проданы по одной цене — 300 руб., то есть фактически прибыли от продажи организация не получила. Ценой реализации признается минимальная цена продажи — 800 руб., поскольку 300 руб. < 800 руб. Ценой покупки является фактическая цена приобретения.

Налоговая база — 25 000 руб. (800 руб. x 50 шт. – 300 руб. х 50 шт.).

Налог на прибыль — 5000 руб. (25 000 руб.  х 20%).

В обратной ситуации, если организация купила и продала  по цене выше максимальной границы (например, 1500 руб.), ценой реализации признается фактическая цена продажи, ценой покупки — максимальная цена покупки (1200 руб., поскольку 1500 руб. > 1200 руб.).

Налоговая база — 15 000 руб. (1500 руб.  x 50 шт. – 1200 руб. х 50 шт.).

Налог на прибыль — 3000 руб. (15 000 руб.  х 20%).

Если в оплату реализованных товаров (работ, услуг), облагаемых НДС от покупателя получен процентный вексель или облигация, то денежные средства поступившие в виде процента (дисконта) по этим ценным бумагам, облагаются НДС в части превышения полученной суммы над суммой полученной по ставке рефинансирования ЦБ РФ [ст. 162 НК РФ].